イーサリアム、米国のインフレ圧力が暗号資産市場を圧迫する中で2,431ドルのサポートを試す - CoinJournal

主なポイント

• 米国の生産者インフレ率が年率5.4%に加速したことを受け、イーサリアムは0.7%下落した。
• Polymarketのトレーダーは、次回のFRB会合で利上げが実施される確率を62%と見積もった。
• ETHは2,431ドルと2,405ドルのサポートを試しており、2,545ドル付近にレジスタンスがある。

イーサリアム（ETH）は金曜日、米国の生産者インフレ率が予想を上回ったことで生じた売り圧力からの回復を試みる中、0.7%安で取引された。

予想以上に強い年間インフレ率を受け、米連邦準備制度理事会（FRB）が金融政策を引き締めるとの見方が強まり、リスク資産にとって厳しい環境が生まれた。イーサリアムは主要な移動平均線を上回っているものの、個人投資家による売り、デリバティブトレーダーの慎重姿勢、機関投資家の需要鈍化が、短期的な回復を制限する可能性がある。

米国の生産者インフレ率が5.4%に上昇

最終需要の米国生産者物価指数（PPI）は8月に0.4%上昇し、7月の改定値である0.1%上昇に続き、市場予想と一致した。

年率ベースでは、生産者インフレ率は4.8%から5.4%に加速した。原油価格の上昇を背景にエネルギー価格が4.2%上昇し、全体の上昇に大きく寄与した。食品とエネルギーを除くコア生産者物価も、同月に0.4%上昇した。

このデータは金曜日に発表される消費者物価指数（CPI）を前に公表された。CPIも、9月15～16日に開催されるFRB会合をめぐる市場の見方を左右する可能性がある材料だ。

Polymarketの予測市場データによると、トレーダーはFRBの次回会合で利上げが実施される確率を62%と見積もった。10月までに利上げが行われる可能性は71%だった。

市場では、FRB議長のケビン・ウォーシュ氏が就任後、最初に利上げを実施するとの見方も強まっており、以前の金融政策見通しから大きく変化している。

金利上昇は金融環境を引き締め、利息を生む資産の魅力を高めることで、イーサリアムに圧力をかける可能性がある。また、暗号資産の上昇を支えることが多いレバレッジ取引や投機的な活動を抑制する可能性もある。

厳しいマクロ経済環境にもかかわらず、米国の現物イーサリアム上場投資信託（ETF）は水曜日に3,475万ドルの純流入を記録した。

このプラスの結果は、火曜日に発生した2,400万ドルの資金流出を相殺し、一部の機関投資家が2週間にわたる保ち合いの間もETHを買い増し続けていたことを示した。

しかし、週次のETF需要は鈍化している。これらの商品への先週の資金流入額は2億1,840万ドルで、前週に記録した年初来最高の8億2,400万ドルから大幅に減少した。

この鈍化は、機関投資家の関心が依然として前向きであるものの、その勢いを失っていることを示唆している。

個人投資家は先週、合計30万7,000ETHを売却した。これはクジラが買い集めた8万2,000ETHを大幅に上回る。

この不均衡は、8月下旬のイーサリアムの回復を受け、小口保有者がより慎重な姿勢を取っていることを示している。個人投資家による継続的な売却は、市場で利用可能な供給量を増やし、価格を押し上げる動きを制限する可能性がある。

また、イーサリアムの価格は先物の建玉よりも速いペースで上昇している。この乖離は、レバレッジをかけたロングトレーダーが、回復局面に大規模な新規資金を投入することに依然として慎重であることを示唆している。

イーサリアムが20日EMAと2,431ドルのサポートを試す

イーサリアムは、2,431ドル付近の水平サポートと、2,405ドル前後の20日指数平滑移動平均線（EMA）を試している。

反落したものの、ETHは50日、100日、200日EMAを依然として大きく上回っており、これらはおよそ2,223～2,256ドルの範囲に集中している。この位置関係により、より広い意味での上昇トレンドは維持されている。

相対力指数（RSI）は59付近で、緩やかな強気基調を維持している一方、モメンタムが鈍化したことも示している。ストキャスティクスも中央値に向かっており、明確な弱気反転というより、勢いの穏当化を示している。

イーサリアムが反発した場合、最初の主要なレジスタンスは2,545ドル付近に位置する。この水準を明確に上回って終値を形成すれば、次の上値抵抗線である2,626ドルと2,787ドルが視野に入る可能性がある。

下落局面では、2,405ドルと2,431ドルを割り込むと、2,223～2,256ドルに位置する移動平均線のサポート帯に注目が移る。さらに下には2,172ドルのサポートがあり、その後は1,961ドルと1,810ドルに位置する、より広範なトレンドの下限が続く。

上方のレジスタンス水準を日足終値で連続して上回れば、強い強気モメンタムが回復し、新たな局地的高値に向かう道が再び開かれるだろう。

この記事をシェア

カテゴリー

                                    分析

タグ

                            ETH
                        

                    
                        

                            イーサリアム価格