バーンスタイン：AIエージェントがメモリインターフェースチップのTAMを3年で3倍に拡大し、2000億ドルに

深潮 TechFlowの報道によると、潮向研究の調査で、バーンスタインの7月9日付のメモリインターフェースチップに関する詳細レポートが指摘したところによると、AIがトレーニングから推論へと移行することでCPUがタスクスケジューリングの中心に再び位置づけられ、サーバーCPUの出荷台数は2025年から2030年まで年率24%の複合成長率で増加する見込みです。

三重の推進力が重なり、CPU出荷台数の増加、1CPUあたりの搭載DRAMモジュールの増加、MRDIMMのアップグレードにより、1モジュールあたりのチップ価値が7ドルから70～80ドルに跳ね上がり、世界のメモリインターフェースチップのTAMを約70億ドルから2030年には200億ドルへと大幅に引き上げ、これは年率65%の複合成長に相当します。

瀾起科技、ルネサス、Rambusの3社で合計92%の市場シェアを占めています。バーンスタインは瀾起科技のA株目標株価を220元から400元に、H株を320香港ドルから520香港ドルに大幅に引き上げ、いずれも「アウトパフォーム」の格付けを維持しています。