英国は暗号資産企業に対してはるかに厳しい基準を導入しようとしているが、規制当局の承認を得ても、顧客の銀行口座への無制限のアクセスが保証されるわけではない。 Financial Conduct Authority（FCA）の新たな暗号資産規制体制が2027年10月25日に発効すると、規制対象活動を行う企業は、金融サービス・市場法（FSMA）に基づく認可が必要になる。しかし、銀行は引き続き、暗号資産プラットフォームへの支払いをブロックまたは制限する自由を持つと、The Bankerは報じた。英国の大手小売銀行上位10行のうち9行が現在、制限を設けている。 その結果、実務上の影響を伴う規制上の分断が生じる。同じFCA認可取引所に資金を入れようとする2人の顧客が、資金を預けている銀行によってまったく異なる上限に直面する可能性がある。 銀行で止まる、より厳格なFCA体制 2027年に予定されている変更は、現在のマネーロンダリング防止登録制度をはるかに超えるものとなる。 FCAの最終規則は、取引プラットフォーム、カストディ、売買、ステーキング、レンディングなど、幅広い暗号資産活動を規制対象に含める。企業は、健全性に関する強靭性、ガバナンス、顧客対応、業務上の強靭性、市場行為などの分野を対象とする要件に直面する。既存の登録が自動的にFSMA認可へ移行するわけではない。 申請期間は2026年9月30日から2027年2月28日までとなる。この期間内に申請する企業は、制度開始時点で申請が審査中であれば、移行措置の対象となる可能性がある。 この認可手続きによって、暗号資産事業者がFCAの基準を満たしているかどうかが判断される。しかし、顧客がその事業者に送金しようとする際には、別の判断が行われる。
暗号資産取引所への経路を管理するのは誰か？
ステップ1
顧客
暗号資産プラットフォームへの送金を依頼
ステップ2
英国の銀行
支払いを承認、制限、またはブロックできる
ステップ3
暗号資産企業
FCAの認可によって営業可能かどうかが決まる
分断の構図： FCAは暗号資産企業を規制する。銀行は顧客の支払いに対する管理権を保持する。
ある銀行では£10,000が許可され、別の銀行ではブロックされる可能性 銀行の方針の違いはすでに明らかになっている。 調査対象となった大手銀行の中で、Chase UKは最も厳格な姿勢を取っている。暗号資産取引と識別した銀行振込およびカード決済を出金方向についてブロックする一方、暗号資産取引所からの入金は引き続き認めている。 NatWestは識別された暗号資産関連の支払いを認めているが、1日あたり£1,000、30日間で£5,000に上限を設定している。 HSBC UKでは上限が大幅に高く、暗号資産取引所に関わる支払いおよびデビットカード購入について、1回あたり£2,500、連続する30日間で£10,000となっている。クレジットカードによる購入は禁止されたままである。HSBCは、制限は増加する暗号資産詐欺への対応として導入されたと説明している。 Barclaysも上限付きで暗号資産の送金を認めており、Faster Payment 1回あたり£2,500、暦月あたり£10,000などの上限を設けている。一方、Barclaycardを通じた暗号資産の購入は禁止されている。 実務上の違いは大きい。暗号資産に£10,000を移そうとする顧客は、HSBCまたはBarclaysが示す月間上限内に収まる可能性がある一方、NatWestでは30日間を1回以上必要とし、Chaseでは出金取引が拒否される可能性がある。 重要なのは、どの方針がより緩やかかではない。同じ基礎となる暗号資産取引が、英国の銀行システム全体で大きく異なる扱いを受けているという点である。 なぜFCAの承認で制限がなくならない可能性があるのか 銀行の制限は主に詐欺および金融犯罪のリスクを軸に設計されているため、取引所に対する規制が厳しくなっても、制限が自動的になくなるとは限らない。 FCA認可取引所は、資本、ガバナンス、市場行為に関する要件を満たしていても、詐欺師に操られた顧客から資金を受け取る可能性がある。