#伯恩斯坦称存储牛市可持续至2027年 Bernstein: ストレージ強気相場は2027年まで持続可能、価格の急上昇は終了

ウォール街の投資銀行Bernsteinは月次ストレージ業界レポートを発表し、現在のストレージ強気相場は2027年まで続くと予想されるが、価格の急上昇局面はすでに終わったと述べている。
データによると、第2四半期にDRAM平均価格は前期比74%上昇し、サーバーとモバイルの需要が強く支えた。サーバー用DRAMとモバイル用DRAMはそれぞれ60%超、約80%上昇し、サーバーDDR5の供給はスポット市場で逼迫している。
同機関は、最終消費者向け電子機器の需要低迷が徐々に市場に重くのしかかる可能性があるため、第3四半期のDRAM価格上昇は13%～18%に鈍化すると予測している。
NAND市場は分岐を示している：ウェハースポット価格は弱含んだが、モバイルおよびSSDストレージの値上げが全体の契約価格を60%押し上げた。AIクラウドベンダーが確保した長期受注が中核的な循環変数である。
投資銀行はSamsung、SK Hynix、Micron、SanDiskに対してポジティブな評価を維持し、Kioxiaには慎重な見方を示している。2027年下半期から2028年にかけて、生産能力が稼働し長期受注が消化されるにつれ、ストレージ価格は徐々に正常化するだろう。