みなさん、今夜の米国株の値動きはとても面白くて、ちょっと「怖い」くらいです！

見てください。片方ではストレージ用チップが集団で「大暴落」していて、マイクロン、サンディスク、ウエスタンデジタルが次々と下がりすぎて母親にも分からないレベルで、最高で下落率は4%！これは何を意味するのでしょう？資本が、これまでの値上げロジックはそろそろ一休みかもしれないと考えている、あるいは従来のスマホやPCの需要が実は思ったほど良くないのではと心配している、ということです。

でももう片方はどうでしょう？Metaがなんと逆勢で急騰し、5%近い上昇！これには本当に「魔法」みたいな感じがあります。

これは何を意味するのか？お金は逃げていなくて、お金が行き先を変えただけだということです！資金は「シャベルを作る」ようなハードウェア企業から出ていき、また「金の鉱脈を掘り当てる」インターネットの巨人の懐に戻ってきた。

では、私たちにはどんな示唆があるのでしょう？値上げ期待だけで成り立つ銘柄を盲目的に押し目買いしないことです！本当に強いのはMetaのようにAIの裏取りがあるところ、あるいはこれまで話してきたように、景気循環がどう変わっても必ず使われる、サプライチェーン上流の「ボトルネック」部分を握っているところです！$BTC $ETH