おはようございます。

昨晩は市場全体のセンチメントが明確に回復しました。主な要因は、CPIのデータが市場予想を下回ったことです。インフレ圧力が引き続き緩和し、市場の「FRBがさらに利上げするのでは」という懸念も和らぎました。その結果、リスク資産は反発し、米国株の主要3指数はいずれもそろって上昇して引けました。特にテクノロジー株と半導体セクターの強さが目立ちました。

ただし、だからといって利下げが確実に決まったとは言えません。FRB議長のウォッシュ氏はその後もやや強硬（タカ派）なシグナルを出し、インフレが再び高まるなら利率ツールをさらに使う可能性を排除しないと強調しました。つまり、市場は一部で緩和期待を見込んでいるものの、FRBは短期的にはなお慎重で、今後は雇用やPCEなどの経済指標を引き続き注視する必要があります。

暗号資産市場では、ニュースは依然として強気と弱気が入り混じっています。1つは、米財務省がイラン関連のデジタル資産として1.3億ドル超を凍結したと発表したことです。さらに米政府は、これまで差し押さえたFTXやAlamedaの一部暗号資産も移転しており、今後に売り圧力が出るのではという懸念を招いています。

一方で、最新の取引日には暗号資産のETFが再び純流入に転じ、1日あたりの純流入は約4216万ドルでした。このうちFBTCの流入が特に目立ち、依然として一部の機関が押し目を狙ってポジションを取っていることを示唆しています。ただし、直近5取引日を見ると、ETFは累計で純流出が4.7億ドル超となっており、機関全体の姿勢はまだ慎重で、現時点では全面的に強気へ転換するというシグナルは出ていません。

中東情勢は引き続き重点的に注目する価値があります。トランプ氏がホルムズ海峡に対するこれまでの通行料の計画を調整したものの、米国とイランの軍事的な対峙は緩和していません。米軍はイランの海上封鎖を再開し、新たな攻撃を展開。イランは、無人機で米軍基地を攻撃したと継続して発表しており、地政学リスクは依然として存在します。これが、最近の原油価格やリスク回避ムードが何度も揺れ動く重要な理由の1つです。

チャート面では、CPIデータが予想を下回って減速したことが市場にプラスの影響を与え、さらに「利上げを続けるのでは」という懸念を下げたのは事実で、短期的にはリスク資産の反発材料になります。ただし現時点でもビットコインは重要な圧力ゾーン付近で推移しており、本格的に新しい上昇余地を開くには、出来高を伴う形でのブレイクと、重要な位置での定着が必要です。そうでなければ、依然としてレンジでのもみ合いになりやすいでしょう。

個人的には、今日は大きな相場はおそらくレンジでの調整が中心になる見込みです。注目は65000あたりが有効に踏みとどまれるか、そして再度上方向へのブレイクを試せるかどうかです。同時に、米国とイランの情勢は市場が最も注目しているため、米伊（米国・イラン）関連のニュースの変化を継続して確認する必要があります。

本日の注目ポイント：
BTC：下方は63500ラインの支えを注目。上方は65000付近が定着できるかに重点。

ETH：下方は1820付近の支えに注目。

SOL：下方は75.5付近の支えに注目。

全体として、ニュース面はここ数日より改善していますが、市場にはまだ持続的な出来高増が欠けています。取引としては、引き続き日中の短期で堅実に進める方針を勧めます。
$BTC ‌$ETH ‌$SOL ‌