最近、遊休資金を少しずつテンセントの建て玉に充て始めた。現在のバリュエーションが高くないことが一つの理由だが、主な理由ではない。

この半年、客観的にも主観的にも、テンセントがついにAIに積極的に力を入れ始めたと感じられる。

以前は桃の木の下で実が熟すのを待つような姿勢だったが、一気に自ら木に登って桃を摘むような比較的アグレッシブな状態に変わった。

承認せざるを得ないが、テンセントの関係網とエコシステムの優位性は非常に強力である。

日常的には個人的にGPTとClaudeをヘビーに使っているが、スマートフォン上の多くのシーンでエコシステムの壁に直面すると、やはり自己妥協してテンセントのAIソリューションを直接採用してしまう。

最も簡単な例を挙げると、友人から送られてきた調査レポートについて、GPTやClaudeに任せればより洞察力のある分析が得られると分かっていながら、面倒なのでインターフェースに表示される元宝解读を直接クリックしてしまう。

このような誘導とユーザー習慣は強力であり、これがまさにファネルである。

これにより、AIに80点の性能しか求めない99%のユーザーを自社のAIに誘導することに成功している。

先日、ちょうど小薇の内部テストも行われた。目を見張るほどではないが、関係網や友達リスト、そしてデータの優位性に支えられ、依然として大きな差別化と競争力を持っている。

テンセントのこのような優位性は、やるせない気持ちにさせると同時に、羨ましくも感じさせる。

アメリカと比較すると、毎日あれこれと無駄に動き回るザッカーバーグは、何をやってもうまくいかず、多額の資金を費やしているのに、$Meta は依然として盤石の安定感で、毎日トップニュースを飾っている。