ストレージモジュール大手が明らかに：メモリは値上げが続く

7月9日、A株のメモリチップセクターが全面爆発し、有研硅、深科達、天山電子、兆易創新、雅克科技など複数の銘柄がストップ高となった。その直前、メモリモジュール大手の威剛の董事長が第3四半期のメモリチップ値上げ継続を明らかにした。

威剛は7月8日、2026年6月の連結収益速報を発表し、月間収益は146.61億台湾ドルで、前年同期比212.06％増、前月比13.28％増となり、4カ月連続で月間最高を更新した。上半期の威剛の総収益は642.72億台湾ドルに達し、2025年通年の総収益530.43億台湾ドルを既に超え、前年同期比183.33％増となった。

業績発表に際し、威剛の董事長陳立白氏は、2026年第3四半期のDRAMとNAND Flashの価格が再び大幅に引き上げられると述べ、両製品ラインの上昇トレンドは明確で、メモリ産業の上昇チャネルは依然加速していると表明した。

陳立白氏は、メモリメーカーが第3四半期のDRAM契約価格を20％～30％値上げし、NAND Flashを35％～40％値上げすることを通知したと明らかにした。両製品ラインの価格は上昇傾向を維持し、威剛の業績を引き続き支援するとした。

「メモリチップ価格の継続的上昇は確定的だが、価格高水準にあるため、上昇幅は前期に比べて縮小するだろう」。これに先立ち、上海証券報の記者がメモリチップ業界関係者にインタビューしたところ、全体的に見て、世界のメモリチップの需給関係は2027年まで転換点を迎えず、AI関連のHBMやNANDなどの大容量メモリチップ市場では、少なくとも2027年半ばまで供給逼迫の緩和は見られないとの情報を得た。

最近、複数の機関も第3四半期のメモリチップ価格継続的上昇を予想するレポートを発表した。

TrendForce集邦諮詢は最近、最新のメモリ価格調査レポートを発表し、第3四半期のDRAM全体の状況は極度の逼迫が続くが、コンシューマ向けアプリケーション需要の下方修正と高価格ベースのため、契約価格の上昇幅は縮小し、前期比13％～18％の上昇を見込むとした。

NAND Flashに関して、集邦諮詢は、主な需要は依然としてAI推論と大規模データセンター建設に支えられているが、契約価格が既に史上最高値に達しているため、消費者側の顧客は需要減速の状況で価格耐性が限界に達しており、全体のNAND Flash契約価格は前期比10％～15％の上昇となり、上昇幅は前期に比べて明らかに縮小すると予想した。

メモリチップ値上げ傾向について、瑞銀（UBS）のレポートはより楽観的だ。

瑞銀は7月に発表した最新レポートで、メモリチップ価格予想を大幅に引き上げ、DRAMクォートが第3四半期に32％上昇（従来予想17％）、第4四半期にさらに18％上昇（従来予想12％）すると述べた。NAND Flashクォートは第3四半期に30％上昇、第4四半期にさらに12％上昇すると予想した。

瑞銀は、DRAM業界の需給は少なくとも2028年前半まで逼迫が続くとみている。

本稿の出所：上海証券報

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