ゴールドマン・サックス：ヘッジファンドのAI関連株へのエクスポージャーが今年最低水準まで低下

BlockBeats メッセージ。7月17日、Prime Brokerageのデータによると、ヘッジファンドはAI関連株へのエクスポージャーを削減している。これにより、強い決算と楽観的なガイダンスにもかかわらず、半導体株が下落した理由が説明される。

ウォール・ストリート・ジャーナルが引用したゴールドマン・サックスのプライムブローカー業務データによれば、ヘッジファンドのAIテーマ株のバスケットに対するエクスポージャーは、今年の最も低い水準まで下がっている。このバスケットには、以前に上昇が大きかったAIハードウェアおよび半導体株として、AMD、Micron、Nvidiaなどが含まれる。ゴールドマン・サックスのデータは、足元の下落は、基本面が突然悪化したというよりも、利益確定やポジション調整の色合いが強いことを示している。

今回の持ち高削減は、半導体株が大きく上昇した後に起きた。TSMCが強い業績を公表し、ASMLがガイダンスを引き上げたにもかかわらず、半導体株には売りが出た。PHLX半導体指数は木曜日に4％超下落した。ゴールドマン・サックス関連のストラテジー見解では、一部の資金は、混雑している半導体取引から、今年のパフォーマンスが相対的に劣後しているハイパースケーラー、たとえばMeta、Alphabet、Oracleへと移そうとしている。