「構造的調整」という言葉の使い方が絶妙だ——退場する人がいれば入場する人もいる。800Gはむしろ予想以上だった。光モジュールのリーダーが自信を持てるのは、作り話ではなく、確かな受注があるからだ。

ビージエージエー市場のニュースとして、中際旭創は7月12日に、市場の「1.6T需要の遅れ」に対する懸念に回答しました。2027年の業界全体の1.6T需要は依然として力強く、従来の見通しで示されていた数量レンジに比べて変化はなく、顧客数も増加しています。さらに、2027年の800G業界需要の伸びは、従来の予想よりもより顕著だとのことです。全体の顧客需要を見る限り、需要の減少は見られません。1.6Tの来年の需要数量は、これまでの予想と基本的に一致しており、主な変化は構造面にあります。一部の顧客需要は確かに引き下げられましたが、その一方で、新たにクラウド事業者やAI大規模モデルの顧客が加わり、1.6T需要を引き上げたところもあります。全体として、1.6T需要は下振れしておらず、構造的な調整にとどまっています。