MiniMaxが160億香港ドルを調達、最大潜在希薄化は約15%

動察 Beating のモニタリングによると、MiniMax は約 160.41 億香港ドルの再融資計画を開示し、95.41 億香港ドルは新株の売出し、65 億香港ドルは 2027 年満期のゼロクーポン転換社債によるもので、モルガン・スタンレーとUBSが2件の取引を担当する。

いわゆる「20億ドルの新たな資金調達ラウンド」は、実際には上場企業が同時に株式を売却して借金を行ったものであり、単一の投資家が新たな評価額で出資したわけではない。

同社は1株当たり268香港ドルで3560万株のA類株を発行し、前日の終値から9.89%のディスカウントとなる。売出し完了後、新規投資家の株式保有比率は約10.19%となる。転換社債の当初転換価格は335香港ドルで、全額転換された場合、新たに約1940万株が追加され、両部分を合わせて最大約5500万株が追加され、拡大後の総株式数の約14.92%に相当する。

債券はクーポンを支払わないが、転換されない場合、元本の102.75%で満期償還される必要があり、65億香港ドルは約66.79億香港ドルの返済額に相当する。2件の取引は現在契約締結および価格決定済みであり、上場承認などの条件を満たす必要がある。売出しは7月14日に完了予定、転換社債は7月16日に発行予定である。同社は純調達資金の80%をAIインフラとモデル研究開発に使用し、残りをグローバル商用化、Harness製品、運転資金、および一般企業目的に使用する予定である。