AIチップがこれほど注目されているのに、なぜインテルは逆に突然急騰したのか？

AI時代の最大の勝者の一つがGPU大手であることは明らかだが、今回インテルが逆行して9％以上急騰したことで、市場は別の問題を考え始めている。
AI産業チェーンには、GPU以外に何が不足しているのか？
その答えの一つが、先端製造だ。
AIサーバー、データセンター、カスタムチップへの需要が伸び続ける中、世界的に先端プロセスと安定した生産能力への需要はますます高まっている。インテルがウェハー受託製造と先端プロセスで本当に競争力を確立できれば、「後れを取った従来型チップ大手」から再び「AIインフラサプライチェーンの重要なプレーヤー」へと変わる可能性がある。
これが、最近資金が再び賭けに出ることを選んでいる重要なロジックでもある。
もちろん、どれだけ美しいストーリーを描いても、現実の検証を受けなければならない。インテルはこれまでにも数多くの戦略調整を経験しており、現在市場が最も見たいのは、実際の受注、歩留まり、プロセスの進捗、収益力の改善だ。
したがって、今回の9％超の上昇は、市場が将来を先回りして織り込んでいると理解でき、未来がすでに実現したということではない。
今後、ファンダメンタルズが継続的に伴えば、株価はバリュエーション修復の余地をさらに広げる可能性がある。一方、材料が実現しなければ、上昇が速いほど、短期の利益確定売りも出やすくなる。
今のインテルに最も不足しているのはストーリーではなく、自らを証明することだ。
今回本当に再起できれば、老舗チップ大手の第二の春は、AIそのものよりもさらに華やかなものになるかもしれない。🔥#英特尔逆势大涨超9%