#ShareWeekly

#USSeptemberPPIDataRelease

本日北京時間20:30に9月の生産者物価指数（PPI）が発表されます。これは市場に新たなボラティリティの波を引き起こすきっかけになる可能性があります。昨日BTCは急落し、現在はこの発表にすべての注目が集まっています。

📊 PPIに市場は何を予想しているのか？

コンセンサス予想では、総合PPIは前月比0.5～0.6%上昇（8月は0.4%）し、4か月ぶりの強い伸びになると見込まれています。コアPPI（食品とエネルギーを除く）は前月比+0.3%と予想されています。前年同月比では、総合PPIは5.4%から5.3%へ、コアPPIは4.6%から4.4%へ減速する可能性があります。

サプライズのリスクはあるのでしょうか？昨日のCPIはすでに予想を上回り、インフレ率は前年同月比3.7%まで上昇しました。もし本日のPPIも「高い」結果となれば、生産段階でのインフレ圧力が弱まっていないことが確認され、FRBはさらにタカ派的な姿勢を強める可能性があります。

📉 昨日BTCは急落しました：何が起きたのでしょうか？

BTCは81,000ドルを下回り、日中安値は約80,161ドルに達しました。価格は50日SMA（約81,196ドル）とフィボナッチ23.6%水準（約81,422ドル）のサポートを失いました。日足RSIは43.2で、中立水準の50を下回っており、モメンタムの弱まりを示しています。その原因は、CPI発表後の米国債利回りの上昇と、FRBによる追加利上げ観測の強まりです。

本日の主要水準：

· 🔴 レジスタンス：81,200～81,400ドル（失われた50-SMA＋フィボナッチのゾーン）、次に84,000～84,600ドル（20-SMAと4時間足のボリンジャーバンド上限）
· 🟢 サポート：80,000ドル（心理的節目）、77,741ドル（フィボナッチ38.2%）、78,000ドル（「実際の市場価格」のゾーン）
· 📉 リスクシナリオ：80,000ドルを下回って定着した場合、74,765ドル（フィボナッチ50%）および72,000～73,000ドル（100日SMA）まで下落する可能性があります

💡 本日の予想：2つのシナリオ

🐂 PPIが予想を下回る場合（≤0.4% 前月比）：金利上昇圧力が弱まり、米国債利回りは低下し、BTCは82,000～83,000ドルへの回復を試みる可能性があります。持続的な反転には81,400ドルを上回って定着する必要があり、その場合にのみ上昇トレンド構造の回復について語ることができます。

🐻 PPIが予想水準またはそれを上回る場合（0.5～0.6% 前月比）：FRBの引き締め観測が強まり、80,000ドルを維持できない可能性があります。この水準を確認を伴って割り込むこと（日足ローソク足が下で引けること）で、77,700ドル、さらに下への道が開かれます。80,108ドルを下回って定着した場合、アナリストは70,000～65,000ドルまで下落する、より深いシナリオも想定しています。

⚡️ どうすべきでしょうか？

本日は典型的な「データをめぐる勝負」の一日です。PPI発表時のボラティリティは急激になる可能性があるため、以下が重要です：

1. 発表の30分前にはポジションを持たないこと――スリッページのリスクが最大になります
2. 10年物米国債利回りの反応を注視すること――リスク資産にとって主要な指標です
3. 出来高に注目すること――80,000ドルの割れが出来高の増加を伴う場合は、警戒シグナルです

私について言えば、PPI発表までは市場は様子見の状態にあり、BTCの方向性は北京時間20:30以降に決まると考えています。大きな出来高を伴って80,000ドルを下抜けた場合、77,000～78,000ドルを試す可能性があります。インフレ率が低い方向へのサプライズとなった場合は、83,000ドルまでの反発を予想しています。

💬 皆さんはどう思いますか――本日のPPIは予想を上回るでしょうか、それとも下回るでしょうか？そしてBTCは80,000ドルを上回って維持できるでしょうか？

コメント欄に予想を書いてください。
$MU

‌$AMD