深潮 TechFlow のメッセージによると、潮向研究は、J.P.モルガンが7月15日のレポートでサーバー出荷予想を大幅に引き上げたと報じている。2026年の成長率は15%から22%へ、2027年は8%から25%へ上方修正された。AI推論が中核の駆動力であり、企業がAIモデルを導入するには大量の推論サーバーが必要となる。J.P.モルガンの試算では、2028年までにサーバーCPUの出荷量は2,600万個から6,800万個へ増加し、そのうちAgentic AI関連需要が5,300万個を占める。PC側はメモリー価格の上昇が足かせとなり、ブランドは値上げで粗利を守る一方、その代償として販売台数が落ちる。2026年のPC出荷は前年比で8%減、消費者向けPCは14%減が見込まれる。供給ボトルネックは依然として制約要因であり、CPU、基板、メモリー、PCB、電源部品など、どの工程も余裕がない。
米国株では、デル・テクノロジーズ、ヒューレット・パッカード・エンタープライズ（HPE）、スーパー・マイクロ・コンピューターなどのAIサーバーメーカーが継続して恩恵を受けている。部品分野ではArista Networks、Amphenol、Corning、Lumentum、マイクロン・テクノロジーなどが、価値がゼロから部品へ移るという構造的なトレンドの恩恵を受ける。J.P.モルガンの提言：サーバーの部品分野は受託製造より優位、PC全体は回避。
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JPモルガン：AI推論でサーバーの稼働期間を延ばし、メモリ価格高騰がPC需要を抑制
深潮 TechFlow のメッセージによると、潮向研究は、J.P.モルガンが7月15日のレポートでサーバー出荷予想を大幅に引き上げたと報じている。2026年の成長率は15%から22%へ、2027年は8%から25%へ上方修正された。AI推論が中核の駆動力であり、企業がAIモデルを導入するには大量の推論サーバーが必要となる。J.P.モルガンの試算では、2028年までにサーバーCPUの出荷量は2,600万個から6,800万個へ増加し、そのうちAgentic AI関連需要が5,300万個を占める。PC側はメモリー価格の上昇が足かせとなり、ブランドは値上げで粗利を守る一方、その代償として販売台数が落ちる。2026年のPC出荷は前年比で8%減、消費者向けPCは14%減が見込まれる。供給ボトルネックは依然として制約要因であり、CPU、基板、メモリー、PCB、電源部品など、どの工程も余裕がない。
米国株では、デル・テクノロジーズ、ヒューレット・パッカード・エンタープライズ（HPE）、スーパー・マイクロ・コンピューターなどのAIサーバーメーカーが継続して恩恵を受けている。部品分野ではArista Networks、Amphenol、Corning、Lumentum、マイクロン・テクノロジーなどが、価値がゼロから部品へ移るという構造的なトレンドの恩恵を受ける。J.P.モルガンの提言：サーバーの部品分野は受託製造より優位、PC全体は回避。