モルガン・スタンレー：CPOの採用は2029年まで延期され、銅インターコネクトはモルガン・スタンレーの7月13日のレポートに基づき2028年までは維持可能。Scale-UpネットワークにおけるCPOは、2029年以降に導入が開始され、2028年には限定的な導入のみとなる。CPOの延期に対する市場の懸念は誇張されている。封止、光学エンジン、レーザー再構成のサプライチェーンが必要であり、NvidiaのFeynman代替が重要な採用のタイムラインになる。Coppperインターコネクトは、PAM4変調、DSP、リタイミングなどの革新によって、さらに2年間の稼働を維持できる。AIクラスターの規模を72台のGPUから576台または1,152台へ拡大することが中核の推進要因。2026年までに、Nvidia以外のScale-Upエコシステムは量産段階に入る。AMD MI400、Amazon Trainium 3、Microsoft Maiaが加速して立ち上がりを進めている。Astera LabsとBroadcomは最も早い恩恵を受ける企業として位置づけられている。