#GoldBreaksAbove4100 #ShareWeekly 金は再び4,100ドルに向けて上昇し、日中にはその水準を試しましたが、フィード上では依然として反落しています。これは本格的な安全資産買いなのか、それともレンジ内の反発にすぎないのかが問題です。同時に原油が下落しており、10月の戦争主導の値動きとは異なるタイプの金上昇となっています。

金の現状

Gateのフィードでは、現物金は4,062.70ドルです。取引時間中の値幅は4,025.40～4,117.40ドルで、24時間の変動率は実質的に横ばいの-0.01%です。11月5日の終値は4,073.30ドルでした。つまり、金は日中に4,100ドルに達しましたが、まだその水準を維持できていません。上抜けが確認されるには、日中の急騰だけでなく、日足終値でこの水準を上回る必要があります。

テクニカル分析

金の7日移動平均は約3,950ドルで、価格を下回っています。一方、30日移動平均は約4,069ドルで、価格はこの水準を試しています。120日移動平均は約4,218ドル、200日移動平均は約4,294ドルで、いずれも価格を大きく上回っています。ADXは約34と高く、トレンドの勢いは強い状態です。+DIは約33で、約23の-DIを大きく上回っており、買い方が優勢です。RSIは約53で、中立圏にあり、過熱感はありません。MACDはマイナス圏ながら改善しています。ボリンジャーバンドの中央線は約4,025ドル、上限は約4,200ドルです。価格はバンドの中央付近にあり、上下どちらにも動く余地があります。

デリバティブと資金フロー

金の建玉は24時間で約6%減少しており、最近の値動きは新たなレバレッジによるものではありません。ロング・ショート比率は約1.47、テイカーの買い・売り比率は約0.99で、ほぼ均衡しています。資金調達率は約0.005とわずかにプラスです。この組み合わせは、買い方が積極的に追随していないことを示唆しており、殺到する買いではなく、慎重な買いが入っている状況と一致します。

値動きの要因

今週の報道では、金の上昇を2つの要因と結び付けています。第一に、原油価格の下落でインフレ懸念が後退し、利上げをめぐる議論が和らいだこと。第二に、株式市場の急落後にリスク回避の資金が安全資産に向かったことです。FXEmpireの報道では、米国債利回りの低下が指摘されており、利回りを生まない金を支えています。ドル安も追い風となっています。

原油：ブリーフの数値との大きな乖離を伴う下落

ブリーフでは、ブレント原油は100.24ドルで2.34%安、WTIは89.67ドルで2.16%安とされています。一方、フィードではブレントが102.65ドル、WTIが91.52ドルで、最新の価格表示は11月5日遅くから11月6日早朝の日付です。どちらのフィード価格も提示された数値を上回っているため、原油価格の水準は未確認として扱ってください。方向性は両方の情報源で一致しており、原油は下落しています。

フィードの指標を見ると、ブレントは100.07～102.74ドルのサポートゾーンにあります。20日移動平均の約110.66ドルと60日移動平均の約103.29ドルを下回って取引されていますが、200日移動平均の約94.59ドルは大きく上回っています。RSIは約41、ADXは約45で、下降トレンドが強いことを示しています。WTIは約91.52ドルで、88.69～90.77ドルのサポートゾーンをわずかに上回っています。RSIは約39、200日移動平均は約88.31ドルです。

原油と金が同時に動いている理由

ロイターに基づく報道では、供給途絶への懸念が和らぐなか、原油はそれまでの上昇分を戻している一方、貴金属は利下げ期待や地政学リスクへのヘッジ需要の恩恵を受けているとされています。金利をめぐる議論が続く局面で、原油と金が反対方向に動くことは珍しくありません。原油安は利上げを後押ししていたインフレ圧力を和らげるため、金にとってプラスです。また、原油価格に織り込まれていた戦争プレミアムの縮小も反映しています。

金にとってのリスク

主なリスクは、雇用や賃金のデータが予想外に強く、利上げ期待が再び高まることです。金の120日および200日移動平均はいずれも価格を大きく上回っているため、4,100ドルで上昇が失速すれば、弱気相場の中の反発にすぎないと見なされる可能性があります。日足終値が4,025ドルを下回れば、日中高値で上値を拒まれたことを示すシグナルとなり、次の目安は3,950ドルです。

ブレイクアウトを確認するには

3つの条件がそろえば、上抜けの見通しは強まります。日足終値が取引時間中の高値である4,117ドルを上回れば、4,100ドル台を取り戻した動きが本物であることを示します。価格上昇とともに金の建玉が増えれば、新たな買い手の参入が確認できます。また、米国債利回りが引き続き低下すれば、上昇にマクロ経済面の裏付けが加わります。これらが確認できなければ、今回の動きは試みであり、トレンド転換が確認されたわけではありません。

金は慎重かつ均衡したポジション状況のなか、4,100ドル台の回復を試みています。トレンド構造は改善していますが、長期移動平均は依然として価格を大きく上回っています。ブレイクアウトが確認されたと判断する前に、日足終値が4,117ドルを上回るのを待ちたいところです。原油安は金にとって追い風ですが、このブリーフに記載された原油価格は、取引の判断材料にする前に確認が必要です。

次の雇用統計、米国債利回り、金の4,025ドルと4,117ドルの水準、そして100ドル近辺のブレント原油のサポートゾーンに注目してください。インフレ懸念を再燃させるような原油の動きがあれば、金の見通しは急変する可能性があります。
金が再び4,100ドルを試す場合、損切り注文はどこに置きますか？理由を以下に投稿してください。 #SafeHaven
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