スイッチのスーパーサイクル：AI「第三の計算力ボトルネック」、イーサネットが兆単位の饗宴を支配する？

高盛最新研報データによると、AIイーサネットデータセンタースイッチの2026～2030年の見通しを平均9%上方修正し、2030年の総データセンタースイッチ市場（従来型含む）は1,245億ドルに達すると予測。2026年第1四半期、世界のイーサネットスイッチ市場規模は前年同期比39.8%増の154億ドル、うちAIデータセンター高速スイッチは100億ドルで同61%急増。エヌビディアが市場シェア21.5%でデータセンターイーサネットスイッチ市場で初の首位、アリスタが20.7%で続く。800GスイッチはすでにAIバックエンドネットワークの絶対的主力となり、1.6Tは2026年下半期から立ち上がりが見込まれ、CPO技術の商業化の転換点が到来した。

どのようなセグメントが分業により利益を得られるか？