2025年3月11日

暗い2022年の熊市の暗い日々に見られた最後の24の「極度の恐怖」ゾーンに今いる市場センチメントの反映として頻繁に使用される指標である暗号恐れ＆欲望指数です。世界的な景気後退、不確かな経済政策、リスク資産からの資本流出への懸念がさらに雰囲気を覆っています。今の問題は、暗号市場が公式に熊市に入ったか(熊市)に入ったかどうか、そしてそうであれば、私たちは地元の安値に近づいているのでしょうか。
暗号通貨市場は比較的若いですが、馳せる陶酔感に続く厳しい修正という馴染み深いパターンが見られます。現在の状況を分析し、これから何が起こるかを見てみましょう。
ベアマーケットか通常の訂正か？
熊市の古典的な定義は、資産価格がピークから20％以上下落することです。ビットコインは2025年1月に10万7,000ドルのピークに達し、現在は2025年3月11日に約77,800ドルで取引されており、約27％の下落です。技術的には、これはすでに熊市と見なされます。ただし、暗号市場は常に従来のウォール街のルールに従うわけではありません。その極端なボラティリティのため、20〜30％の下落も暗号ベテランにとっては「日常の修正」と感じることがよくあります。
ただし、熊市の説明を支持する深層の兆候があります。まず、24の恐怖＆欲望指数は、投資家がパニック状態にあることを示しています。現在の市場データによると、この感情は過去4時間でのロングポジションの1億6100万ドル相当の清算によって悪化しています。第二に、デジタル資産からの機関資本流出は、最新の報告によると過去4週間で8億7600万ドルに達しました。暗号資産ファンドで管理されている総資産は、2024年11月以来の最低の1,420億ドルに縮小しました。第三に、カナダ、メキシコ、中国へのトランプ政権による新しい関税脅威を含む米国の経済政策は、「リスク回避」感情を引き起こし、暗号通貨と株式の両方に圧力をかけています。
しかし、私は2018年や2022年のような長期の熊市にすでにいるのかどうか確信が持てません。現在の暗号市場は、より成熟した機関の採用、強固なインフラ、そしてビットコインの「インフレヘッジ」としての役割があり、グローバルな経済の不安定さの中で。この下降は、貪欲指数が一時的に92まで急上昇した米国2024年の選挙後の陶酔からの「浄化」であり、完全な破壊の始まりではないかもしれません。
これが地元の安値ですか？
暗号市場の底値を予測することは、落ちてくるナイフをキャッチしようとするようなもので、リスキーで投機的です。しかし、いくつかの指標に頼ることができます。まず、M2マネーサプライを通じて測定される市場流動性は、数か月前に低点に達した後、回復の兆候を示し始めています。アナリストは、ビットコインの価格変動がグローバルな流動性と相関しているとしばしば指摘し、M2の反発は回復の触媒となり得ます。第二に、ビットコインの技術的サポートレベルである77,000ドルは、持ちこたえているように見えます。持続的な売り圧力にもかかわらず、このレベルが崩れれば、70,000ドルが次のテストとなり、感情が悪化し続ければ、これが地元の底を示す可能性があります。
また、私は短期ホルダーの行動(STH)にも注目しました。オンチェーンデータによると、彼らは大量に売却していないことが示されており、過去24時間で取引所からの流出量はわずか157 BTCにとどまっています。これは、過去の急落とは異なり、STHのパニックが通常大規模な売りを引き起こす状況です。大規模な売り波がないことは、市場が完全に降参していない可能性があり、底が近づいている可能性があるサインかもしれません。
私はいつ買いますか？
投資家として、私は古い言葉を信じています："街に血が流れるときに買う"。暗号通貨の文脈では、これは恐怖がピークに達し、ほとんどの人が市場から逃げているときにチャンスを探すことを意味します。恐怖とGreed指数が24の時点で、私たちは既にそのゾーンにいます。
Bitcoinについては、価格が引き続き下落する場合、$70,000-$72,000のレンジに参入を検討します。このレベルは強力なテクニカルサポートであると同時に、長期投資家からの買い注文を引き起こす可能性のある心理的ポイントでもあります。BTCが次の数日間で$77,000を上回れば、私は少しずつポジションを構築し始めるかもしれません。完全な蓄積目標は$75,000未満です。この戦略は、忍耐と波乱を活かす準備が組み合わされています。
しかし、私は急ぐことはありません。暗号市場はしばしばさらに下落する前に「偽の底」を提供します。新たなトランプ関税が来週実際に施行され、ミニ不況を引き起こす場合、2024年初頭に最後に触れた60,000ドルのエリアでBTCが再テストされるかもしれません。
2025年のウォッチリストにあるコイン
ビットコイン以外にも、この混乱の中で投資機会を監視しているいくつかのコインがあります。こちらがリストです:
Ethereum (ETH) - 現在、1,860ドルで取引されており、ETHはBTCよりも24％下落しています。ただし、Sepoliaテストネットで開始されるPectraアップグレードとEthereum ETFセンチメントからの潜在的な反発が魅力的です。1,800ドル以下で買います。
Solana (SOL) - イサチの「イサチムキラ」と呼ばれる、Solanaは、デフィ・NFT・エコシステムが通信しているため、秒速で成長していることが原因で、秒速で成長していることが原因で、秒速で成長していることが原因で、秒速で成長していることが原因で、秒速で成長していることが原因で、秒速で成長していることが原因で、秒速で成長していることが原因で、秒速で成長していることが原因で、秒速で成長していることが原因で、秒速で成長していることが原因で、秒速で成長していることが原因で、秒速で成長していることが原因で、秒速で成長していることが原因で、秒速で成長していることが原因で、秒速で成長し
Jito (JTO) - このトークンは、価格が下落してもプラットフォーム上の総ロックバリュー(TVL)が増加し続けているため、私の注意を引きました。これは堅実なユーザー信頼を示しています。購入ターゲット：$2未満。
Chainlink (LINK) - LINKはブロックチェーンのオラクルデータを提供する重要な役割を果たすため、熊市において安全な長期的な賭けです。$10-$12の範囲で購入します。
Dogecoin (DOGE) - ボラティリティはあるものの、市場のセンチメントが改善するとDOGEはしばしば迅速に反発し、特にElon Muskのような人物からのカタリストがある場合は特にそうです。購入ターゲット：$0.15未満。
結論: 患者ですが、行動を起こす準備ができています
暗号市場は熊市に入ったのでしょうか？技術的には、はい、しかし、これが物語の終わりではないかもしれません。前のサイクルと比較してより強い基盤を持つ中、私はこの下落を賢い投資家がポジションを整える機会と見ています。地元の底は見えるかもしれませんが、時間が鍵となります。私にとって、最善の戦略はサポートの確認を待ちながら低いレベルでの参入を準備することです。
暗号市場は常にドラマに満ちており、それがそれを興味深くする要因です。私が学んだように：皆がパニックになっているときこそ、冷静で機会を探すべきです。あなたはどう思いますか？今買いますか、それとももう少し待ちますか？コメントセクションでご意見を共有してください！
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