送金先を認可しても、そこへ向かうすべての支払いが正当であるとは証明できない。 たとえば、HSBCは明確に制限を増加する暗号資産詐欺と結び付けている一方、The Bankerによれば、FCAは銀行に一律の制限を避けるよう促すものの、方針の変更を強制することはない。 そのため、2027年以降には、よりきめ細かな変化が生じる余地が残されている。銀行は詐欺対策を維持しながら、FCA認可プラットフォームと、英国の規制対象外にある相手方を区別することができる。 銀行がそうするかどうかは、今後1年をかけて認可取得に取り組む企業にとって、商業的に重要となる。 銀行の方針が英国の規制における第2の試験になる FCAの既存の暗号資産登録簿は、英国の規制上の関門を通過することがすでに決して自動的ではないことを示している。9月に更新された現在のデータページでは、MLRの枠組みに基づく申請と結果を追跡しているが、これから導入されるFSMAの手続きは、より広範で別個のものである。 2027年10月以降、FCAは新たな規制基準を無事に通過する企業の数を測定できるようになる。銀行の方針は、別の証拠を提供することになる。 一律のブロックが相手方ごとの管理に変わり、認可取引所の上限が引き上げられ、または決済へのアクセスがより一貫したものになれば、FCAの認可資格は、正式な営業許可を超えた価値を持つことになる。 現在の制限がほとんど変わらなければ、英国ははるかに規制された暗号資産業界を持つことになる一方、一部の顧客が銀行を通じてその業界にアクセスすることが大幅に容易になるわけではない。 この違いは、政府が掲げるより広範なデジタル資産の構想にとっても重要である。規制によって暗号資産企業はより信頼できる取引相手になり得るが、シグナルとしての有用性は、金融システムの他の部分がそれを認識するかどうかにも左右される。 2027年末までには、その答えは規制関連の提出書類よりも単純なもの、つまり英国の顧客が実際に送金を許可される金額に表れるはずである。
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FCAの承認で英国の銀行の金庫が暗号資産に開かれるわけではない
英国は暗号資産企業に対してはるかに厳しい基準を導入しようとしているが、規制当局の承認を得ても、顧客の銀行口座への無制限のアクセスが保証されるわけではない。 Financial Conduct Authority（FCA）の新たな暗号資産規制体制が2027年10月25日に発効すると、規制対象活動を行う企業は、金融サービス・市場法（FSMA）に基づく認可が必要になる。しかし、銀行は引き続き、暗号資産プラットフォームへの支払いをブロックまたは制限する自由を持つと、The Bankerは報じた。英国の大手小売銀行上位10行のうち9行が現在、制限を設けている。 その結果、実務上の影響を伴う規制上の分断が生じる。同じFCA認可取引所に資金を入れようとする2人の顧客が、資金を預けている銀行によってまったく異なる上限に直面する可能性がある。 銀行で止まる、より厳格なFCA体制 2027年に予定されている変更は、現在のマネーロンダリング防止登録制度をはるかに超えるものとなる。 FCAの最終規則は、取引プラットフォーム、カストディ、売買、ステーキング、レンディングなど、幅広い暗号資産活動を規制対象に含める。企業は、健全性に関する強靭性、ガバナンス、顧客対応、業務上の強靭性、市場行為などの分野を対象とする要件に直面する。既存の登録が自動的にFSMA認可へ移行するわけではない。 申請期間は2026年9月30日から2027年2月28日までとなる。この期間内に申請する企業は、制度開始時点で申請が審査中であれば、移行措置の対象となる可能性がある。
この認可手続きによって、暗号資産事業者がFCAの基準を満たしているかどうかが判断される。しかし、顧客がその事業者に送金しようとする際には、別の判断が行われる。
暗号資産取引所への経路を管理するのは誰か？
ステップ1
顧客
暗号資産プラットフォームへの送金を依頼
ステップ2
英国の銀行
支払いを承認、制限、またはブロックできる
ステップ3
暗号資産企業
