2026年の半期が過ぎ、A株市場は構造の分化の中で進化を続けており、公募投資信託は株式（エクイティ）投資の領域におけるアクティブ運用能力を改めて際立たせています。先日、国泰海通証券が公表した最新号の『ファンド会社エクイティ系資産パフォーマンス・ランキング』によると、2026年上半期末時点で、160社あまりの公募投資信託会社傘下のアクティブ・エクイティ型ファンドは、今年以来および直近1年でそれぞれ平均リターン26.46%、66.50%を獲得し、同期間の上海・深セン300指数の上昇率7.55%（Windデータ）を顕著に上回り、複雑な市場環境下での公募ファンドの収益力を示しています。
A株の業界パフォーマンスが分化する背景の中で、ファンド会社のアクティブ運用能力が市場の注目の焦点となっています。いくつかの老舗のファンド会社は、長年の投資経験により、景気循環を越えても続く持続的な競争力を示しています。例えばモルガン・ファンドを挙げると、国泰海通証券の統計では、2026年上半期末時点において、同社の直近3年および直近10年の絶対収益*ランキングはそれぞれ22/148、19/98で、ともに業界上位1/5**に入っています。Windデータによると、上半期末時点で、モルガン・ファンド傘下には「ダブル10ファンド」（= 設立10年満期、かつ近10年の年率リターンが10%超）の12本がすでにあり、長期の投資運用における卓越した能力を十分に裏付けています。
個別商品のパフォーマンスを見ると、モルガン・ファンド傘下の9本のファンドはいずれも、直近3年および5年の期間で国泰海通の5つ星評価を獲得しており、その中には李博氏が運用するモルガン・コア成長ファンド、杜猛氏が運用するモルガン・新興ダイナミクス・ファンド、李德輝氏が運用するモルガン・テクノロジー・フロンティア・ファンドが含まれます。。
市場トレンドの把握において、モルガン・ファンドは先進的なリサーチにより、テクノロジーの発展がもたらす構造的な投資機会を的確に捉えています。Windデータによると、2026年上半期末時点で、同社傘下の直近1年において、21本のアクティブ・エクイティ型ファンドが基準価額を倍化（ネット値が2倍）させています。
今後の見通しとして、モルガン・コア成長ファンドのファンドマネジャーである李博氏は、2026年下半期はテクノロジー分野への注目を維持しつつ、重点的に割安なバリュー寄りの成長株を見ていき、資産間の低い相関性を活用して、ポートフォリオの耐リスク性と収益の安定性を高めることを目指します。同氏は、現在の電力設備、TMT、消費の細分化分野などには、いずれも長期投資の潜在力を持つ良質な企業が存在すると考えています。例えばリチウム電池産業チェーンでは、業界の需要成長の見通しが比較的明確であり、新たな景気循環において潜在的な転換点が現れる可能性があり、プロダクトチェーンの複数の段階で投資価値が生じ得ます。消費エレクトロニクス分野では、AI技術がハードウェア側へ急速に浸透する中で、業界は新たなイノベーションの循環に入っており、関連する有力企業のバリュエーションはすでに過去最低水準に近い可能性があり、潜在的な長期の配分価値があります。さらに、国内での内需拡大を後押しする政策の背景も踏まえ、消費の細分化分野の投資機会も同様に注目に値するとし、GARP（合理的バリュエーション×成長）という投資理念に合致し、ファンダメンタルが持続的に向上する良質な銘柄に焦点を当てます。
** 過去3/10年のエクイティ系ファンドの絶対収益率は、それぞれ90.61%、.233.20%であり、参入（評価対象）ファンド会社の数はそれぞれ148社、98社でした。9本はいずれも国泰海通で3年・5年のいずれも5つ星評価を獲得したエクイティファンドには、モルガン・テクノロジー・フロンティアA、モルガン・新興ダイナミクスA、モルガン・セレクト30A、モルガン・アルファA、モルガン・2年保有のビジョン、モルガン・慧見2年持ち、モルガン・中国優位A、モルガン・卓越製造A、モルガン・コア成長Aが含まれます。レポートは2026年4月30日に発行され、2026.4.24時点の星評価を反映しています。
(編集：許楠楠)
キーワード：
339.09K 人気度
71.36K 人気度
3.93M 人気度
896.76K 人気度
194.45K 人気度
