#BTCSurges20%in3Days

$BTC ‌
皆さん、Bitcoinが本格的に注目すべき値動きを見せました。およそ3日間で、BTCは$64K 台半ばから約79.5Kドルまで急騰し、約20％の値上がりとなって短期的な市場構造を完全に変えました。報道によれば、約64,500ドルから77,050ドルまでの上昇は48時間未満で約20％に達し、その後BTCは8月21日に日中高値約79,500ドルを付けました。

順を追って見ていきましょう。というのも、今回の上昇で最も重要なのは、単にBitcoinが20％上昇したことではないと私は考えているからです。重要なのは、なぜこれほど急速に動いたのか、資金はどこから来たのか、そしてBTCが実際にこの上昇分を維持できるのかという点です。

数日前、市場の様子はまったく違っていました。

Bitcoinは数週間にわたって下値圏で苦戦しており、センチメントも慎重でした。そこから値動きが始まりました。

8月19日頃、BTCは64Kドル台から$65K 台付近で取引されていました。そこから買い手が突然積極的になりました。Bitcoinが67Kドル台から$68K 地域を回復すると、勢いは加速しました。

8月20日までに、BTCは70Kドル台から$72K 台に向かって上昇しました。これはすでに大きな変化でした。Bitcoinが数週間にわたって値動きを支配していたレンジを上抜けたからです。もはや小さなテクニカル反発には見えませんでした。

そして8月21日が本格的なブレイクアウトの日となりました。

BTCは75Kドルを突破し、77Kドルに向かって上昇を続け、最終的に日中約79,500ドルに到達しました。これは5月以来の最高水準であり、Bitcoinは心理的に重要な80,000ドル水準の目前まで来ました。

この3日間の値動きを簡略化すると、次のようになります。

約64.5Kドル → 開始地点

約69Kドルから$70K → 最初の大きな加速

約72Kドルから$75K → ブレイクアウトゾーン

約$77K → モメンタムの確認

79.5Kドル → 直近の日中高値

これほど短期間でのBitcoinの値動きとしては、驚異的です。

そして、この話にはもう一つ重要な側面があります。空売り勢が市場の反対側に取り残されたのです。

水曜日以降、40億ドルを超えるショートポジションが清算されたと報じられており、強制的な買いが発生してBitcoinの上昇にさらなる燃料を加えました。ショートが強制的に決済されると、BTCを買わなければなりません。その買いが価格をさらに押し上げ、別の清算波を引き起こす可能性があります。

そのため、私は20％の上昇を解釈する際には注意が必要だと考えています。

上昇の一部は現物市場や機関投資家による本物の需要ですが、同時にレバレッジ主導のショートスクイーズによる部分もありました。

だからこそ、今後数日間が非常に重要になります。

ETFへの強い需要も戻ってきました。米国の現物Bitcoin ETFは、週間で約16.1億ドルの純流入を記録し、そのうち約6億630万ドルが木曜日だけで流入しました。これは、今回の上昇がショートの清算だけによって引き起こされたものではなく、機関投資家の需要も市場に戻ってきていたことを示唆しています。

もう一つの材料は、米国財務省が長期国債の買い戻しを増やす決定をしたことです。この発表は流動性に対する期待を改善し、投資家をBitcoinや金などの希少資産へと向かわせました。週を通じてドルも下落し、BTCにとってさらなる支援材料となりました。

これらすべての要因を合わせて考えると、Bitcoinがこれほど積極的に動いた理由が分かります。

しかし、ここからが難しい部分です。

Bitcoinは同じ速度で上昇を続けられるのでしょうか。

私の見方では、おそらく難しいでしょう。

3日間で20％上昇すると、リスク環境は大きく変わります。トレーダーがBTCが$64K からほぼ80Kドルまで上昇するのを見ると、FOMOは非常に強くなります。$65K で待っていた人々は、次の上昇を逃すことを恐れ、突然$78K で買わなければならないと考え始めます。

まさにそのため、私はより慎重になります。

私はトレンドには強気ですが、上昇を追いかけて買いたいとは思いません。

私にとって、79.5Kドルから$80K は現在、直近で最も重要なレジスタンスゾーンです。Bitcoinは$80K に極めて近づきましたが、まだその上で明確なブレイクアウトを確立していません。

