採掘資金を懐に》SECが暗号資産の採掘企業を起訴、資金調達2200万ドルで採掘に使うのは13%だけ

米国SECは、マサチューセッツ州の暗号資産マイニング投資会社 Mining Automatic およびその創業者 Zan Shaikh を起訴し、同社が投資家380人以上から 2200万ドル を募ったにもかかわらず、実際のマイニング運営に資金の約13%しか投入していないと指摘した。SECの起訴状で明らかにされたところによると、この資金は広告・マーケティングや創業者個人の消費へとより多く流れていた。
（前情提要：重大！米国SECがビットコインマイニングを証券法の範囲に含めるとして、マイニング企業VBitの詐欺を9560万ドルで起訴）
（背景補足：資金集めは19億ドル》米司法省とSECがHyperFundの暗号資産マイニング“ポンジー詐欺”で提訴）

この記事目次

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• 募金 2200 万ドル、マイニングに回ったのは 13%
• 700 万の広告費と創業者個人の支出
• SEC が推進する 2026-2030 戦略計画
• SEC が求める救済

米国証券取引委員会（SEC）は 7 月 20 日、マサチューセッツ州の暗号資産マイニング投資会社 Mining Automatic およびその創業者 Zan Shaikh を起訴した。投資家の数は 380 人を超え、2200 万ドル を募ったにもかかわらず、資金の約 13% しか実際のマイニング運営に投入していなかったとされる。SEC の起訴状で開示された詳細によれば、この資金は広告・マーケティングと創業者個人の消費により多く使われた。

募金 2200 万ドル、マイニングに回ったのは 13%

Mining Automatic はマサチューセッツ州の Bright Vision Distribution LLC が実際に運営している。起訴内容によれば、同社は 2023 年 6 月から 2025 年 5 月の間、投資家に対し毎月安定した暗号資産マイニングのリターンを約束していたが、実際に行われていたマイニング事業では、宣伝されていた収益水準を支えられなかった。

起訴状によると、Mining Automatic はマイニングで実際に約 110 万ドル を稼いだ一方で、投資家には約 180 万ドル のいわゆる「リターン」を支払っていた。そのうち 70 万ドルの不足分は、新規投資家の元本によって埋められていた。

SEC はこれにより、Mining Automatic が「ポンジー詐欺のいくつかの特徴」を備えていると指摘した。

700 万の広告費と創業者個人の支出

Mining Automatic は新規投資家を引き付けるため、約 700 万ドル を広告に投じた。Shaikh 自身は投資家の資金を不動産の購入、車両、娯楽費に使い、さらに個人の銀行口座へ資金を送金していた。

2025 年 3 月までに、Mining Automatic は投資家へのリターンの支払いを停止した。SEC の説明によれば、すべての投資家はなお元本を回収できておらず、2000 万ドル 超の元本は返済を待っている。

SEC が 2026-2030 の戦略計画も推進

本件はまた、SEC が議長 Paul Atkins の下で暗号資産に対する執行方針を示していることも反映している。SEC は今年 6 月に 2026-2030 戦略計画 を公表し、ブロックチェーン技術、トークン化、暗号市場の基盤となるインフラを長期的な優先事項として位置づけると同時に、投資家を保護する使命を再確認した。

7 月、SEC は 2026 年の立法計画 を公表し、暗号ブローカー、各国の証券取引所で取引されるデジタル資産、ならびに代替取引システムに関する新たなルールを提案し、一部のデジタル資産に対する免除やセーフハーバーも示した。

同時に、米国議会は「デジタル資産市場の明確化法案」も推進しており、SEC と商品先物取引委員会（CFTC）のそれぞれの権限範囲を明確にすることを目指している。法案は、立法者の 8 月休会前に、重要な上院での採決が行われる見通しだ。

SEC が求める救済

SEC は本件で、Mining Automatic に対し不当利得の返還、民事罰金の支払い、そして永久的な差止命令に応じることを求めるとともに、Shaikh が証券を売却すること、または公開発行会社の経営陣や取締役の職務に就くことを禁止する。