ビットコイン価格予測：ETFの資金流出が拡大する中、BTCは$78,000で重要なレジスタンスに直面 - CoinJournal

• ビットコインETFは週次の純流出額として12.5億ドルを計上した。
• BTCは強気の勢いを維持するために78,152ドルを上回らなければならない。
• 戦略は843,738 BTCを保有しながら、ビットコインの購入を一時停止した。

ビットコイン（BTC）は月曜に77,000ドル近辺で取引を続けた。機関投資家の流出が拡大する一方でマクロのセンチメントが改善し、スポット買い手需要が高まっている。

世界最大の暗号資産は過去24時間で0.5%上昇し、取材時点では77,182ドルで取引されており、より広い暗号資産市場をわずかに上回った。

小幅な反発により、BTCの価格は78,000ドル近辺の主要なレジスタンス・ゾーンに一段と接近した。これは、週間レベルで値動きが荒かったことや、スポットの取引所上場ファンド（ETF）からの大きな売り圧力の後に、トレーダーが特に注視している水準だ。

市場は、米大統領ドナルド・トランプがイランとの「交渉は概ねまとまった」と述べ、より広範な中東での紛争を懸念する気持ちが後退したことを受けて、地政学的緊張の緩和に反応している。

ビットコインETFの流出がセンチメントに圧力をかけ続ける

過去1週間でビットコインETFへの機関投資家需要は急激に弱まり、CoinGlassのデータによると、5月18日から5月22日の間にスポット・ビットコインETFはおよそ12.56億ドルの純流出を記録した。

最大規模の複数の引き出しは、BlackRockおよびFidelityに関連する商品から発生した。これら2社は、2024年初頭に米国でスポット・ビットコインETFが立ち上がった後、機関投資家の採用を押し進める上で大きな役割を果たした。

流出は、投資家が資本を他の分野へ、特に人工知能や半導体にフォーカスした投資へ振り向けることで、BTCへのエクスポージャーに対する機関の食欲が冷めているのではないかという懸念をさらに強めた。

その一方で、Strategy（旧MicroStrategy）は今週、積極的なビットコイン購入キャンペーンを停止している。

それでも同社は843,738 BTCを保有しており、世界最大の上場企業のビットコイン保有者であることには変わりないが、財務準備金にさらにビットコインを追加する代わりに債券を購入することを選んだ。

この動きは暗号資産市場全体で注目を集めた。Strategyとエグゼクティブ・チェアマンのマイケル・セイラーは、ここ数年にわたりビットコインの最も強力な企業支持者の一人だったためだ。

一方でBlackRockのCEOラリー・フィンクは、ビットコインが機関投資家のポートフォリオにおいて果たす役割を語る際、より慎重なトーンを採用した。

フィンクはビットコインETFの成功に触れたものの、直近の発言は以前の強気発言に比べて、より警戒的な姿勢を反映していた。

それでも、すべての機関活動がマイナスに転じたわけではない。エルサルバドルはナジブ・ブケレ大統領の下で続く長期の積み増し戦略を延長し、国内準備金にさらに8ビットコインを追加した。

ビットコイン・ドミナンスはトレーダーがアルトコインから乗り換える中で上昇

ETFの流出が加速しているにもかかわらず、ビットコインは、資本が小型の暗号資産から離れてBTCへローテーションし続けたことで、重要なサポート水準を上回る状態を維持した。

市場データでは、最新の回復局面でビットコインがアルトコイン市場の大部分を上回って推移していることが示されている。

同時に、デリバティブ取引は急激に増加しており、パーペチュアル先物契約の建玉（オープンインタレスト）が24時間で11.44%跳ね上がった。これは短期トレーダーの間でレバレッジを効かせたポジションが増えていることを示唆している。

このレバレッジの上昇はビットコインの上昇を後押しした一方で、マクロ経済データや市場心理が突然変わった場合には、より急激なボラティリティが高まるリスクも押し上げた。

テクニカル指標は重要なレジスタンス・ゾーンを示唆

テクニカル指標は、ビットコインの短期見通しについて現在、複雑な（混合した）見方を提示している。

23のテクニカル指標のデータでは、4つの買いシグナルと9つの売りシグナルが示されており、最新のリバウンドがあったにもかかわらず、広い短期トレンドは弱気に傾いたままだ。

最も重要なレジスタンス水準は78,152ドルにある。BTCが上昇の勢いを維持し、次のレジスタンスである79,331ドル近辺を目指すには、その水準を決定的に終値で上回る必要がある。

下方向では、直近のサポートは76,773ドル。もしこの水準を下抜けると、特にトレーダーがレバレッジの効いたポジションを解消し始めた場合、ビットコインはより深い損失にさらされる可能性がある。

14日間の相対力指数（RSI）は現在47.70で、中立的な状況を示しており、過熱した市場というよりは落ち着いた状態だと言える。

移動平均も引き続き警戒を示している。

ビットコイン価格は、5つの主要な指数平滑移動平均（EMA）のうち2つの上でのみ取引されている一方、長期の200日EMAは下回ったままだ。この水準を使って、多くのトレーダーがより広い市場の方向性を判断している。

アナリストはまた、76,590ドル近辺にある61.8%のフィボナッチ・リトレースメント水準にも注目している。これは、最新の統整理固めの局面で現れた別の重要なサポート領域となっている。

この記事をシェアする

カテゴリー

                                    市場

タグ

                            ビットコインETF
                        

                    
                        

                            ビットコイン・ニュース