今朝この話、なかなか面白い。

長鑫科技のIPOの当選率は0.41%。
つまり万分の41で、くじ引きとほぼ同じ。
でも DeepSeek の梁文鋒が大量に新規公開株を狙って入っていることで、この状況が少し違ってきた。
万億規模の評価額を持つ国産DRAMのリーダーで、AI計算基盤の一つ。
実際に本物の現金で参入しているのが、ちょうどモデルを作る側だ。
続いて比較の一例を見ると——TSMCが法説会をちょうど終えたばかりで、
640億ドルの設備投資。「ストレージ企業の粗利率86%をうらやましがっている」。
一方で必死に増産するのに、もう一方で利益を羨む。
この感情はなかなか微妙だ。
国産ストレージのこの流れは、結局「宿題を補っている」のか、それとも「追い込み」なのか？