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MamonTrader
2026-09-13 03:22:21
#8月CPI数据出炉
CPIはFRBの議論を変えた――しかしPPIによって状況はさらに複雑になった
8月の米国CPIは市場に重要なシグナルを与えましたが、私の意見では、1つのインフレ指標だけを見るのではなく、マクロ経済の連鎖全体を理解することに本当の機会があります。8月のCPIは前月比0.4%、前年比3.4%上昇し、コアCPIは前月比0.3%、前年比2.4%上昇しました。同時に、8月のPPIは前月比0.4%上昇し、前年比では4.8%から5.4%へ加速しました。この組み合わせが、Bitcoin、Ethereum、金、米国株、そして暗号資産市場全体でトレーダーが高いボラティリティに直面している理由を説明しています。
重要な点は、インフレが消えたわけではないということです。総合CPIは依然として3.4%で、Federal Reserveの2%目標を上回っています。一方、生産者インフレは5.4%とさらに高い水準です。エネルギー価格も重要な変数となっています。原油価格の上昇は、最終的に輸送費、生産コスト、消費者コストを押し上げる可能性があるためです。
1. 8月のCPIはFederal Reserveに対する見方を変えるのか？
私の答えは「はい」ですが、単純に一方向へ変化するわけではありません。
CPIの前月比0.4%上昇は概ね予想通りだったため、この指標はインフレショックではありませんでした。しかし、物価上昇圧力が依然として根強いことを確認する内容でした。コアCPIの前年比2.4%はFRBの目標に近づいていますが、それでも2%を上回っています。
より大きな複雑要因はPPIです。生産者物価は8月に前月比0.4%、前年比5.4%上昇し、4.8%から加速しました。これは企業が依然として大きな価格上昇圧力に直面しており、その一部のコストが最終的に経済全体へ波及する可能性があることを意味します。
PPI発表後、9月の25ベーシスポイントのFRB利上げに対する期待は大きく高まり、一部の市場指標ではその後、確率が約80%～90%の水準に達しました。これらの確率は新たな経済データによって急速に変化する可能性がありますが、メッセージは明確です。トレーダーはもはやインフレを完全に解決済みの問題とは見なしていません。
私の見方では、FRBは難しいバランスに直面しています。インフレが高止まりする中で積極的に利下げすれば、物価上昇圧力が再燃する可能性があります。一方、金融政策を長く引き締めすぎれば、経済成長と雇用が弱まる可能性があります。
トレーダーにとって、これは今後発表されるCPI、PPI、雇用、賃金、エネルギー価格の各指標が、さらなるボラティリティの波を引き起こす可能性があることを意味します。
2. これは暗号資産と米国株に何を意味するのか？
Bitcoinは最近、77,000ドル～77,300ドル付近で取引されました。9月11日の取引では、BTCはおよそ76,559ドルから79,818ドルの間で動き、高値から安値までの値幅は約4.3%となりました。これは主要資産としては大きなボラティリティであり、BTCがマクロ経済のニュースにどれほど敏感になっているかを示しています。
私にとって、80,000ドルは依然として重要な心理的レジスタンスです。
77,000ドルから：
80,000ドル＝約+3.9%
82,000ドル＝約+6.5%
85,000ドル＝約+10.4%
下落時：
76,000ドル＝約-1.3%
74,000ドル＝約-3.9%
70,000ドル＝約-9.1%
したがって、反発したというだけでBTCを強気とは呼びません。価格、現物取引量、流動性による確認を求めます。
最近の報道では、短期間に約10億ドルの純流入を含む、Bitcoin ETFへの強い需要も示されました。マクロ経済の不確実性が高い状況でも、機関投資家の流動性が価格を支えられるため、これは重要です。
BTCが76K～$77K を維持し、ETFへの資金流入が健全なままであれば、私はこの構造をより前向きに捉えます。BTCが$80K を強い現物取引量とともに上抜ければ、次に注目する水準は82K、$83K 、85Kです。
Ethereum
Ethereumは、リスク選好度と暗号資産全体の流動性に対して、引き続きより敏感です。
私が注目するETHのレンジは、およそ2,400ドル～2,530ドルです。
2,530ドルを上回る場合：
2,600ドル＝約+2.8%
2,700ドル＝約+6.7%
2,800ドル＝約+10.7%
2,400ドルを下回る場合：
2,300ドル＝約-4.2%
2,200ドル＝約-8.3%
私の戦略は、正確な底値を予測しようとするのではなく、確認を待つことです。BTCが$80K を強い取引量とともに上抜け、同時にETHが2,530ドルを回復すれば、主要アルトコインへの資金回転が強まる可能性があります。
しかし、BTCが76Kを失えば、ETHや小型資産に対してより防御的になるでしょう。
米国株：CPIは上昇相場を破壊しなかった
インフレデータ発表後、米国株式市場は底堅さを示しました。
9月11日、Dowは約1.0%上昇して約52,573、S&P 500は約0.9%上昇して約7,657、Nasdaqは約1.0%上昇して約26,333となりました。
しかし、週間の状況はよりまちまちでした。S&P 500は週間で約0.8%下落、Dowは約1.6%下落した一方、Nasdaqは約0.7%下落しました。
これは、投資家がCPIだけに反応するのではなく、インフレ、企業利益、原油価格、経済成長、流動性のバランスを取っていることを示しています。
国債利回りは特に重要です。10年債利回りは最近5%に近づき、2年債利回りは約4.6%でした。10年債利回りが5%を明確に上抜け、その水準にとどまれば、割高な成長株やハイテク株はさらなるバリュエーション圧力に直面する可能性があります。
一方、インフレ期待が安定する中で利回りが低下すれば、ハイテク株や成長株は急速に回復する可能性があります。
そのため、私はCPIとほぼ同じくらい国債利回りを注視します。
金：インフレヘッジと高金利圧力のはざま
金もまた、2つの強力な力の間に挟まれています。
現物の金は最近、1オンス4,350ドル～4,400ドル付近で取引されました。金は急落した後、最近のある取引で約0.8%回復しましたが、ドルと国債利回りの動きに対して依然として非常に敏感です。
インフレ、地政学的不確実性、安全資産需要は金価格を押し上げる可能性があります。
国債利回りの上昇とFRBの金融政策引き締め観測は、金が利息収入を生まないため、金価格を押し下げる可能性があります。
私にとって、4,300ドル～4,400ドルは重要な観察ゾーンです。
4,400ドルを上回る持続的なブレイクアウトは、強気構造を強めるでしょう。
