トランプは前脚で「合意した」と言い、イランは後脚で船を爆破した

彼らは昨日、協定に同意したばかりで、すべての条件を放棄し、部屋を出てから1時間もたたないうちに無人機で船を襲撃した。

これはトランプの原文だ。

25日前、米国とイランはちょうど覚書に署名し、海峡は一時的に平穏を取り戻した。市場は胸をなで下ろし、原油価格は高値から下落、インフレ期待が冷え込み、米株と暗号資産も一息ついた。

そして、7月11日、ホルムズ海峡でコンテナ船が襲撃され、船尾が損傷、甲板で火災が発生し、1人の船員が行方不明になった。

7月12日未明、イラン革命防衛隊海軍は発表した。「ホルムズ海峡は本日より閉鎖する。いかなる船も通航してはならない。別途通知があるまで。」

続いて、米軍が今週に入って3度目となるイランへの攻撃を行い、140以上の軍事目標を襲撃した。イランは直ちにミサイルで報復し、米軍のカタール、クウェート、ヨルダンの基地を攻撃した。

1週間で相互の報復が3ラウンド。140の目標が爆撃された。ミサイルは中東の上空を飛び回った。

「閉じる」と言う者がいる。「開ける」と言う者もいる。

イランは言う。「海峡は閉鎖された。いかなる船も通行できない。」

米軍は言う。「通行は続いている。イランは海峡を支配していない。」

トランプは言う。「海峡は通行可能だ。」

カタールは言う。「すべての船主が『一時的に』通航を中止する。」

4つの声、4つの説明。これを「羅生門」という。

しかし現実はこうだ。7月9日に海峡を通った船は30隻から22隻へ減り、連続して下落した。日曜はほぼ船が通らなかった。約6000人の船員がペルシャ湾の内側に足止めされた。

口先の応酬をしている間に、船は動かない。

世界の石油の5分の1が、ここで詰まっている。

原油価格の反応は、まったく不思議ではない。

WTI原油は3.29%上昇し、73.76ドル。ブレントも3.29%上昇し、78.51ドル。先週のブレントはすでに累計で5.4%上昇している。

だが、これで終わりではない。

原油価格は中期的にどうなるか——3つの字：天井知らず。

なぜ？

1つ目。これは普通の紛争ではなく、「海峡の支配権」をめぐる正面衝突だ。

米国とイランが6月に覚書を結んだことで、2本の航路が形成された。イランが管轄する北部航路、そして米軍が支援する南部航路。イランは今、世界に対してはっきりこう告げている。「南部航路」など存在しない。お前が米軍側の線を通るなら、俺はお前を撃つ。

イラン国会議長カリバフの原文はこうだ。「片務的な協定の時代は終わった。約束を守るか、代償を払うかだ。」

これは交渉の言葉ではなく、宣戦の言葉だ。

2つ目。イランの今回の言い方は「無期限の閉鎖」。

「一時的」でも「24時間」でもなく、「米国が干渉をやめるまで」だ。

米国は干渉をやめるのか？ トランプは「停戦は終わった」と言ったばかりだ。

双方に引き返す道はない。この状況は、短期では解決しない。

3つ目。市場が最も怖いのは「閉じること」ではなく、「どれくらいの期間閉じるのか分からないこと」だ。

ウッド・マッケンジーは推計した。もし海峡が年間の大半の時間帯で封鎖されるなら、2026年末のブレント原油価格は1バレル200ドルに迫る。

200ドル。100でも120でもなく、200だ。

もちろん、それは極端なシナリオだ。しかし市場が今織り込んでいるのはまさに、「極端なシナリオの確率が上がっている」ということだ。

原油が上がる → インフレが反発 → FRBは利下げできない → さらに利上げする可能性さえある。

BTC、米株、あらゆるリスク資産が、すべて打撃を受ける。

あなたはビットコインが「デジタル・ゴールド」で危機回避できると思っている？ 世界が石油と食料を奪い合っているとき、誰もあなたのコールドウォレットを真っ先に思い出すことはない。流動性が締まる局面で、最初に投げ売りされるのはリスク資産だ。

今回、原油が90ドルを突破するのも時間の問題。100ドルを突破するのも、夢じゃない。

そしてあなたの暗号資産のポジションは、新たな「マクロの暴力的な打撃」に備えられているのか？

「平和は交渉の席の言葉であり、ミサイルこそが中東の母語。」#PreIPOs第二期OpenAI认购 #LAB两日腰斩53% #伊朗宣布关闭霍尔木兹海峡 $BTC $BZ $CL