#NVIDIAEarnings NVIDIA決算プレビュー ― なぜ今回の決算発表が重要なのか

市場はまたしても完璧な結果を織り込んでいる。AIインフラにおいてこれほど支配的な企業になった場合、それが現実だ。
私の主なポイント：
HopperとBlackwellへの需要は依然として極めて強い。クラウドプロバイダーや企業は、今も供給制約に直面している。
本当のカタリストは今後のガイダンスだ。予想を上回り、見通しも引き上げられれば、数年にわたるAI支出サイクルがさらに裏付けられる。
競争は激化しているが、Nvidiaのソフトウェアの堀（CUDA）とエコシステムは、依然として同社に明確な優位性を与えている。
バリュエーションは割高だが、成長率もそれに見合っている。高品質な企業は、そうでなくなるまで割高に見えることが多い。
私は市場の反応を注意深く見ている。堅調な数字としっかりしたガイダンス＝トレンドの継続。弱いガイダンス＝短期的な圧力。
今夜の基本シナリオはどう見ている？強気、慎重、それとも中立？
議論しましょう。
#英伟达财报周 #Gate $NVDA ‌