4,400ドル付近で反落し、その後4,300ドルを下回れば、警戒シグナルとなります。
3. 最大の取引機会はどこにあるのか？
私は、一方向を盲目的に選ぶのではなく、ボラティリティの中に機会があると見ています。
強気シナリオ
BTCが76K～77Kを維持し、ETFの流動性がプラスを保ち、国債利回りが安定し、BTCが$80K を強い取引量とともに回復すれば、次に注目する水準は82K、$83K 、85Kです。
$77K から$85K への動きは、約10.4%に相当します。
ETHについては、2,530ドルを上回る明確なブレイクが起きれば、2,600ドル、2,700ドル、そして場合によっては2,800ドルが視野に入ります。
米国株については、国債利回りの低下がハイテク株や成長セクターを特に支えるでしょう。
金については、4,400ドルを上回る持続的な強さが強気の見通しを改善する可能性があります。
弱気シナリオ
PPIが高止まりし、原油価格が100ドルを上回り、国債利回りが5%を上抜け、FRBがより引き締め的な政策方針を伝えれば、リスク資産は再び調整する可能性があります。
BTCが$76K を下回れば、74Kまで下落する可能性があります。
74Kを下回ると、$70K の心理的水準が重要になります。
$77K から$70K への下落は約9.1%となります。
ETHが2,400ドルを下回れば、2,300ドルや2,200ドルまで下落する可能性があります。
10年債利回りが5%前後またはそれ以上にとどまれば、成長株もバリュエーション圧力を受ける可能性があります。
金は、インフレが需要を支える一方で、利回りの上昇が抵抗要因となるため、変動の大きい状態が続く可能性があります。
私の取引計画
この環境における私の戦略は、まず確認、次にポジションサイズ、最後に予測です。
BTCについて：
$80K を強い取引量とともに上回る＝強気の確認。
76K～$80K ＝高ボラティリティのレンジ；ポジションサイズを減らして待機。
$76K を下回る＝防御的なセットアップ；$74K と70Kを監視。
ETHについて：
2,530ドルを上回る＝より強い強気確認。
2,400ドル～2,530ドル＝待機／レンジゾーン。
2,400ドルを下回る＝リスク上昇。
米国株については、10年国債利回りを注意深く見ます。指数のサポートが安定する中で利回りが低下すれば、成長株のセットアップは改善します。一方、5%を上回る持続的な動きがあれば、より選別的な対応が必要になります。
金について：
4,400ドルのブレイクアウト＝より強い強気シグナル。
4,300ドルの下抜け＝警戒。
単一のローソク足より流動性と取引量が重要
この市場から得た最大の教訓の1つは、価格だけでは不十分だということです。
取引量の乏しいBTCの3%の動きは、強い現物買いに支えられた3%の動きとはまったく異なる可能性があります。
ブレイクアウト時の現物取引量の増加、健全なETFフロー、安定した資金調達環境、レジスタンス付近の強い流動性を確認したいと考えています。
トレーダーは以下を監視すべきです：
現物取引量
先物の未決済建玉
ETFへの資金流入と流出
資金調達率
清算
ステーブルコインの流動性
国債利回り
DXYの方向性
原油価格
これらの指標を組み合わせることで、1本の緑色または赤色のローソク足よりもはるかに明確な状況を把握できます。
暗号資産市場は不確実な時期に流動性が薄くなることもあります。つまり、比較的小規模な買いや売りによって、驚くほど大きな割合の値動きが生じる可能性があります。そのため、ボラティリティを評価する際には、常に流動性の状況を考慮すべきです。
リスク管理こそが本当の戦略
私の最も強い助言はシンプルです。CPIとPPIの発表日は、通常の取引日ではありません。
ボラティリティが拡大すると、レバレッジによって通常の2%～4%の市場変動が、口座残高の大幅な減少につながる可能性があります。
私は、急な5%の値動きの後にローソク足を追いかけるより、ブレイクアウトの初動を逃すほうを選びます。
私が望ましいと考えるプロセスは次のとおりです：
最初のデータ反応を待つ。
発表後に形成された高値と安値を記録する。
取引量を見る。
確認されたブレイクアウトまたはブレイクダウンを待つ。
エントリー前に無効化水準を定める。
ボラティリティが拡大したらポジションサイズを減らす。
過度なレバレッジを避ける。
完璧な天井を待つのではなく、計画した水準で部分的に利益確定する。
最も重要なのは、TP1、TP2、TP3は計画上のゾーンであり、保証された結果ではないということです。
最終的な市場見通し
私の全体的な見方は、慎重ながらも建設的ですが、データに大きく左右されます。
8月のCPIは前年比3.4%、前月比0.4%となり、インフレサプライズをもたらしませんでした。しかし、インフレがFRBの2%目標を上回り続けていることを確認する内容でした。コアCPIは2.4%へ改善していますが、年間PPIが5.4%となったことで、インフレの状況はさらに複雑になっています。
原油も大きな変数です。Brent原油は最近100ドルを上回り、一時110ドルに近づいた後に反落しました。これにより、インフレ期待はエネルギー価格に敏感な状態が続いています。
これが現在のボラティリティを説明しています。
BTCは77K～80K付近で攻防しています。
ETHは2.4K～2.53K付近で攻防しています。
金は4.3K～4.4K付近で攻防しています。
S&P 500は約7,657です。
Nasdaqは約26,333です。
Dowは約52,573です。
10年国債利回りは5%に近い水準です。
Brent原油は100ドルを上回ったままです。
これは、価格を盲目的に追いかけるべき市場ではありません。流動性、取引量、利回り、そして確認を注視すべき市場です。
私が重視する市場の連鎖は次のとおりです：
CPI → PPI → 原油 → 国債利回り → FRBの政策 → ドル → 流動性 → 米国株 → Bitcoin → Ethereum → アルトコイン。
インフレが安定し、利回りが低下すれば、リスク資産は再び流動性の押し上げを受ける可能性があります。
インフレが根強く、利回りが5%付近にとどまれば、ボラティリティは高止まりする可能性があります。
私にとって、BTCが$80K を強い取引量とともに上回ることが、より積極的になる前に求める確認です。76Kを下回れば、資本保全を重視する方向へ切り替えます。ETHでは、2,530ドルが重要な確認水準です。金では、4,400ドルが重要な上値ゾーンであり、4,300ドルが主要な下値ゾーンです。
最大の機会は、次のローソク足を予測することではないかもしれません。両方向に備え、価格、取引量、流動性によって、実際にどのシナリオが進行しているのかを判断させることにあるのかもしれません。
#weeklyshare
#ShareWeekly
