2026年7月15日 周三 ETH/USDT永續合約 テクニカル分析

一、板面全体の現状

現在価格1878ドル、24時間の上昇率6.8%。昨夜の米国CPIデータが大幅に予想を下回り、利下げ期待の高まりが全体の暗号資産を押し上げて急騰。ETHは出来高を伴って、先の1800-1833の長期的なレンジ圧力を上抜けた。24時間でのショート（空売り）の清算は1.13億ドル超、ショートの踏み上げによる離脱が価格上昇を後押し。

日足はすべて短期移動平均線の上に位置し、3日周期のSuperTrend指標は買い方向（ロング）へ転じ、中期のリバウンド構造が確立。短期の4時間RSIは72に到達し過熱（買われ過ぎ）ゾーンへ。日中にはテクニカルな押し戻しによるエネルギー貯めの需要があり、高値追いは禁止。最適な配置は、押し目で移動平均線のサポートを確認してのロング。

チェーン面：全ネットワークの約33%がETHをステーキングでロックしており、流通量が引き締まり。現物ETFの流出は大幅に鈍化、機関投資家は低位での買いを安定的に受け止め、深い下落余地は限られている。

二、多期間のテクニカル分解

日足

サポート帯

1. 日中の強弱の分岐点：1820-1830（先の抵抗が重要サポートへ転換、20日移動平均線）

2. 中期のポジションが集中するサポート：1780-1790（昨日のブレイク開始プラットフォーム）

3. 今回のリバウンドのトレンド底線：1740（下抜けるとリバウンド構造が無効）

プレッシャー帯

1. 日中の第一強圧：1900-1909（ボリンジャー上限＋歴史的な含み損益の滞留が集中する領域）

2. スイング中期の上値抵抗：1950

3. 中期トレンド転換の抵抗圧：2000（整数の節目）

形態：大陽線でレンジをブレイク。日足MACDのゴールデンクロスが継続して拡張、移動平均線は買い方の並び。中期はレンジからやや強気の局面へ転換。ただし短期指標の過熱は修復が必要。

4時間の短期サイクル

• 短期サポート：1830、1790

• 短期レジスタンス：1900、1950

• 構造：4時間の連続ロングのローソク足。価格は上限付近に沿って推移し、1900付近まで上げたところで利益確定の売りが集中して実現。出来高を伴わない高値追いで上ヒゲが長くなって反落しやすい。出来高なしで1909を確実に上回って定着するまでは、高値での上昇局面は極めて軽いポジションでの短期ショートの駆け引きに限るのが適切。

三、層別の重要価格帯

サポート（近い順〜遠い順）

1. 日中のコア・サポート：1820-1830

2. 中級の受け止めサポート：1780-1790

3. ロング防衛の底線：1740

レジスタンス（近い順〜遠い順）

1. 日中の売り圧の関門：1900-1909

2. スイング上方向の上値圧力：1950

3. 中期の強い抵抗：2000

四、板面のコアロジック

1. BTCの強い連動性：BTCが64000のロングトレンドをしっかり維持し、ETHもそれに連れてリバウンド。もしBTCが65000まで上昇して抑えられて下落に転じるなら、ETHの調整幅も同時に拡大する。

2. 資金構造：昨夜はショートが集中して損切り（撤退）し、先物のショート建玉が大幅に解消。現物のクジラが分割でコインを買い集め、オンチェーンのロック状況も安定しており、継続的な大幅下落を支える資金の土台はない。

3. マクロ要因：CPIが冷え、利上げ確率が低下したことが今回の上昇のコアとなる触媒。今日の夜の米連邦準備制度（FRB）関係者のやや強気の発言が短期の押し戻しを引き起こす可能性があり、押し戻しのサポート領域はロングの良い機会。

4. 銘柄特性：ETHはアルトの中では流動性が優れ、BTCよりは弱い。急変時のスリッページが目立ち、高値で大きくロングして追いかけると、針のような急変で損切りに巻き込まれやすい。押し目での仕込みは、損益のバランス面でより安全。

五、3つの相場シナリオ

1. 高値でのもみ合いによる蓄力（本日中の確率が高い）：1900-1909で上値を抑えられて反落し、1820-1830のサポートに押し戻した後に再び上昇。終日、高値での板の洗いで超買い指標を修復。

2. 強勢ブレイク相場：出来高を伴って1909の圧力帯を上に定着させれば上方向の余地が開ける。第一目標は1950、さらに2000の節目へ。

3. 深い押し戻し相場：1900の関門が継続して圧力を受けてブレイクできず、ロングが利益確定して離脱。1780-1790のサポートへ下探。1740を下抜けない限り、中期ロングのトレンドは不変。

六、本日中の短期取引の考え方

1. 押し目ロング（今日のコア方針）
1820-1830まで押して落ち着き、下げ止まりのローソク足でロング。損切りは1800。利確は1900、1950；
1780-1790まで深く押す場合は、追加でロングを入れてもよい。損切りは1735。長期目標は1950、2000。

2. 抵抗での短期ショート（短期の調整を狙うだけ、極めて軽いポジション）
1900-1909で上昇後、長い上ヒゲで試し売り。損切りは1915。利確は1830；短期の戻りだけを狙い、深い下落は見ない。

3. 眺めて待つレンジ：1830-1900の中間でもみ合いレンジ。ピン刺し（急な一時的な突き抜け）が頻繁で、値動きが無秩序。新規ポジションは作らず、箱（レンジ）上限・下限に触れるのを待って配置する。

七、板面のコアなリスク要点

1. 短期RSIが過熱しており、高値での大きなロング追いは禁止。押し目でサポートに入れば、損な被り（含み損固定）リスクを下げられる。

2. 夜のFRB関係者の発言には不確実性があり、やや強気の発言が盤面を素早く押し下げる可能性があるため、調整を待ってからロングを組む。

3. 先物ロングの短期利益が厚く、いつでも利益確定の集中による急落（跳水）が起こり得る。すべての注文は同時に損切りを設定し、持ちこたえ（ナンピン/耐える）を禁止。

4. 1740の重要サポートが有効に下抜けた場合は、直ちにすべての押し目ロングの考えを放棄し、ショートの取引ロジックへ切り替える。#加密市场回升 $ETH