#BernsteinSaysMemoryBullMarketToLastUntil2027

𝗕𝗘𝗥𝗡𝗦𝗧𝗘𝗜𝗡 𝗘𝗫𝗣𝗘𝗖𝗧𝗦 𝗔𝗜 𝗠𝗘𝗠𝗢𝗥𝗬 𝗕𝗨𝗟𝗟 𝗠𝗔𝗥𝗞𝗘𝗧 𝗧𝗢 𝗖𝗢𝗡𝗧𝗜𝗡𝗨𝗘 𝗨𝗡𝗧𝗜𝗟 𝟮𝟬𝟮𝟳 • 𝗛𝗕𝗠 𝗗𝗘𝗠𝗔𝗡𝗗 𝗦𝗧𝗔𝗬𝗦 𝗦𝗧𝗥𝗢𝗡𝗚 • 𝗔𝗜 𝗜𝗦 𝗥𝗘𝗦𝗛𝗔𝗣𝗜𝗡𝗚 𝗧𝗛𝗘 𝗖𝗛𝗜𝗣 𝗜𝗡𝗗𝗨𝗦𝗧𝗥𝗬

𝗔𝗜 𝗥𝗔𝗖𝗘 𝗜𝗦𝗡'𝗧 𝗦𝗟𝗢𝗪𝗜𝗡𝗚 𝗗𝗢𝗪𝗡—𝗔𝗡𝗗 𝗡𝗘𝗜𝗧𝗛𝗘𝗥 𝗜𝗦 𝗧𝗛𝗘 𝗗𝗘𝗠𝗔𝗡𝗗 𝗙𝗢𝗥 𝗠𝗘𝗠𝗢𝗥𝗬.

人工知能は、ほぼ誰もが想像していた以上の速さで半導体業界を変えています。新しいAIモデルが登場するたびに、より多くの計算能力が必要になり、その需要は高性能メモリチップなしには満たせません。
Bernsteinによれば、この強力なトレンドはまだ終わっていません。

𝗧𝗛𝗘 𝗠𝗘𝗠𝗢𝗥𝗬 𝗕𝗨𝗟𝗟 𝗠𝗔𝗥𝗞𝗘𝗧 𝗖𝗢𝗨𝗟𝗗 𝗟𝗔𝗦𝗧 𝗨𝗡𝗧𝗜𝗟 𝟮𝟬𝟮𝟳。
Bernsteinは、現在のメモリ上昇局面にはまだ伸びしろが大きいとみており、強い業界成長が2027年まで続く可能性があると予測しています。
同社は、AIインフラ向け支出が主なけん引役のままであり、クラウド事業者、ハイパースケーラー、エンタープライズ企業が計算能力の拡大に数十億ドル規模で投資し続けると見ています。

𝗛𝗜𝗚𝗛-𝗕𝗔𝗡𝗗𝗪𝗜𝗗𝗧𝗛 𝗠𝗘𝗠𝗢𝗥𝗬 𝗜𝗦 𝗧𝗛𝗘 𝗞𝗘𝗬 𝗕𝗘𝗡𝗘𝗙𝗜𝗖𝗜𝗔𝗥𝗬。
高帯域幅メモリ（HBM）は、AIアクセラレータや先進GPUの中でも最も価値の高い構成要素の1つになっています。
企業がより大規模なAIモデルやより高速なデータセンターの導入を急ぐにつれ、HBMの需要は供給を引き続き上回っています。これにより、主要なメモリメーカーにとって有利な価格環境が生まれ、長期的な成長見通しも強化されています。

𝗧𝗛𝗘 𝗪𝗜𝗡𝗡𝗘𝗥𝗦 𝗔𝗥𝗘 𝗕𝗘𝗖𝗢𝗠𝗜𝗡𝗚 𝗖𝗟𝗘𝗔𝗥𝗘𝗥。
Samsung Electronics、SK Hynix、Micron**などの主要メモリ生産者は、このAI主導の変革の中心にとどまっています。
いくつかの先進メモリカテゴリで、需要が利用可能な供給を上回っているため、これらの企業は、より強い価格決定力、マージン拡大、次世代製造への投資増加の恩恵を受けています。

𝗪𝗛𝗬 𝗧𝗛𝗜𝗦 𝗠𝗔𝗧𝗧𝗘𝗥𝗦。
AI革命はソフトウェア企業だけを助けているわけではありません。すべてのAIサーバー、すべての先進GPU、そしてすべての大規模言語モデルは、効率よく動作するために強力なメモリチップに依存しています。
その結果、メモリ産業はAIエコシステム全体における最も重要な土台の1つになります。

𝗠𝗬 𝗣𝗘𝗥𝗦𝗣𝗘𝗖𝗧𝗜𝗩𝗘。
AI投資が現状のペースで続くなら、先進メモリの需要は今後数年間も強いまま維持される可能性があります。半導体サイクルは常に変動が大きいものの、今日の成長は短期的な消費者向けエレクトロニクスの流行というより、構造的な需要によってますます支えられています。
技術的なリーダーシップを維持しながら生産を拡大できる企業は、AI時代の主要な恩恵を受ける存在として残る可能性が高いでしょう。

𝗙𝗜𝗡𝗔𝗟 𝗧𝗛𝗢𝗨𝗚𝗛𝗧𝗦。
Bernsteinの見通しは、半導体業界全体で高まっている考えを後押ししています。AIメモリ・ブームは、まだ初期段階にあるかもしれません。ブル相場が2027年まで延びる可能性があるとの期待に加え、HBMやその他の先進メモリ技術に対する継続的な需要によって、主要なチップメーカーが世界のAI革命の中核に位置し続けることになります。

@Gate_Square