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CryptoMishu
2026-09-13 03:19:32
#8月CPI数据出炉
CPIがFRBをめぐる議論を変えた――しかしPPIが状況をさらに複雑にした
米国8月CPIは市場に重要なシグナルを与えましたが、私の考えでは、1つのインフレ指標だけを見るのではなく、完全なマクロ経済の連鎖を理解することに本当の機会があります。8月CPIは前月比0.4%、前年比3.4%上昇し、コアCPIは前月比0.3%、前年比2.4%上昇しました。同時に、8月PPIは前月比0.4%上昇し、前年比では4.8%から5.4%へ加速しました。この組み合わせが、Bitcoin、Ethereum、金、米国株、そして暗号資産市場全体でトレーダーが高いボラティリティに直面している理由を説明しています。
重要な点は、インフレが消えたわけではないということです。総合CPIは依然として3.4%で、Federal Reserveの2%目標を上回っています。一方、生産者インフレは5.4%と、はるかに高い水準です。エネルギー価格も重要な変数になっています。原油価格の上昇は、最終的に輸送費、生産費、消費者コストを押し上げる可能性があるためです。
1. 8月CPIはFederal Reserveに対する見方を変えるのか？
私の答えは「はい」ですが、単純に一方向へ動くわけではありません。
CPIの前月比0.4%上昇はおおむね予想通りだったため、この指標はインフレショックではありませんでした。しかし、物価圧力が依然として根強いことを確認する結果となりました。コアCPIの前年比2.4%はFRBの目標に近づいていますが、それでも2%を上回っています。
より大きな複雑要因はPPIです。生産者物価は8月に前月比0.4%、前年比5.4%上昇し、4.8%から加速しました。これは企業が依然として大きな価格圧力に直面しており、その一部のコストが最終的に経済全体へ波及する可能性があることを意味します。
PPI発表後、9月のFRBによる25ベーシスポイントの利上げに対する期待は大幅に高まり、一部の市場指標ではその後、確率が約80%～90%の範囲に達しました。こうした確率は新たな経済データによって急速に変化する可能性がありますが、メッセージは明確です。トレーダーはもはやインフレを完全に解決済みの問題として扱っていません。
私の見方では、FRBは難しいバランスに直面しています。インフレが高止まりする中で積極的に利下げすれば、物価圧力が再燃する可能性があります。一方で、金融政策を長く引き締めすぎれば、経済成長と雇用が弱まる可能性があります。
トレーダーにとってこれは、今後発表されるCPI、PPI、雇用、賃金、エネルギー価格の各指標が、さらなるボラティリティの波を引き起こす可能性があることを意味します。
2. これは暗号資産と米国株に何を意味するのか？
Bitcoinは最近、約77,000ドル～77,300ドルで取引されました。9月11日の取引では、BTCはおよそ76,559ドルから79,818ドルの間で動き、高値から安値までの値幅は約4.3%となりました。これは主要資産としては大きなボラティリティであり、BTCがマクロ経済のヘッドラインにどれほど敏感になっているかを示しています。
私にとって、80,000ドルは依然として重要な心理的レジスタンスです。
77,000ドルから：
80,000ドル = 約+3.9%
82,000ドル = 約+6.5%
85,000ドル = 約+10.4%
下落した場合：
76,000ドル = 約-1.3%
74,000ドル = 約-3.9%
70,000ドル = 約-9.1%
したがって、反発したというだけでBTCを強気と判断することはありません。価格、現物取引の出来高、流動性による確認を求めます。
最近の報道では、短期間に約10億ドルの純流入を含む、Bitcoin ETFへの強い需要も示されました。マクロ経済の不確実性が高い状態でも、機関投資家の流動性が価格を支える可能性があるため、これは重要です。
BTCが76K～$77K を維持し、ETFへの資金流入が健全なままであれば、私はこの構造をより前向きに評価します。BTCが$80K を強い現物取引の出来高とともに上抜ければ、次に注目する水準は82K、$83K 、そして85Kです。
Ethereum
Ethereumは、リスク選好度と暗号資産市場全体の流動性に対して、引き続きより敏感です。
私が注目するETHのレンジは、およそ2,400ドル～2,530ドルです。
2,530ドルを上回った場合：
2,600ドル = 約+2.8%
2,700ドル = 約+6.7%
2,800ドル = 約+10.7%
2,400ドルを下回った場合：
2,300ドル = 約-4.2%
2,200ドル = 約-8.3%
私の戦略は、正確な底値を予測しようとするのではなく、確認を待つことです。BTCが$80K を強い出来高とともに上抜け、同時にETHが2,530ドルを回復すれば、主要アルトコインへの資金ローテーションが強まる可能性があります。
しかし、BTCが76Kを失えば、ETHや小型資産に対してより防御的な姿勢になります。
米国株：CPIは上昇相場を破壊しなかった
インフレ指標発表後、米国株式市場は底堅さを示しました。
9月11日、ダウは約1.0%上昇して約52,573、S&P 500は約0.9%上昇して約7,657、ナスダックは約1.0%上昇して約26,333となりました。
しかし、週間で見ると状況はよりまちまちでした。S&P 500は週間で約0.8%下落したままで、ダウは約1.6%下落し、ナスダックは約0.7%下落しました。
これは、投資家がCPIだけに反応するのではなく、インフレ、企業利益、原油価格、経済成長、流動性のバランスを取っていることを示しています。
米国債利回りは特に重要です。10年債利回りは最近5%に近づき、2年債利回りは約4.6%でした。10年債利回りが5%を明確に上抜け、その水準にとどまれば、割高な成長株やテクノロジー株はさらなるバリュエーション圧力に直面する可能性があります。
一方、インフレ期待が安定する中で利回りが低下すれば、テクノロジー株や成長株は急速に回復する可能性があります。
そのため、私はCPIとほぼ同じくらい注意深く米国債利回りを見ます。
金：インフレヘッジ対高金利の圧力
金もまた、2つの強力な力の間に挟まれています。
現物の金は最近、1オンス4,350ドル～4,400ドル付近で取引されました。金は急落した後、最近のある取引で約0.8%回復しましたが、ドルと米国債利回りの動きに対して依然として非常に敏感です。
インフレ、地政学的不確実性、安全資産需要は金価格を押し上げる可能性があります。
米国債利回りの上昇とFRBの金融政策引き締め観測は、金利収入を生まない金にとって下押し要因となるため、金価格を押し下げる可能性があります。
私にとって、4,300ドル～4,400ドルは重要な観察ゾーンです。