BTCが$80K を強い出来高で突破し、その後$80K をサポートとしてうまくリテストできれば、私にとって非常に重要な確認材料となります。

その場合、まず82Kドルから82.5Kドルを注視します。

買い手が82.5Kドルを上回る水準で優勢を保ち続ければ、次に重要なゾーンは$85K になります。

そしてBTCが85Kドルを上回る強い日足構造を確立できれば、市場は88Kドルから90Kドルを視野に入れ始める可能性があります。

しかし、強気の側面だけを見たいわけではありません。

これほど積極的な上昇の後では、押し戻しは完全に自然な動きです。

下落時に私が最初に注目するゾーンは76Kドルから77Kドルです。

なぜでしょうか。

これはBitcoinが最近回復したゾーンに近く、市場がさらに上昇したいのであれば、以前のレジスタンスがサポートとして機能し始めるのを確認したいからです。

BTCが75Kドルから$76K に下落し、買い手がすぐに入ってくるなら、もう一段垂直的なローソク足が出た後にBTCを買うよりも、個人的にははるかに興味深い状況だと感じます。

調整がさらに深くなるなら、73Kドルから74Kドルを注視します。

このゾーンが重要になるのは、ここを失うと市場がブレイクアウトの大部分を吐き出したことを示すからです。

その下では、71Kドルから$72K が私にとってより重大な水準になります。

BTCが71Kドルから72Kドルを維持できれば、より広範な回復構造は依然として建設的な状態を保てます。

しかし、BTCがそのゾーンを明確に下抜け、日足ローソク足をその下で引け始めた場合、私はかなり防御的になります。

私の考えはシンプルです。前回の上昇が次の上昇を保証すると決めつけるのではなく、Bitcoinがサポートで強さを証明するのを確認したいのです。

ここで、私なら次の値動きにどう対応するかを説明します。

もし低い水準からロングポジションをすでに保有しているなら、トレンドが強く自分に有利に動いているため、その一部を保有し続けることにはかなり安心感を持てます。しかし約20％上昇した後であれば、ポジション全体が元の水準に戻ってしまうのを許すよりも、利益の一部を守ることも検討します。

新規ポジションについては、忍耐強く待ちます。

BTCが76Kドルから77Kドル付近まで戻り、そのゾーンを維持して明確な強気反応を示すなら、私が注目するシナリオの一つになります。

BTCがさらに74Kドルから75Kドルに向かって下落するなら、リスク・リワードがより魅力的になる可能性があるため、反応をいっそう慎重に見ます。

そしてBTCが意味のある押し戻しを見せずに上昇を続けるだけなら、値動きの中間地点を追いかけて買うよりも、確認された$80K のブレイクアウトとリテストを待ちたいと思います。

市場はすでに値動きの簡単な部分を与えてくれたからです。

ここから先には確認が必要です。

80Kドル付近では心理的な戦いも起きています。

暗号資産市場では、ラウンドナンバーは買い手と売り手の双方を引き寄せるため重要です。多くのトレーダーが80Kドル付近に注文を置き、主要な心理的水準の周辺には多くのレバレッジポジションも集中する可能性があります。

そのため、BTCが再び$80K に到達して急激に拒否されたとしても、私はすぐにトレンドが弱気だとは判断しません。

まず、拒否反応が77Kドルから76Kドルを上回る水準で維持されるかを確認します。

維持されるなら、市場は単に次の試みに向けて保ち合っているだけかもしれません。

しかし、BTCが$80K 付近で何度も失敗し、その後76Kドルを失うなら、市場にはより深いリセットが必要だと判断します。

したがって、私の強気シナリオは次のとおりです。

BTCが76Kドルから$77K を維持 → 買い手が勢いを取り戻す → $80K を突破 → $80K がサポートになる → 82.5Kドル → $85K → 88Kドルから90Kドルの可能性。

