長江ストレージIPOの新たな進展！証券監督委員会が第1期の上場指導の状況を開示し、指導チームが発表

中国証券監督管理委員会（CSRC）公式サイトの開示によると、7月10日、長江存儲控股股份有限公司（以下、長江存儲）の初回の株式公開発行と上場に向けた指導業務の進捗状況報告（第1期）が開示された。

5月19日、長江存儲はIPO（新規株式公開）指導の届出を完了し、指導機関は中信証券および中信建投。長江存儲は国内で唯一、3D NANDフラッシュを自社で研究開発し製造できるIDM（垂直統合製造）企業である。

長江存儲IPO指導チームを公開

長江存儲IPO第1期の指導業務の期間は5月19日から6月30日。中信証券と中信建投の2社の証券会社が指導機関として、合計31人を派遣し、指導業務チームを構成し、現地でのデューデリジェンス（尽調）、集中講義、個別の重点課題に関する協議などの指導方法を通じて、長江存儲に対する指導業務を実施した。

長江存儲IPO指導業務第1期の主な内容は2つの側面である。

1つ目は、指導業務チームが尽職調査（デューデリジェンス）を継続的に推進し、長江存儲のコーポレート・ガバナンスおよび規範的な運営状況を整理し追跡することで、長江存儲の基本状況と事業発展状況を、より体系的かつ深く理解すること。

長江存儲の規範的運営における不足点に対して、指導チームは改善提案を行い、長江存儲が実際に改善措置を実行し、規範計画を着実に落とし込むよう指導し推進した。

2つ目は、指導業務チームが長江存儲の重点学習を手配し、督促することで、《中華人民共和国会社法》《中華人民共和国証券法》などの法律・法規を学習させ、証券市場の最新の規制要求や審査の動向などを継続的に伝達すること。

指導チームは、集中講義や個別の解答などの方式を通じて、長江存儲および指導を受ける担当者が、上場の法定条件、審査の理念、審査プロセスおよび関連する法規知識を習得できるよう支援し、発行・上場および規範的運営などの要求を深く理解するよう促した。

IPO指導の開示には依然として問題と次段階の業務がある

現時点で、長江存儲のIPO指導における主要な問題は2つの側面にある。

1つ目は、指導業務チームが上場企業の要件に従い、長江存儲に対してコーポレート・ガバナンスおよび社内統制制度の一層の整備をさらに督促し、証券サービス機関が全面的な尽職調査の結果に基づき、長江存儲の法人ガバナンス構造および規範運用状況を整理・検証し、問題を速やかに発見して解決に向けた提案を行い、長江存儲のガバナンス構造が充実し、内部統制の設計が有効であり、かつ実行が徹底されていることを確保すること。

2つ目は、指導業務チームが中国証券監督管理委員会および取引所が首回上場企業の株主情報の開示に関して定める規制要件に基づき、長江存儲およびその株主の協力のもと、長江存儲の株主適格性に関する「貫通（穿透）核査」作業を推進すること。

長江存儲が株主の貫通核査資料を取得する作業量が大きいことを踏まえ、指導業務チームは、証券サービス機関と密接に連携し、長江存儲の株主と十分に協議しながら、長江存儲の株主貫通核査を継続的に推進し、関連する規制要求を着実に実施する。

長江存儲の次段階のIPO指導業務は主に2つの側面である。

1つ目は、指導業務チームが引き続き長江存儲に対する尽職調査業務および指導の規範業務を実施し、業務中に発見された問題に対して、各種の仲介機関と長江存儲との間の協議・調整を適時に行い、規範計画を検討し確定させ、長江存儲が是正要求を真摯に実行するよう督促すること。

同時に、指導業務チームは引き続き、長江存儲のコーポレート・ガバナンスおよび内部統制制度の整備を促し、規範的運営の水準を引き上げる。

2つ目は、指導業務チームが、指導を受ける担当者に対して、上場企業の最新の規制に関する規範的文書を適時かつ継続的に伝達し、全般的な法令知識の学習と研修を行うよう積極的に督促し、発行・上場、規範的運営などの分野に関する法律・法規およびルールを深く理解するよう促し、情報開示および約束（コミットメント）の履行に関する責任と義務を理解させ、証券市場に参入する際の誠実意識、自律意識、法治意識を確立させること。

この記事の出所：中国基金報

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