4,400ドルを上回って持続的にブレイクアウトすれば、強気の構造が強まります。
4,400ドル付近で拒否され、その後4,300ドルを下回れば、警戒シグナルとなります。
3. 最大の取引機会はどこにあるのか？
私は、盲目的に一方向を選ぶのではなく、ボラティリティの中に機会があると見ています。
強気シナリオ
BTCが76K～77Kを維持し、ETFの流動性がプラスのまま、米国債利回りが安定し、BTCが$80K を強い出来高とともに回復すれば、次に注目する水準は82K、$83K 、そして85Kです。
$77K から$85K への動きは、約10.4%の上昇となります。
ETHについては、2,530ドルを明確に上抜ければ、2,600ドル、2,700ドル、そして場合によっては2,800ドルが視野に入る可能性があります。
米国株については、米国債利回りの低下がテクノロジーセクターや成長セクターを特に支えるでしょう。
金については、4,400ドルを上回る持続的な強さが、強気の環境を改善する可能性があります。
弱気シナリオ
PPIが高止まりし、原油価格が100ドルを上回り、米国債利回りが5%を上抜け、FRBがより引き締め的な政策方針を示した場合、リスク資産はさらなる調整に見舞われる可能性があります。
BTCが$76K を下回れば、74Kまで下落する可能性があります。
74Kを下回ると、$70K の心理的水準が重要になります。
$77K から$70K への下落は、約9.1%となります。
ETHが2,400ドルを下回れば、2,300ドルや2,200ドルまで下落する可能性があります。
10年債利回りが5%前後またはそれ以上にとどまれば、成長株もバリュエーション圧力を受ける可能性があります。
金は、インフレが需要を支える一方で、利回りの上昇が抵抗要因となるため、変動の大きい状態が続く可能性があります。
私の取引計画
この環境における私の戦略は、まず確認、次にポジションサイズ、予測は最後です。
BTCについて：
$80K を強い出来高とともに上回る = 強気の確認。
76K～$80K = 高ボラティリティのレンジ。ポジションサイズを減らして待機。
$76K を下回る = 防御的なセットアップ。$74K と70Kを監視。
ETHについて：
2,530ドルを上回る = より強い強気の確認。
2,400ドル～2,530ドル = 待機／レンジゾーン。
2,400ドルを下回る = リスク上昇。
米国株については、10年米国債利回りを注意深く見ます。指数のサポートが安定する中で利回りが低下すれば、成長株にとって環境は改善します。一方、5%を上回る動きが持続すれば、より選別的な対応が必要になります。
金について：
4,400ドルのブレイクアウト = より強い強気シグナル。
4,300ドルの下方ブレイク = 警戒。
単一のローソク足より流動性と出来高の方が重要
この市場から得た最大の教訓の1つは、価格だけでは十分ではないということです。
出来高が弱いBTCの3%の値動きは、強い現物買いに支えられた3%の値動きとはまったく異なる可能性があります。
ブレイクアウト時に現物取引の出来高が増加し、ETFフローが健全で、資金調達環境が安定し、レジスタンス付近の流動性が強いことを確認したいと考えています。
トレーダーは以下を監視すべきです：
現物取引の出来高
先物の建玉
ETFへの資金流入と流出
資金調達率
清算
ステーブルコインの流動性
米国債利回り
DXYの方向性
原油価格
これらの指標を組み合わせることで、1本の緑色または赤色のローソク足よりもはるかに明確な状況を把握できます。
不確実性の高い時期には暗号資産市場の流動性が薄くなることもあり、比較的小規模な買いや売りによって、予想外に大きなパーセンテージの値動きが生じる可能性があります。そのため、ボラティリティを評価する際には、常に流動性の状況を考慮すべきです。
リスク管理こそが本当の戦略
私の最も強い助言はシンプルです。CPIとPPIの発表日は、通常の取引日ではありません。
ボラティリティが拡大すると、レバレッジによって通常の2%～4%の市場変動が、口座残高に大きな損失をもたらす可能性があります。
突然5%動いた後のローソク足を追いかけるよりも、ブレイクアウトの初動を見逃す方を選びます。
私が推奨するプロセスは以下のとおりです：
最初のデータ反応を待つ。
発表後に形成された高値と安値を記録する。
出来高を確認する。
明確なブレイクアウトまたはブレイクダウンを待つ。
エントリー前に無効化水準を定める。
ボラティリティが拡大したらポジションサイズを減らす。
過度なレバレッジを避ける。
完璧な天井を待つのではなく、計画した水準で部分的に利益を確定する。
最も重要なのは、TP1、TP2、TP3は計画上のゾーンであり、保証された結果ではないということです。
最終的な市場見通し
全体的な見方は慎重ながらも建設的ですが、データに大きく左右されます。
8月CPIは前年比3.4%、前月比0.4%となり、インフレサプライズをもたらしませんでしたが、インフレがFRBの2%目標を上回り続けていることを確認しました。コアCPIは2.4%まで改善していますが、前年比PPIが5.4%となったことで、インフレの状況はより複雑になっています。
原油も大きな変数です。Brent原油は最近100ドルを上回り、一時110ドルに近づいてから反落しました。これにより、インフレ期待はエネルギー価格に対して敏感な状態が続いています。
これが現在のボラティリティを説明しています。
BTCは77K～80K付近で攻防しています。
ETHは2.4K～2.53K付近で攻防しています。
金は4.3K～4.4K付近で攻防しています。
S&P 500は約7,657です。
ナスダックは約26,333です。
ダウは約52,573です。
10年米国債利回りは5%に近い水準です。
Brent原油は100ドルを上回ったままです。
これは、価格を盲目的に追いかけるべき市場ではありません。流動性、出来高、利回り、そして確認を注視すべき市場です。
私が最も重視する市場の連鎖は以下のとおりです：
CPI → PPI → 原油 → 米国債利回り → FRBの金融政策 → ドル → 流動性 → 米国株 → Bitcoin → Ethereum → アルトコイン。
インフレが安定し、利回りが低下すれば、リスク資産は再び流動性の押し上げを受ける可能性があります。
インフレが根強く、利回りが5%付近にとどまれば、ボラティリティは高止まりする可能性があります。
私にとって、BTCが$80K を強い出来高とともに上回ることが、より積極的な姿勢に転じる前に求める確認です。76Kを下回れば、資本保全を重視する姿勢に移行します。ETHについては、2,530ドルが重要な確認水準です。金については、4,400ドルが重要な上値ゾーンであり、4,300ドルが重要な下値ゾーンです。