私の調整シナリオは次のとおりです。

BTCが$80K で拒否 → $76K に向かって下落 → 買い手が防衛 → 保ち合い → もう一度ブレイクアウトを試す。

より慎重なシナリオは次のとおりです。

BTCが$75K を失う → 73Kドルから$74K を試す → そこで買い手が失敗すれば、71Kドルから$72K が注目すべき主要ゾーンになる。

そして、現在の積極的な強気構造が無効になるのは、およそ71Kドルから72Kドルを明確に失った場合です。

したがって、現時点での私自身の見方は、単に「BTCは上昇している」というものではありません。

私の見方は次のとおりです。

BTCは驚異的な強さを示しました。しかし今、市場はショートスクイーズが落ち着いた後も、この強さが持続できることを証明しなければなりません。

この違いは非常に重要です。

ショートスクイーズによって、Bitcoinは$65K から$77K まで極めて急速に上昇することがあります。しかし$77K から$85K 、そしてそれ以上へ動くためには、持続的な現物需要、継続的なETF参加、押し戻し時の強力なサポート、そしてレジスタンスからサポートへの転換の成功を確認したいと考えています。

良い点は、ETFフローがすでに回復の兆しを示しており、週間で約16.1億ドルの流入が報告されていることです。これにより、今回の上昇はデリバティブだけが主導する急騰よりも強固な基盤を持つことになります。

マクロ環境も注視する価値があります。国債の流動性に対する期待とドル安がBitcoinにとって有利な背景を生み出しましたが、マクロ条件は急速に変化する可能性があります。

そのため、Bitcoinが一直線に動くとは考えていません。

むしろ、ある程度の保ち合いを見たいと思っています。

BTCが$76K と80Kドルの間で時間をかけて動き、ベースを形成してから上昇に転じるなら、すぐにさらに10％上昇するローソク足が出るよりも、はるかに健全な展開になる可能性があります。

そして市場が74Kドルから76Kドルに向けて押し戻されるなら、それを自動的に暴落とみなすのではなく、トレンドを評価する機会だと考えます。

私が個人的に注目している重要な水準は次のとおりです。

$80K — 心理的に重要な主要ブレイクアウト水準

79.5Kドル — 直近高値

$77K — 重要な短期サポート

75Kドルから$76K — 買い手に防衛してほしい押し戻しゾーン

73Kドルから$74K — より深いサポート

71Kドルから$72K — 主要な構造的水準

市場の上側では、次を注視しています。

$80K → 82Kドルから82.5Kドル → $85K → 88Kドルから$90K

市場の下側では：

$76K → $74K → $72K

そして私が最も重視しているのは、チャート上の数字だけではありません。BTCが各水準に到達した際にどのように振る舞うかです。

買い手がサポートを素早く防衛すれば、需要が強いことが分かります。

BTCが出来高を伴ってレジスタンスを突破し、そのブレイクアウトを維持すれば、買い手がより高い価格でも買う意思を持っていることが分かります。

ブレイクアウトがすべてすぐに売られるなら、市場にはまだ時間が必要だと分かります。

それが、この値動きに対する私のトレード方針です。

私の見方では、3日間で20％上昇したことで、Bitcoinは回復局面のトレードから本格的なモメンタムトレードへと移行しました。しかし、次の大きな上昇波がすでに始まったと決めつける前に、私は依然として確認を求めています。

高値と安値を切り上げる構造が維持される限り、私はBitcoinに強気です。

80Kドルについて皆が話しているからというだけで買うよりも、サポート付近での確認、または確認されたブレイクアウト後に買いたいと思います。

そしてBTCがさらに爆発的な値動きを見せるなら、市場に次の機会がどこにあるのかを示してもらいます。

今回の上昇によって、Bitcoinに買い手がいることはすでに証明されました。今の本当の試練は、その買い手が上昇分を防衛できるかどうかです。

もし76Kドルから77Kドルを維持し、80Kドルを回復してその水準をサポートに変えられるなら、82.5Kドル、$85K 、そして88Kドルから$90K に向かう道筋が、さらに興味深いものになると考えています。

それができないなら、無理に取引を仕掛けるのではなく、次のより強いサポートまで待つ準備があります。

私の最終的な見方は、強い強気モメンタム、機関投資家による確かな確認、強力なショートスクイーズがある一方で、3日間で20％上昇した後の短期リスクも高まっているというものです。私が求めているのは、確認、忍耐、規律あるエントリーであり、FOMOではありません。
これらは私個人の市場に対する見解とシナリオであり、結果を保証するものではありません。暗号資産価格は、特に大規模なレバレッジ主導の上昇の後には、急速に動く可能性があります。