米国 6月CPIが急に落ち着き、ビットコインが63,500ドルを突破、FRBの利上げ圧力が低下

米国労働統計局が6月のCPIは前年比3.5%と発表し、市場予想の3.8%を大きく下回った。コアCPIの月次上昇もまれに0.0%まで押し下げられ、インフレの減速はFRBが直近で利上げする必要性を下げるシグナルとなった。
（前提：CPIのマイナス成長に騙されるな！6月のインフレは今夜本番、FRB 7月の利上げ見込みは4割を超えて上昇）
（背景補足：ビットコインは6.18万ドルまで回復、24hの清算は3.67億！恐怖22極度恐慌、米国株の半導体が足を引っ張り）

米国労働統計局（BLS）は14日の夜に6月のCPIデータを公表し、前年比は3.5%まで低下。市場予想の3.8%を下回るだけでなく、5月の前値4.2%からも大幅に下がった。コアCPIの月次上昇率は直接0.0%まで打ち消され、予想および前値の0.2%を大きく下回っている。

CPIデータ公表前は、ビットコインが米中東紛争の再燃で再び熱を帯び、ホルムズ海峡の情勢も緊迫化。いったん6.2万ドル付近まで下落し、市場の雰囲気は恐慌で満ちていた。ニュース公表後、ビットコインは上昇して63,500ドルを突破し、暗号資産全体の市場も上向いた。

CPI全面的に減速、コアインフレはまれにゼロへ

• CPI前年比：3.5%（予想3.8%、前値4.2%）
• CPI月次：-0.4%（予想-0.1%、前値+0.5%）
• コアCPI前年比：2.6%（予想2.8%、前値2.9%）
• コアCPI月次：0.0%（予想・前値ともに0.2%）

コアCPI月次がまれに0.0%まで打ち消されたことは、今回のインフレ減速がエネルギー価格の下落だけによるものではないことを示す。食品とエネルギーを除いた後の潜在的な物価圧力も同時に緩和している。このシグナルはFRBにとって大きな意味があり、2026年以来、インフレが高止まりしFRBがやむなく利上げを迫られるのではないかと市場がたびたび懸念してきたが、今回のデータ公表後、トレーダーは今月の利上げに対する見込みを迅速に引き下げた。

従来の市場の反応も同様に直球だった。米ドル指数は約30ポイント下落し、100.69まで低下。NASDAQ100先物は1.4%急騰。債券市場では、10年債利回りが4.604%まで低下し、2年債利回りは10ベーシスポイント下落して4.18%となった。