最大の機会は、次のローソク足を予測することではないかもしれません。両方向に備え、価格、出来高、流動性によって、実際にどのシナリオが進行しているのかを判断させることなのかもしれません。
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CPIはFRBの議論を変えた――しかしPPIによって状況はさらに複雑になった
8月の米国CPIは市場に重要なシグナルを与えましたが、私の意見では、1つのインフレ指標だけを見るのではなく、マクロ経済の連鎖全体を理解することに本当の機会があります。8月のCPIは前月比0.4%、前年比3.4%上昇し、コアCPIは前月比0.3%、前年比2.4%上昇しました。同時に、8月のPPIは前月比0.4%上昇し、前年比では4.8%から5.4%へ加速しました。この組み合わせが、Bitcoin、Ethereum、金、米国株、そして暗号資産市場全体でトレーダーが高いボラティリティに直面している理由を説明しています。
重要な点は、インフレが消えたわけではないということです。総合CPIは依然として3.4%で、Federal Reserveの2%目標を上回っています。一方、生産者インフレは5.4%とさらに高い水準です。エネルギー価格も重要な変数となっています。原油価格の上昇は、最終的に輸送費、生産コスト、消費者コストを押し上げる可能性があるためです。
1. 8月のCPIはFederal Reserveに対する見方を変えるのか？
私の答えは「はい」ですが、単純に一方向へ変化するわけではありません。
CPIの前月比0.4%上昇は概ね予想通りだったため、この指標はインフレショックではありませんでした。しかし、物価上昇圧力が依然として根強いことを確認する内容でした。コアCPIの前年比2.4%はFRBの目標に近づいていますが、それでも2%を上回っています。
より大きな複雑要因はPPIです。生産者物価は8月に前月比0.4%、前年比5.4%上昇し、4.8%から加速しました。これは企業が依然として大きな価格上昇圧力に直面しており、その一部のコストが最終的に経済全体へ波及する可能性があることを意味します。
PPI発表後、9月の25ベーシスポイントのFRB利上げに対する期待は大きく高まり、一部の市場指標ではその後、確率が約80%～90%の水準に達しました。これらの確率は新たな経済データによって急速に変化する可能性がありますが、メッセージは明確です。トレーダーはもはやインフレを完全に解決済みの問題とは見なしていません。
私の見方では、FRBは難しいバランスに直面しています。インフレが高止まりする中で積極的に利下げすれば、物価上昇圧力が再燃する可能性があります。一方、金融政策を長く引き締めすぎれば、経済成長と雇用が弱まる可能性があります。
トレーダーにとって、これは今後発表されるCPI、PPI、雇用、賃金、エネルギー価格の各指標が、さらなるボラティリティの波を引き起こす可能性があることを意味します。
2. これは暗号資産と米国株に何を意味するのか？
Bitcoinは最近、77,000ドル～77,300ドル付近で取引されました。9月11日の取引では、BTCはおよそ76,559ドルから79,818ドルの間で動き、高値から安値までの値幅は約4.3%となりました。これは主要資産としては大きなボラティリティであり、BTCがマクロ経済のニュースにどれほど敏感になっているかを示しています。
私にとって、80,000ドルは依然として重要な心理的レジスタンスです。
77,000ドルから：
80,000ドル＝約+3.9%
82,000ドル＝約+6.5%
85,000ドル＝約+10.4%
下落時：
76,000ドル＝約-1.3%
74,000ドル＝約-3.9%
70,000ドル＝約-9.1%
したがって、反発したというだけでBTCを強気とは呼びません。価格、現物取引量、流動性による確認を求めます。
最近の報道では、短期間に約10億ドルの純流入を含む、Bitcoin ETFへの強い需要も示されました。マクロ経済の不確実性が高い状況でも、機関投資家の流動性が価格を支えられるため、これは重要です。
BTCが76K～$77K を維持し、ETFへの資金流入が健全なままであれば、私はこの構造をより前向きに捉えます。BTCが$80K を強い現物取引量とともに上抜ければ、次に注目する水準は82K、$83K 、85Kです。
Ethereum
Ethereumは、リスク選好度と暗号資産全体の流動性に対して、引き続きより敏感です。
私が注目するETHのレンジは、およそ2,400ドル～2,530ドルです。
2,530ドルを上回る場合：
2,600ドル＝約+2.8%
2,700ドル＝約+6.7%
2,800ドル＝約+10.7%
2,400ドルを下回る場合：
2,300ドル＝約-4.2%
2,200ドル＝約-8.3%
私の戦略は、正確な底値を予測しようとするのではなく、確認を待つことです。BTCが$80K を強い取引量とともに上抜け、同時にETHが2,530ドルを回復すれば、主要アルトコインへの資金回転が強まる可能性があります。
しかし、BTCが76Kを失えば、ETHや小型資産に対してより防御的になるでしょう。
米国株：CPIは上昇相場を破壊しなかった
インフレデータ発表後、米国株式市場は底堅さを示しました。
9月11日、Dowは約1.0%上昇して約52,573、S&P 500は約0.9%上昇して約7,657、Nasdaqは約1.0%上昇して約26,333となりました。
しかし、週間の状況はよりまちまちでした。S&P 500は週間で約0.8%下落、Dowは約1.6%下落した一方、Nasdaqは約0.7%下落しました。
これは、投資家がCPIだけに反応するのではなく、インフレ、企業利益、原油価格、経済成長、流動性のバランスを取っていることを示しています。
国債利回りは特に重要です。10年債利回りは最近5%に近づき、2年債利回りは約4.6%でした。10年債利回りが5%を明確に上抜け、その水準にとどまれば、割高な成長株やハイテク株はさらなるバリュエーション圧力に直面する可能性があります。
一方、インフレ期待が安定する中で利回りが低下すれば、ハイテク株や成長株は急速に回復する可能性があります。
そのため、私はCPIとほぼ同じくらい国債利回りを注視します。
金：インフレヘッジと高金利圧力のはざま
金もまた、2つの強力な力の間に挟まれています。
現物の金は最近、1オンス4,350ドル～4,400ドル付近で取引されました。金は急落した後、最近のある取引で約0.8%回復しましたが、ドルと国債利回りの動きに対して依然として非常に敏感です。
インフレ、地政学的不確実性、安全資産需要は金価格を押し上げる可能性があります。
国債利回りの上昇とFRBの金融政策引き締め観測は、金が利息収入を生まないため、金価格を押し下げる可能性があります。
私にとって、4,300ドル～4,400ドルは重要な観察ゾーンです。
4,400ドルを上回る持続的なブレイクアウトは、強気構造を強めるでしょう。
