日韓テクノロジー株が一斉に回復！AI資金がまた戻ってきたのか？

この2日間、アジア市場では非常に明確な変化が見られた。テクノロジー株が再び資金の注目の中心となっている。
9月4日、韓国KOSPIは1.64％上昇し、日本の日経225は1.26％上昇、ソフトバンクはさらに大幅反発した。市場はこれまで、米国債利回りの上昇や地政学的リスク、利上げ観測の影響を受けて急速に冷え込んでいたが、現在はFRBによる追加利上げへの懸念が和らぐにつれて、資金が再びグロース資産を探し始めている。
その中でも、引き続き最も注目すべきなのはAIサプライチェーンだ。
韓国にはサムスン電子やSKハイニックスといったメモリーチップ大手があり、日本にはソフトバンクや東京エレクトロンなど、AIサプライチェーン関連の資産がある。世界のAIコンピューティング能力への投資が拡大し続ける限り、アジアのテクノロジー株は継続的に資金を集める可能性がある。
しかし、問題も出てきた。バリュエーションはすでに低くなく、市場のAIの将来成長に対する期待も同様に高い。
したがって、今後の相場は「ストーリーを語る」段階から、徐々に「業績を見る」段階へ移行する可能性がある。
AI需要が引き続き実現すれば、日韓のテクノロジー株にはまだ上昇余地があるかもしれない。一方、設備投資が減速すれば、これまで大きく上昇した銘柄も再び激しく変動する可能性がある。
だから今回の反発について、私は強気相場の第2波だと急いで叫ぶつもりはない。
まずは資金が定着するかを見極めてから、ストーリーをどこまで広げられるかを判断したい。#日韩股市走强软银涨近6%