昨夜のCPIは全面的に予想を上回り、ビットコインは8339から一気に80226まで叩き落とされ、1日で3,100ポイント下落し、現在は81100付近まで反発している。イーサリアムはさらに悲惨で、7.7％下落して2313に。金は逆行高となり、唯一の安全資産となった。悪材料が出尽くす一方で、Striveは2.35億ドルを投じて2822枚のBTCを底値買いし、総保有量は35595枚に達した。機関投資家は暴落の中で猛烈に買い集めている。
CPIが予想を上回ったことはトレンド上の悪材料であり、高金利環境がバリュエーションを引き続き圧迫する。ただし、短期的な暴落後は複数の時間軸で極端な売られ過ぎとなっており、テクニカル反発の需要がある。運用上は急落後の反発を基本とするが、反発はポジションを減らす機会であって反転ではない。押し戻しが落ち着いたところで少量のロングを狙い、反発して抵抗線に到達したらポジションを減らすか、少量のショートを狙う。

CPIが全面的に予想を上回ったことはトレンド上の悪材料、機関投資家の底値買いは短期的な支え
今日の相場は「トレンド上の悪材料＋短期的な底値買いの好材料」のせめぎ合いだ。分けて説明する。
CPIが全面的に予想を上回り、大きなトレンドはさらに弱気になった。9月CPIの前年比は3.7％と5月以来の高水準を記録し、コアCPIの前年比も2.6％と予想を上回った。重要なのは数字そのものではなく、価格上昇がエネルギーからコア商品、住宅、サービスへと広がり、全面的に進行していることだ。これはもはや「原油価格上昇による一時的なインフレ」ではなく、広範なインフレであり、FRBが態度を軟化させる理由はない。「新FRB通信社」は「少なくとも12月利上げの理由を強めた」と直接伝え、10月利上げ確率は一時50％まで上昇した。ドル指数は昨年4月以来の高値を更新し、米国株は3日続落、リスク資産全体が圧迫されている。これは短期的なノイズではなくトレンド上の悪材料であり、高金利環境はまだ長く続く必要がある。

しかし、機関投資家は暴落の中で底値を買い、80000には支えがある。CPIによる売りが進む中、StriveのCEOは2.35億ドルを投じて2822枚のBTCを買い増し、総保有量は35595枚に達した。小規模な動きではなく、80000～83000の範囲で本物の資金が買い受けている。さらにEvernorthは6.48億ドルを投じてXRPに投資し、取引所やマーケットメーカーと提携した。これは何を意味するのか。トップ機関が現在の価格に配分価値があると考えており、80000付近が強いサポートゾーンだということだ。
大きなトレンドは依然として弱気で、CPIが予想を上回ったことで利上げサイクルはさらに長引いた。しかし、短期的には下落が急すぎ、複数の時間軸で極端な売られ過ぎとなっており、機関投資家の底値買いによる下支えもあるため、テクニカル反発が見込まれる。ただし、反発はポジションを減らす機会であって反転ではない。機関投資家が底値を買ったからといって底を打ったと決めつけてはいけない。機関投資家は30％の含み損に耐えられるが、あなたには無理だ。

押し戻しが落ち着いたところで反発を狙い、反発が抵抗線に当たったらポジションを減らす
ビットコイン 81104｜80500～80200への押し戻しでロングを狙い、81500～82000への反発でポジションを減らす
1時間足と4時間足のKDJはいずれも極端な売られ過ぎで、下落の勢いが過度に放出されており、強い反発需要がある。ただし、15分足では買われ過ぎとなっており、短期的な反発後にはさらに押し戻される可能性がある。重要なサポートは80500～80200、重要なレジスタンスは81500～82000。
サポートまで押し戻されて落ち着いたら、少量のロングを狙い、反発して抵抗線に到達したらポジションを減らすか、少量のショートを狙う。80200を下回ってからショートを追いかけてはいけない。売られ過ぎの局面での追随ショートは反発に刈られやすい。また、反発して8200に到達したからといってロングを追いかけてはいけない。大きなトレンドは弱気となっており、高値追いは含み損を抱えやすい。80000の大台を下抜けた場合は、トレンド下落が継続していることを意味するため、速やかに損切りする必要がある。#WCTCS9

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