ビットコイン、売り圧力が強まる中$73K に向けて下落

ビットコインは再び圧力にさらされ、機関投資家による大規模な資金流出、地政学的不確実性、広範な清算が市場心理を圧迫する中、73,000ドル付近に向けて下落した。

分析時点で、BTCは73,235ドル付近で取引されており、日中高値74,490ドル、安値約72,604ドルの間で推移していた。

地政学的緊張がリスク回避の動きを誘発

今回の下落は、米国とイランをめぐる地政学的緊張が再び高まった後に加速した。

広範なリスク回避の反応は暗号資産市場にも波及し、高いレバレッジが値動きを増幅させた。下落局面では9億ドルを超える暗号資産ポジションが清算され、その中でもロングポジションが強制決済の大部分を占めた。

この清算の連鎖により売り圧力が強まり、相場が一時的に安定する前に、ビットコインは心理的節目である73,000ドルを下回った。

ビットコインは従来型のリスク資産との高い相関も維持している。ナスダック総合指数との相関は約0.96に達したと報告されており、暗号資産がより広範なマクロ経済上のリスク心理にどれほど密接に反応しているかを示している。

ETFからの資金流出が機関投資家の売り圧力に拍車

現物ビットコイン上場投資信託（ETF）も、圧力の大きな要因となっている。

市場ではETFの純資金流出が8セッション連続で発生し、これらの商品が開始されて以来、最も長いマイナス連続記録の一つとなった。

5月27日だけで、報告された資金流出額は約7億3,300万ドルに達し、5月中旬以降の累積流出額は20億ドルを超えた。

BlackRockのiShares Bitcoin Trustについて、約2,920万株に関わる機関投資家のブロック取引が売り圧力の主な要因として挙げられた。この取引規模は約13億ドルと推定された。

報告された取引の後、ビットコインは短期的に急落し、流動性の薄さが大規模な機関投資家の資金フローの影響をいかに増幅させるかが浮き彫りとなった。

テクニカル構造は引き続き圧迫される

ビットコインは現在、20日、50日、100日移動平均線を含む、複数の重要な短期および中期移動平均線を下回っている。

このため、買い手が主要なレジスタンス水準を回復しない限り、短期的な構造は下方向に傾いたままとなる。

現在、最も重要なサポートは、直近のスイング安値にあたる72,650ドル付近に位置している。

このゾーンを維持できれば、BTCは保ち合いに入り、回復を試みる可能性がある。しかし、明確に下抜ければ、次の主要な心理的節目である70,000ドル付近まで下落する道が開かれる可能性がある。

74,332ドルが最初の主要な回復の壁

上値では、74,332ドルが最初の重要なレジスタンスとして際立っており、フィボナッチ・リトレースメントの50％水準にあたる。

この水準を再び上回れば、短期的な構造を安定させるうえで重要な一歩となる。

それまでは、エクスポージャーを減らそうとするトレーダーによる売り圧力に、上昇局面が引き続き直面する可能性がある。

RSIは短期的な反発の可能性を示唆

弱気の構造にもかかわらず、モメンタム指標は勢いが衰え始めている兆候を示している。

14日間RSIは34.82付近で、ビットコインは売られ過ぎの領域に近づいている。

これはトレンド反転を自動的に示すものではないが、売り圧力が弱まり始めれば、短期的な自律反発の可能性を高める。

重要なのは、反発がレジスタンス水準を回復できるか、それとも売り手が参入する新たな機会にすぎないかという点である。

注目すべき主要水準

サポート：72,650ドル
主要な心理的サポート：70,000ドル
レジスタンス：74,332ドル
日中高値：74,490ドル
現在の水準：約73,235ドル
14日間RSI：34.82

市場見通し

ビットコインは現在、相反する2つの力に挟まれている。ETFからの大規模な資金流出、地政学的不確実性、清算圧力が売り手を活発にしている一方、売られ過ぎに近いRSIは、下落の勢いが行き過ぎつつある可能性を示している。

したがって、72,650ドルの水準が重要となる。このゾーンを維持できれば、保ち合いとテクニカルな反発が促される可能性がある一方、明確に下抜ければ、70,000ドルに向けて動くリスクが高まる。

現時点では、より広範な短期構造は引き続き圧迫されており、次の主要なシグナルは、72,650ドルのサポートと74,332ドルのレジスタンス付近でのビットコインの反応からもたらされる可能性が高い。

本分析は情報提供のみを目的としており、金融上の助言を構成するものではない。暗号資産市場は非常に変動が大きく、重大なリスクを伴う。