11月7日 ビットコイン／イーサリアム 米神の週末深掘り分析

良い週末をお過ごしください。中間選挙と雇用統計の発表が終わり、来週はCPIが控えています。今週の相場を振り返ると、3つの局面に分けられます。

月曜日：上値の重いスタート。Binanceで10月末に発生したセキュリティー事故の余波が続き、約63億ドル相当の資産が不正に移転されました。取引所は全額補償すると表明しています。事件後初めての取引日となったこの日、米国の現物ビットコインETFから6億4,300万ドルが純流出し、6月25日以来最大の日次流出となりました。月曜日はIBITからも約4億500万ドルが流出し、ビットコインは78,000付近で推移しました。
火曜日から水曜日：選挙後に反発したものの、勢いは続かず。価格は一時80,000を上回り、週内高値は約81,196に達しましたが、80,500～81,000付近で上昇が止まりました。水曜日のETF純流入は約7,460万ドルにとどまり、規模は小さく、この反発に機関投資家の現物買いが伴っていないことを示しました。
木曜日から金曜日：米国株の急落が波及。木曜日はナスダックが5.5%急落し、ビットコインは24時間で約5%、イーサリアムは約7.5%下落し、2カ月ぶりの安値となりました。全市場での24時間の清算額は約12億7,000万ドルで、そのうちロングポジションが11億ドル超を占めました。この日のETF純流出額は4億3,000万ドルで、12本のビットコインETFすべてから資金が流出しました。金曜日、雇用統計の発表後にビットコインは約76,100まで上昇したものの、その後反落し、ナスダックの反発にはついていけませんでした。

一言でまとめると、「今週は現物の買いが伴わない反発が、最後は米国株のAI関連銘柄の売りとレバレッジポジションの清算で押し戻された」ということです。

では、これから注目すべきことは何か。

地政学とAI規制に関するニュースです。今週の中心的な出来事は、中間選挙で共和党が敗北した後、市場で政策変更への懸念が広がったことです。また、敗北の理由について、当事者は（米イラン間の）地政学的な衝突を挙げています。つまり、問題の解決にはその当事者の対応が必要です。この2つの問題が解決すれば、穏やかな環境が整う可能性があります。（AI規制への懸念について、米神は感情が増幅されている面があると見ています。米国議会には毎年1万件近くの法案が提出されますが、その大半は委員会を通過しません。一部議員の法案提出が、国の政策転換を意味するわけではありません。本当に注目すべきなのは、州や地方自治体レベルでのデータセンター建設の許認可です。ただし、感情は感情として受け止め、価格が水準に達してから反応を見ます。方向性を先読みはしません。）
ETFの資金フロー。反発に勢いが続くかどうかを直接左右するためです。
タイミング：月曜日はアジア市場の寄り付き時のセンチメント、半導体株が反発を続けられるか、グールズビー氏の発言に注目。火曜日11/10 21:30には米国の10月CPIが発表され、来週最も重要な変数となります。

あとはテクニカル面です。

ビットコイン：明確な下落トレンドにあります。今考えるべき点は3つです。①トレンドが続くか、②トレンド転換のシグナル、③取引機会。

①トレンドが続くかどうかは、下落トレンドを崩せるかが重要です。ロングの要は、78,500という大きなレンジを回復できるかどうかです。回復できて初めて上半分のエリアに戻れます。それができなければ、あらゆる動きは反発として見るにとどめます。したがって、週末にロングを取る場合の目標はただ一つ、78,500を回復できるかどうかです。ロングの目標価格は、ショートのエントリー価格です。

②トレンド転換のシグナルは2つあります。1つ目は、上値抵抗を直接回復して下落トレンドを崩すこと。これはロングのシグナルです。2つ目は、下落が加速して売り圧力を完全に解放することです。下落が加速すれば、含み損を抱えたポジションが損切りされる一方、押し目買いの資金を呼び込み、反転の力が生まれます。いわゆる「極まれば反転する」ということです。どこまで下落が加速するかは、あらかじめ考えておく必要があります。目先のサポートは74,400です。次のレンジである71,400～74,400まで下落が加速しても、比較的コントロール可能な範囲での売り圧力の解放です。

③取引機会：下落が加速した場合は、71,400～74,400の範囲で下ヒゲをつけて切り返す動きや、下げ止まりの兆候が現れるかを重点的に見ます。想定を上回って68,300～71,400まで下落しても、慌てる必要はありません。下落が加速して売り圧力が解放されるほど、反転の機会が生まれる可能性も高まります。ただし、まずは下げ止まりを確認し、自分の損切りラインも守る必要があります。具体的な価格は図に記載しています。

イーサリアム：考え方はビットコインと同じです。重要な価格は2,330で、ここを上回ってからトレンド転換を検討します。そうでなければ、ロングの考え方は反発として見るにとどめます。下落が加速した場合に下ヒゲをつける可能性のある範囲はおよそ2,055～2,170です。極端な相場で1,909～2,055まで下落しても、慌てる必要はありません。現時点で私が見ている範囲では、明確な潜在的な悪材料はありません。米イラン情勢が全面的に悪化するか、プラットフォームで再び極端なブラックスワンが起きる場合は別です。いずれにせよ、感情に振り回されないでください。トレードとは待つことです。自分が狙う価格を待ちましょう。目先の上値抵抗は2,268～2,299～2,330、下値サポートは2,170～2,140～2,090です（詳細は図を参照）。

⚠️ 上記は個人がまとめた市場情報と見解であり、投資助言を構成するものではありません。選択するのは常にご自身です。$BTC