最新の公募アクティブ投資能力ランキングが発表され、モルガン・ファンドは長期の成績で業界のトップクラスに安定して位置しています
2026年の半期が過ぎ、A株市場は構造の分化の中で進化を続けており、公募投資信託は株式（エクイティ）投資の領域におけるアクティブ運用能力を改めて際立たせています。先日、国泰海通証券が公表した最新号の『ファンド会社エクイティ系資産パフォーマンス・ランキング』によると、2026年上半期末時点で、160社あまりの公募投資信託会社傘下のアクティブ・エクイティ型ファンドは、今年以来および直近1年でそれぞれ平均リターン26.46%、66.50%を獲得し、同期間の上海・深セン300指数の上昇率7.55%（Windデータ）を顕著に上回り、複雑な市場環境下での公募ファンドの収益力を示しています。
A株の業界パフォーマンスが分化する背景の中で、ファンド会社のアクティブ運用能力が市場の注目の焦点となっています。いくつかの老舗のファンド会社は、長年の投資経験により、景気循環を越えても続く持続的な競争力を示しています。例えばモルガン・ファンドを挙げると、国泰海通証券の統計では、2026年上半期末時点において、同社の直近3年および直近10年の絶対収益*ランキングはそれぞれ22/148、19/98で、ともに業界上位1/5**に入っています。Windデータによると、上半期末時点で、モルガン・ファンド傘下には「ダブル10ファンド」（= 設立10年満期、かつ近10年の年率リターンが10%超）の12本がすでにあり、長期の投資運用における卓越した能力を十分に裏付けています。
個別商品のパフォーマンスを見ると、モルガン・ファンド傘下の9本のファンドはいずれも、直近3年および5年の期間で国泰海通の5つ星評価を獲得しており、その中には李博氏が運用するモルガン・コア成長ファンド、杜猛氏が運用するモルガン・新興ダイナミクス・ファンド、李德輝氏が運用するモルガン・テクノロジー・フロンティア・ファンドが含まれます。。
市場トレンドの把握において、モルガン・ファンドは先進的なリサーチにより、テクノロジーの発展がもたらす構造的な投資機会を的確に捉えています。Windデータによると、2026年上半期末時点で、同社傘下の直近1年において、21本のアクティブ・エクイティ型ファンドが基準価額を倍化（ネット値が2倍）させています。
今後の見通しとして、モルガン・コア成長ファンドのファンドマネジャーである李博氏は、2026年下半期はテクノロジー分野への注目を維持しつつ、重点的に割安なバリュー寄りの成長株を見ていき、資産間の低い相関性を活用して、ポートフォリオの耐リスク性と収益の安定性を高めることを目指します。同氏は、現在の電力設備、TMT、消費の細分化分野などには、いずれも長期投資の潜在力を持つ良質な企業が存在すると考えています。例えばリチウム電池産業チェーンでは、業界の需要成長の見通しが比較的明確であり、新たな景気循環において潜在的な転換点が現れる可能性があり、プロダクトチェーンの複数の段階で投資価値が生じ得ます。消費エレクトロニクス分野では、AI技術がハードウェア側へ急速に浸透する中で、業界は新たなイノベーションの循環に入っており、関連する有力企業のバリュエーションはすでに過去最低水準に近い可能性があり、潜在的な長期の配分価値があります。さらに、国内での内需拡大を後押しする政策の背景も踏まえ、消費の細分化分野の投資機会も同様に注目に値するとし、GARP（合理的バリュエーション×成長）という投資理念に合致し、ファンダメンタルが持続的に向上する良質な銘柄に焦点を当てます。
** 過去3/10年のエクイティ系ファンドの絶対収益率は、それぞれ90.61%、.233.20%であり、参入（評価対象）ファンド会社の数はそれぞれ148社、98社でした。9本はいずれも国泰海通で3年・5年のいずれも5つ星評価を獲得したエクイティファンドには、モルガン・テクノロジー・フロンティアA、モルガン・新興ダイナミクスA、モルガン・セレクト30A、モルガン・アルファA、モルガン・2年保有のビジョン、モルガン・慧見2年持ち、モルガン・中国優位A、モルガン・卓越製造A、モルガン・コア成長Aが含まれます。レポートは2026年4月30日に発行され、2026.4.24時点の星評価を反映しています。
(編集：許楠楠)
キーワード：