4,400ドル付近で反落し、その後4,300ドルを下回れば、警戒シグナルとなります。
3. 最大の取引機会はどこにあるのか？
私は、一方向を盲目的に選ぶのではなく、ボラティリティの中に機会があると見ています。
強気シナリオ
BTCが76K～77Kを維持し、ETFの流動性がプラスを保ち、国債利回りが安定し、BTCが$80K を強い取引量とともに回復すれば、次に注目する水準は82K、$83K 、85Kです。
$77K から$85K への動きは、約10.4%に相当します。
ETHについては、2,530ドルを上回る明確なブレイクが起きれば、2,600ドル、2,700ドル、そして場合によっては2,800ドルが視野に入ります。
米国株については、国債利回りの低下がハイテク株や成長セクターを特に支えるでしょう。
金については、4,400ドルを上回る持続的な強さが強気の見通しを改善する可能性があります。
弱気シナリオ
PPIが高止まりし、原油価格が100ドルを上回り、国債利回りが5%を上抜け、FRBがより引き締め的な政策方針を伝えれば、リスク資産は再び調整する可能性があります。
BTCが$76K を下回れば、74Kまで下落する可能性があります。
74Kを下回ると、$70K の心理的水準が重要になります。
$77K から$70K への下落は約9.1%となります。
ETHが2,400ドルを下回れば、2,300ドルや2,200ドルまで下落する可能性があります。
10年債利回りが5%前後またはそれ以上にとどまれば、成長株もバリュエーション圧力を受ける可能性があります。
金は、インフレが需要を支える一方で、利回りの上昇が抵抗要因となるため、変動の大きい状態が続く可能性があります。
私の取引計画
この環境における私の戦略は、まず確認、次にポジションサイズ、最後に予測です。
BTCについて：
$80K を強い取引量とともに上回る＝強気の確認。
76K～$80K ＝高ボラティリティのレンジ；ポジションサイズを減らして待機。
$76K を下回る＝防御的なセットアップ；$74K と70Kを監視。
ETHについて：
2,530ドルを上回る＝より強い強気確認。
2,400ドル～2,530ドル＝待機／レンジゾーン。
2,400ドルを下回る＝リスク上昇。
米国株については、10年国債利回りを注意深く見ます。指数のサポートが安定する中で利回りが低下すれば、成長株のセットアップは改善します。一方、5%を上回る持続的な動きがあれば、より選別的な対応が必要になります。
金について：
4,400ドルのブレイクアウト＝より強い強気シグナル。
4,300ドルの下抜け＝警戒。
単一のローソク足より流動性と取引量が重要
この市場から得た最大の教訓の1つは、価格だけでは不十分だということです。
取引量の乏しいBTCの3%の動きは、強い現物買いに支えられた3%の動きとはまったく異なる可能性があります。
ブレイクアウト時の現物取引量の増加、健全なETFフロー、安定した資金調達環境、レジスタンス付近の強い流動性を確認したいと考えています。
トレーダーは以下を監視すべきです：
現物取引量
先物の未決済建玉
ETFへの資金流入と流出
資金調達率
清算
ステーブルコインの流動性
国債利回り
DXYの方向性
原油価格
これらの指標を組み合わせることで、1本の緑色または赤色のローソク足よりもはるかに明確な状況を把握できます。
暗号資産市場は不確実な時期に流動性が薄くなることもあります。つまり、比較的小規模な買いや売りによって、驚くほど大きな割合の値動きが生じる可能性があります。そのため、ボラティリティを評価する際には、常に流動性の状況を考慮すべきです。
リスク管理こそが本当の戦略
私の最も強い助言はシンプルです。CPIとPPIの発表日は、通常の取引日ではありません。
ボラティリティが拡大すると、レバレッジによって通常の2%～4%の市場変動が、口座残高の大幅な減少につながる可能性があります。
私は、急な5%の値動きの後にローソク足を追いかけるより、ブレイクアウトの初動を逃すほうを選びます。
私が望ましいと考えるプロセスは次のとおりです：
最初のデータ反応を待つ。
発表後に形成された高値と安値を記録する。
取引量を見る。
確認されたブレイクアウトまたはブレイクダウンを待つ。
エントリー前に無効化水準を定める。
ボラティリティが拡大したらポジションサイズを減らす。
過度なレバレッジを避ける。
完璧な天井を待つのではなく、計画した水準で部分的に利益確定する。
最も重要なのは、TP1、TP2、TP3は計画上のゾーンであり、保証された結果ではないということです。
最終的な市場見通し
私の全体的な見方は、慎重ながらも建設的ですが、データに大きく左右されます。
8月のCPIは前年比3.4%、前月比0.4%となり、インフレサプライズをもたらしませんでした。しかし、インフレがFRBの2%目標を上回り続けていることを確認する内容でした。コアCPIは2.4%へ改善していますが、年間PPIが5.4%となったことで、インフレの状況はさらに複雑になっています。
原油も大きな変数です。Brent原油は最近100ドルを上回り、一時110ドルに近づいた後に反落しました。これにより、インフレ期待はエネルギー価格に敏感な状態が続いています。
これが現在のボラティリティを説明しています。
BTCは77K～80K付近で攻防しています。
ETHは2.4K～2.53K付近で攻防しています。
金は4.3K～4.4K付近で攻防しています。
S&P 500は約7,657です。
Nasdaqは約26,333です。
Dowは約52,573です。
10年国債利回りは5%に近い水準です。
Brent原油は100ドルを上回ったままです。
これは、価格を盲目的に追いかけるべき市場ではありません。流動性、取引量、利回り、そして確認を注視すべき市場です。
私が重視する市場の連鎖は次のとおりです：
CPI → PPI → 原油 → 国債利回り → FRBの政策 → ドル → 流動性 → 米国株 → Bitcoin → Ethereum → アルトコイン。
インフレが安定し、利回りが低下すれば、リスク資産は再び流動性の押し上げを受ける可能性があります。
インフレが根強く、利回りが5%付近にとどまれば、ボラティリティは高止まりする可能性があります。
私にとって、BTCが$80K を強い取引量とともに上回ることが、より積極的になる前に求める確認です。76Kを下回れば、資本保全を重視する方向へ切り替えます。ETHでは、2,530ドルが重要な確認水準です。金では、4,400ドルが重要な上値ゾーンであり、4,300ドルが主要な下値ゾーンです。
最大の機会は、次のローソク足を予測することではないかもしれません。両方向に備え、価格、取引量、流動性によって、実際にどのシナリオが進行しているのかを判断させることにあるのかもしれません。#weeklyshare #ShareWeekly
