[红包]7.13 取引前：7月の主流は国産の計算力？

高位的AIテクノロジー関連は現在、多くが調整フェーズに入っています。木曜に大きく上昇した後の金曜、この種の調整はかなり悪いです。指数（創業指標）が陰線で陽線を包みました。趙姨は木曜の夜に決算を出した後、金曜は寄り付き高く始まったものの、その後失速し、出来高を伴う大陰線になりました。[淘股吧]

高位の銘柄は、業績が目立つと資金により利益確定されやすいです。10倍、数十倍の値幅を出す銘柄も少なくありません。上がった後は、良い材料を使って売り抜けることが多い。これに対して低位のほうは、業績が出た後に返ってくる反応が良いです。低位の業績銘柄の発表後の値動きはいずれも悪くありません。例えば：锐捷网络（ルイジエ・ネットワーク）、星网锐捷（スター・ネット・ルイジエ）、それから浪潮信息（ワンウェイ・インフォメーション）。業績が出た後、一字ストップ高、木曜は2日連続ストップ高、金曜は高値を試した後に上昇は鈍り、ストップ高に近いところでの推移でした。

高位は良い材料で資金が“売却（出す）”に回りがちで、低位は良い材料で資金が“強く買い向かう”傾向があります。個別銘柄の位置（高値圏か安値圏か）の問題で、資金の高値・安値へのシフトが起きる。これは今週の市場が示したスタイルです。次は、高位がいつになったら値動きの振れが落ち着くのか。低位は、持続性のある動きが出るかどうかを見ます。

現在、市場は金曜の5銘柄の値動きから見ると、大型株の動きは概ね同じです。特に午後は、基本的に一方的な下落で、出来高を伴う分時のチャートの形もほぼ同じです。主導する力は、機関と量化（クオンツ）で、機関も今は大半が量化のプログラムです。下げが始まると受け止め（支え）がなく、一方向に叩き落される。さらに木曜の午後の上げを比較すると、あちらも一方向の上げで、量化が主導する背景があるなら、量化の行動についてはより多く考えるほうが良いです。ロジックについては、市場全体への普及は基本的に透明で、「早く信じるかどうか」の問題。

低位の方向性：
国産計算力の方向：サーバー、スイッチ、超ノード、計算力レンタル、AIDCなど；革新薬；証券；白酒（白酒）セクターは嫌われがち。中報で舍得酒业（舍得）などの業績が出て、今後も下げるのかを見ます。もし下がらず反発して上がるなら、超・売られすぎからの戻りが来る可能性もあります。テクノロジーは引き続き当面の主流で、資金の高低シフトにより、低位の押し上げ（補填・追随）が起きます。国産ラインとしては、例えば晶円工場、半導体材料、半導体設備——こうした拡張（増産）メリットのロジックで、位置（株価水準）も高くはない。この方向はそれ単体で。

浪潮信息：
業績が予想を上回った後に出てきた一字の返り（反応）。木曜には再度ストップ高、金曜は高値を試した後に下落し、出来高を伴いました！ 返りは非常に良いです。業績ラインとしては低位の銘柄相対で、ほぼ3回分のストップ高に近い上昇を与えました。しかも大時価総額の銘柄で、この今週の市場環境下で、この反応はかなり良好です。趙姨のようなものとの対比がはっきりしています！ 核心の違いは低位で、以前の市場はまだこの手を爆買い（爆発的に売買）していなかったこと。今の市場は、今年“動けばすぐに10倍、数十倍”になる銘柄が出てきても、その場合にこの種のものが補填（追い上げ）としての売買炒作スペースを与えられる、ということです。

紫光股份：
金曜の分時は、市場の大半の銘柄より相対的に底堅かったです。つまり指数に連れて下げられた部分が大きい。明日は、これが“補落（出遅れ分の下げ）”なのか、それとも強さが出るのかを見ます。国産計算力が終わらない限り、これも終わりにくい。国産計算力が死ぬと、これは簡単に“ガクッと崩れる”でしょう。

現在、市場の中で値動きが比較的強いのは、国産計算力のほうで、スイッチ、サーバー、超ノードです。たとえ短期調整が入っても、その後も引き続き良い見通しで、7月は引き続き国産計算力をコール（買い期待）していきます。低位のAIアプリ、AIDC、革新薬は、ローテーション的な上げでのパフォーマンスが目立ちます。商業宇宙は明日、勢いが強まるかどうかを見て、それがなければ結局はローテーション（回転）への期待にとどまるでしょう。こんな感じです。