NANDの拡産ペースは、ほとんどの人の予想よりも速くなっています。韓国メディアは本日、いくつかの報道で具体的な詳細を明らかにしました。SKハイニックスは下半期に大連第2工場を再稼働し、V8（238層）生産ラインを設置、月産目標3万～5万枚、2027年前半に完了予定。サムスン西安工場のV6からV8（236層）への切り替えは3月末に完了し、現在量産中。

設備投資面では、SKハイニックス大連は2025年に4406億ウォンを投入、前年比+52%。サムスン西安は約3億400万ドル、前年比+67.5%。韓国系2社の中国におけるNAND投資は同時に加速しており、方向性はともにV8。

大連第2工場はSKハイニックスが11兆ウォンでIntelのNAND事業を買収した際に取得したもので、2年以上休止状態でした。今再稼働できるのは、NAND契約価格が急騰していることも一因で、Q2は前期比+70%以上、伸び率は初めてDRAMを上回りました。より重要なのは、VEUが年間承認制に切り替わったことです。以前は、設備メーカーが中国工場のNAND生産ラインの受注を受ける際、承認期間や結果が不確実で、直接的に購買意欲を抑制していました。年間バッチ承認により、予測可能性が大幅に向上しました。報道によると、国内の協力パートナーはすでに遊休NAND設備を大連に輸送し始めており、海外サプライヤーも初期の発注書を受け取っています。

市場はこれまでHBMとDRAMの設備投資サイクルに注目しており、NANDは周期的に遅れていると見なされていました。現在、韓国系が中国で同時にV8に移行し、YMTCの国内拡産も加わり、NAND部門の成膜、エッチング、検査装置に対する需要解放の窓口は、売り手モデルの想定よりも集中することになります。半導体装置市場におけるNANDの寄与度の重みは、再計算する必要があるかもしれません。