CPIがFRBをめぐる議論を変えた――しかしPPIが状況をさらに複雑にした
米国8月CPIは市場に重要なシグナルを与えましたが、私の考えでは、1つのインフレ指標だけを見るのではなく、完全なマクロ経済の連鎖を理解することに本当の機会があります。8月CPIは前月比0.4%、前年比3.4%上昇し、コアCPIは前月比0.3%、前年比2.4%上昇しました。同時に、8月PPIは前月比0.4%上昇し、前年比では4.8%から5.4%へ加速しました。この組み合わせが、Bitcoin、Ethereum、金、米国株、そして暗号資産市場全体でトレーダーが高いボラティリティに直面している理由を説明しています。
重要な点は、インフレが消えたわけではないということです。総合CPIは依然として3.4%で、Federal Reserveの2%目標を上回っています。一方、生産者インフレは5.4%と、はるかに高い水準です。エネルギー価格も重要な変数になっています。原油価格の上昇は、最終的に輸送費、生産費、消費者コストを押し上げる可能性があるためです。
1. 8月CPIはFederal Reserveに対する見方を変えるのか？
私の答えは「はい」ですが、単純に一方向へ動くわけではありません。
CPIの前月比0.4%上昇はおおむね予想通りだったため、この指標はインフレショックではありませんでした。しかし、物価圧力が依然として根強いことを確認する結果となりました。コアCPIの前年比2.4%はFRBの目標に近づいていますが、それでも2%を上回っています。
より大きな複雑要因はPPIです。生産者物価は8月に前月比0.4%、前年比5.4%上昇し、4.8%から加速しました。これは企業が依然として大きな価格圧力に直面しており、その一部のコストが最終的に経済全体へ波及する可能性があることを意味します。
PPI発表後、9月のFRBによる25ベーシスポイントの利上げに対する期待は大幅に高まり、一部の市場指標ではその後、確率が約80%～90%の範囲に達しました。こうした確率は新たな経済データによって急速に変化する可能性がありますが、メッセージは明確です。トレーダーはもはやインフレを完全に解決済みの問題として扱っていません。
私の見方では、FRBは難しいバランスに直面しています。インフレが高止まりする中で積極的に利下げすれば、物価圧力が再燃する可能性があります。一方で、金融政策を長く引き締めすぎれば、経済成長と雇用が弱まる可能性があります。
トレーダーにとってこれは、今後発表されるCPI、PPI、雇用、賃金、エネルギー価格の各指標が、さらなるボラティリティの波を引き起こす可能性があることを意味します。
2. これは暗号資産と米国株に何を意味するのか？
Bitcoinは最近、約77,000ドル～77,300ドルで取引されました。9月11日の取引では、BTCはおよそ76,559ドルから79,818ドルの間で動き、高値から安値までの値幅は約4.3%となりました。これは主要資産としては大きなボラティリティであり、BTCがマクロ経済のヘッドラインにどれほど敏感になっているかを示しています。
私にとって、80,000ドルは依然として重要な心理的レジスタンスです。
77,000ドルから：
80,000ドル = 約+3.9%
82,000ドル = 約+6.5%
85,000ドル = 約+10.4%
下落した場合：
76,000ドル = 約-1.3%
74,000ドル = 約-3.9%
70,000ドル = 約-9.1%
したがって、反発したというだけでBTCを強気と判断することはありません。価格、現物取引の出来高、流動性による確認を求めます。
最近の報道では、短期間に約10億ドルの純流入を含む、Bitcoin ETFへの強い需要も示されました。マクロ経済の不確実性が高い状態でも、機関投資家の流動性が価格を支える可能性があるため、これは重要です。
BTCが76K～$77K を維持し、ETFへの資金流入が健全なままであれば、私はこの構造をより前向きに評価します。BTCが$80K を強い現物取引の出来高とともに上抜ければ、次に注目する水準は82K、$83K 、そして85Kです。
Ethereum
Ethereumは、リスク選好度と暗号資産市場全体の流動性に対して、引き続きより敏感です。
私が注目するETHのレンジは、およそ2,400ドル～2,530ドルです。
2,530ドルを上回った場合：
2,600ドル = 約+2.8%
2,700ドル = 約+6.7%
2,800ドル = 約+10.7%
2,400ドルを下回った場合：
2,300ドル = 約-4.2%
2,200ドル = 約-8.3%
私の戦略は、正確な底値を予測しようとするのではなく、確認を待つことです。BTCが$80K を強い出来高とともに上抜け、同時にETHが2,530ドルを回復すれば、主要アルトコインへの資金ローテーションが強まる可能性があります。
しかし、BTCが76Kを失えば、ETHや小型資産に対してより防御的な姿勢になります。
米国株：CPIは上昇相場を破壊しなかった
インフレ指標発表後、米国株式市場は底堅さを示しました。
9月11日、ダウは約1.0%上昇して約52,573、S&P 500は約0.9%上昇して約7,657、ナスダックは約1.0%上昇して約26,333となりました。
しかし、週間で見ると状況はよりまちまちでした。S&P 500は週間で約0.8%下落したままで、ダウは約1.6%下落し、ナスダックは約0.7%下落しました。
これは、投資家がCPIだけに反応するのではなく、インフレ、企業利益、原油価格、経済成長、流動性のバランスを取っていることを示しています。
米国債利回りは特に重要です。10年債利回りは最近5%に近づき、2年債利回りは約4.6%でした。10年債利回りが5%を明確に上抜け、その水準にとどまれば、割高な成長株やテクノロジー株はさらなるバリュエーション圧力に直面する可能性があります。
一方、インフレ期待が安定する中で利回りが低下すれば、テクノロジー株や成長株は急速に回復する可能性があります。
そのため、私はCPIとほぼ同じくらい注意深く米国債利回りを見ます。
金：インフレヘッジ対高金利の圧力
金もまた、2つの強力な力の間に挟まれています。
現物の金は最近、1オンス4,350ドル～4,400ドル付近で取引されました。金は急落した後、最近のある取引で約0.8%回復しましたが、ドルと米国債利回りの動きに対して依然として非常に敏感です。
インフレ、地政学的不確実性、安全資産需要は金価格を押し上げる可能性があります。
米国債利回りの上昇とFRBの金融政策引き締め観測は、金利収入を生まない金にとって下押し要因となるため、金価格を押し下げる可能性があります。
私にとって、4,300ドル～4,400ドルは重要な観察ゾーンです。
4,400ドルを上回って持続的にブレイクアウトすれば、強気の構造が強まります。
4,400ドル付近で拒否され、その後4,300ドルを下回れば、警戒シグナルとなります。
