機関：ストレージは最長で数年にわたる構造的な不足に直面、CPOの大規模導入は2028年末まで延期

金十データ7月10日＝、半導体とAIインフラ分野に注力するトップ研究機関SemiAnalysisの創始者Dylan Patelが、近日ポッドキャストの独占インタビューを受け、現在のAIインフラスタックの中核となる動きと投資ロジックを体系的に整理した。Dylanは、ストレージが最長で数年にわたる構造的な不足に直面しており、なお2〜3倍の上振れ余地があると強調した。一方で、エージェントや強化学習がCPU需要を押し上げているものの、売り手市場による価格設定は高すぎ、CPUの成長の大部分は過去の「つじつま合わせ（補填）」に由来しており、AIサーバーにおけるCPUの絶対的な価値は依然としてGPUに大きく及ばない。Dylanは、市場が強く期待している共封装光学（CPO）の大規模導入時期は、2028年末から2029年にかけて明確に延期されることになり、結果として銅線ケーブル接続コネクタの恩恵期間が意外にも長引くとみている。

（金十データアプリより）