FCAの認可によって営業可能かどうかが決まる
分断の構図： FCAは暗号資産企業を規制する。銀行は顧客の支払いに対する管理権を保持する。
ある銀行では£10,000が許可され、別の銀行ではブロックされる可能性 銀行の方針の違いはすでに明らかになっている。 調査対象となった大手銀行の中で、Chase UKは最も厳格な姿勢を取っている。暗号資産取引と識別した銀行振込およびカード決済を出金方向についてブロックする一方、暗号資産取引所からの入金は引き続き認めている。 NatWestは識別された暗号資産関連の支払いを認めているが、1日あたり£1,000、30日間で£5,000に上限を設定している。 HSBC UKでは上限が大幅に高く、暗号資産取引所に関わる支払いおよびデビットカード購入について、1回あたり£2,500、連続する30日間で£10,000となっている。クレジットカードによる購入は禁止されたままである。HSBCは、制限は増加する暗号資産詐欺への対応として導入されたと説明している。 Barclaysも上限付きで暗号資産の送金を認めており、Faster Payment 1回あたり£2,500、暦月あたり£10,000などの上限を設けている。一方、Barclaycardを通じた暗号資産の購入は禁止されている。 実務上の違いは大きい。暗号資産に£10,000を移そうとする顧客は、HSBCまたはBarclaysが示す月間上限内に収まる可能性がある一方、NatWestでは30日間を1回以上必要とし、Chaseでは出金取引が拒否される可能性がある。 重要なのは、どの方針がより緩やかかではない。同じ基礎となる暗号資産取引が、英国の銀行システム全体で大きく異なる扱いを受けているという点である。 なぜFCAの承認で制限がなくならない可能性があるのか 銀行の制限は主に詐欺および金融犯罪のリスクを軸に設計されているため、取引所に対する規制が厳しくなっても、制限が自動的になくなるとは限らない。 FCA認可取引所は、資本、ガバナンス、市場行為に関する要件を満たしていても、詐欺師に操られた顧客から資金を受け取る可能性がある。送金先を認可しても、そこへ向かうすべての支払いが正当であるとは証明できない。 たとえば、HSBCは明確に制限を増加する暗号資産詐欺と結び付けている一方、The Bankerによれば、FCAは銀行に一律の制限を避けるよう促すものの、方針の変更を強制することはない。 そのため、2027年以降には、よりきめ細かな変化が生じる余地が残されている。銀行は詐欺対策を維持しながら、FCA認可プラットフォームと、英国の規制対象外にある相手方を区別することができる。 銀行がそうするかどうかは、今後1年をかけて認可取得に取り組む企業にとって、商業的に重要となる。 銀行の方針が英国の規制における第2の試験になる FCAの既存の暗号資産登録簿は、英国の規制上の関門を通過することがすでに決して自動的ではないことを示している。9月に更新された現在のデータページでは、MLRの枠組みに基づく申請と結果を追跡しているが、これから導入されるFSMAの手続きは、より広範で別個のものである。 2027年10月以降、FCAは新たな規制基準を無事に通過する企業の数を測定できるようになる。銀行の方針は、別の証拠を提供することになる。 一律のブロックが相手方ごとの管理に変わり、認可取引所の上限が引き上げられ、または決済へのアクセスがより一貫したものになれば、FCAの認可資格は、正式な営業許可を超えた価値を持つことになる。 現在の制限がほとんど変わらなければ、英国ははるかに規制された暗号資産業界を持つことになる一方、一部の顧客が銀行を通じてその業界にアクセスすることが大幅に容易になるわけではない。 この違いは、政府が掲げるより広範なデジタル資産の構想にとっても重要である。規制によって暗号資産企業はより信頼できる取引相手になり得るが、シグナルとしての有用性は、金融システムの他の部分がそれを認識するかどうかにも左右される。 2027年末までには、その答えは規制関連の提出書類よりも単純なもの、つまり英国の顧客が実際に送金を許可される金額に表れるはずである。