3. 最大の取引機会はどこにあるのか？
私は、盲目的に一方向を選ぶのではなく、ボラティリティの中に機会があると見ています。
強気シナリオ
BTCが76K～77Kを維持し、ETFの流動性がプラスのまま、米国債利回りが安定し、BTCが$80K を強い出来高とともに回復すれば、次に注目する水準は82K、$83K 、そして85Kです。
$77K から$85K への動きは、約10.4%の上昇となります。
ETHについては、2,530ドルを明確に上抜ければ、2,600ドル、2,700ドル、そして場合によっては2,800ドルが視野に入る可能性があります。
米国株については、米国債利回りの低下がテクノロジーセクターや成長セクターを特に支えるでしょう。
金については、4,400ドルを上回る持続的な強さが、強気の環境を改善する可能性があります。
弱気シナリオ
PPIが高止まりし、原油価格が100ドルを上回り、米国債利回りが5%を上抜け、FRBがより引き締め的な政策方針を示した場合、リスク資産はさらなる調整に見舞われる可能性があります。
BTCが$76K を下回れば、74Kまで下落する可能性があります。
74Kを下回ると、$70K の心理的水準が重要になります。
$77K から$70K への下落は、約9.1%となります。
ETHが2,400ドルを下回れば、2,300ドルや2,200ドルまで下落する可能性があります。
10年債利回りが5%前後またはそれ以上にとどまれば、成長株もバリュエーション圧力を受ける可能性があります。
金は、インフレが需要を支える一方で、利回りの上昇が抵抗要因となるため、変動の大きい状態が続く可能性があります。
私の取引計画
この環境における私の戦略は、まず確認、次にポジションサイズ、予測は最後です。
BTCについて：
$80K を強い出来高とともに上回る = 強気の確認。
76K～$80K = 高ボラティリティのレンジ。ポジションサイズを減らして待機。
$76K を下回る = 防御的なセットアップ。$74K と70Kを監視。
ETHについて：
2,530ドルを上回る = より強い強気の確認。
2,400ドル～2,530ドル = 待機／レンジゾーン。
2,400ドルを下回る = リスク上昇。
米国株については、10年米国債利回りを注意深く見ます。指数のサポートが安定する中で利回りが低下すれば、成長株にとって環境は改善します。一方、5%を上回る動きが持続すれば、より選別的な対応が必要になります。
金について：
4,400ドルのブレイクアウト = より強い強気シグナル。
4,300ドルの下方ブレイク = 警戒。
単一のローソク足より流動性と出来高の方が重要
この市場から得た最大の教訓の1つは、価格だけでは十分ではないということです。
出来高が弱いBTCの3%の値動きは、強い現物買いに支えられた3%の値動きとはまったく異なる可能性があります。
ブレイクアウト時に現物取引の出来高が増加し、ETFフローが健全で、資金調達環境が安定し、レジスタンス付近の流動性が強いことを確認したいと考えています。
トレーダーは以下を監視すべきです：
現物取引の出来高
先物の建玉
ETFへの資金流入と流出
資金調達率
清算
ステーブルコインの流動性
米国債利回り
DXYの方向性
原油価格
これらの指標を組み合わせることで、1本の緑色または赤色のローソク足よりもはるかに明確な状況を把握できます。
不確実性の高い時期には暗号資産市場の流動性が薄くなることもあり、比較的小規模な買いや売りによって、予想外に大きなパーセンテージの値動きが生じる可能性があります。そのため、ボラティリティを評価する際には、常に流動性の状況を考慮すべきです。
リスク管理こそが本当の戦略
私の最も強い助言はシンプルです。CPIとPPIの発表日は、通常の取引日ではありません。
ボラティリティが拡大すると、レバレッジによって通常の2%～4%の市場変動が、口座残高に大きな損失をもたらす可能性があります。
突然5%動いた後のローソク足を追いかけるよりも、ブレイクアウトの初動を見逃す方を選びます。
私が推奨するプロセスは以下のとおりです：
最初のデータ反応を待つ。
発表後に形成された高値と安値を記録する。
出来高を確認する。
明確なブレイクアウトまたはブレイクダウンを待つ。
エントリー前に無効化水準を定める。
ボラティリティが拡大したらポジションサイズを減らす。
過度なレバレッジを避ける。
完璧な天井を待つのではなく、計画した水準で部分的に利益を確定する。
最も重要なのは、TP1、TP2、TP3は計画上のゾーンであり、保証された結果ではないということです。
最終的な市場見通し
全体的な見方は慎重ながらも建設的ですが、データに大きく左右されます。
8月CPIは前年比3.4%、前月比0.4%となり、インフレサプライズをもたらしませんでしたが、インフレがFRBの2%目標を上回り続けていることを確認しました。コアCPIは2.4%まで改善していますが、前年比PPIが5.4%となったことで、インフレの状況はより複雑になっています。
原油も大きな変数です。Brent原油は最近100ドルを上回り、一時110ドルに近づいてから反落しました。これにより、インフレ期待はエネルギー価格に対して敏感な状態が続いています。
これが現在のボラティリティを説明しています。
BTCは77K～80K付近で攻防しています。
ETHは2.4K～2.53K付近で攻防しています。
金は4.3K～4.4K付近で攻防しています。
S&P 500は約7,657です。
ナスダックは約26,333です。
ダウは約52,573です。
10年米国債利回りは5%に近い水準です。
Brent原油は100ドルを上回ったままです。
これは、価格を盲目的に追いかけるべき市場ではありません。流動性、出来高、利回り、そして確認を注視すべき市場です。
私が最も重視する市場の連鎖は以下のとおりです：
CPI → PPI → 原油 → 米国債利回り → FRBの金融政策 → ドル → 流動性 → 米国株 → Bitcoin → Ethereum → アルトコイン。
インフレが安定し、利回りが低下すれば、リスク資産は再び流動性の押し上げを受ける可能性があります。
インフレが根強く、利回りが5%付近にとどまれば、ボラティリティは高止まりする可能性があります。
私にとって、BTCが$80K を強い出来高とともに上回ることが、より積極的な姿勢に転じる前に求める確認です。76Kを下回れば、資本保全を重視する姿勢に移行します。ETHについては、2,530ドルが重要な確認水準です。金については、4,400ドルが重要な上値ゾーンであり、4,300ドルが重要な下値ゾーンです。
最大の機会は、次のローソク足を予測することではないかもしれません。両方向に備え、価格、出来高、流動性によって、実際にどのシナリオが進行しているのかを判断させることなのかもしれません。#weeklyshare #ShareWeekly