Odaily星球日報によると、Citriniアナリストのjukan氏がX（旧Twitter）上で投稿し、KIS SemiconアナリストのMinsook Chae氏は、SK Hynixの2026年第2四半期の営業利益は60.4兆ウォンになる見通しで、前四半期比で61%増、前年同期比で556%増、65兆ウォンの市場コンセンサスを8%下回ると予想していると述べた。
アナリストは、見通しを下方修正した主な理由として、SK海力士のHBM販売比率が同業他社より高いこと、通常DRAMの価格上昇率がそれまでの市場予想を下回っていること、ならびに長期供給契約（LTA）がASP（平均販売価格）を安定させることを挙げた。同氏は、2026年第2四半期のDRAM総合ASPの前四半期比成長率予想を28.9%に引き下げ（従前は50.0%）、商品DRAMのASP成長率予想を34.2%に引き下げ（従前は60.6%）た。HBM4の量産が2026年第3四半期に正式に開始されることで、総合ASPの成長率は市場平均の前四半期比約10%の水準に戻る見込みだ。
ただし、当該アナリストは今回の調整は業界の下向きシグナルではないと考えており、最近の予想調整は3〜5年のLTA構造をより現実的に反映したものだと見ている。これにより、より安定した長期の収益成長につながる可能性があり、2026〜2028会計年度の営業利益の前年差成長率はそれぞれ419%、53%、19%になると予想している。
683.74K 人気度
829.9K 人気度
71.97K 人気度
216.45K 人気度
3.76M 人気度
アナリストがSKハイニックスの第2四半期の利益見通しを下方修正したが、長期的な利益成長は継続すると予想している
Odaily星球日報によると、Citriniアナリストのjukan氏がX（旧Twitter）上で投稿し、KIS SemiconアナリストのMinsook Chae氏は、SK Hynixの2026年第2四半期の営業利益は60.4兆ウォンになる見通しで、前四半期比で61%増、前年同期比で556%増、65兆ウォンの市場コンセンサスを8%下回ると予想していると述べた。
アナリストは、見通しを下方修正した主な理由として、SK海力士のHBM販売比率が同業他社より高いこと、通常DRAMの価格上昇率がそれまでの市場予想を下回っていること、ならびに長期供給契約（LTA）がASP（平均販売価格）を安定させることを挙げた。同氏は、2026年第2四半期のDRAM総合ASPの前四半期比成長率予想を28.9%に引き下げ（従前は50.0%）、商品DRAMのASP成長率予想を34.2%に引き下げ（従前は60.6%）た。HBM4の量産が2026年第3四半期に正式に開始されることで、総合ASPの成長率は市場平均の前四半期比約10%の水準に戻る見込みだ。
ただし、当該アナリストは今回の調整は業界の下向きシグナルではないと考えており、最近の予想調整は3〜5年のLTA構造をより現実的に反映したものだと見ている。これにより、より安定した長期の収益成長につながる可能性があり、2026〜2028会計年度の営業利益の前年差成長率はそれぞれ419%、53%、19%になると予想している。