State Street vs iShares：どちらのグローバルETFがより良い価値を提供するか？

State Street SPDR Portfolio MSCI Global Stock Market ETF（SPGM 0.32%）は、iShares MSCI World ETF（URTH 0.41%）よりも広い地理的分散と低い経費率を提供します。

両ファンドは中核的なグローバル株式保有として機能しますが、グローバルの定義が異なります。URTHは先進国市場を追跡するのに対し、SPGMは新興市場とより広範な時価総額範囲を含み、より包括的な国際株式の一部を低コストで提供します。

概要（コストと規模）

| 指標 | URTH | SPGM | | --- | --- | --- | | 発行体 | iShares | SPDR | | 株価（2026年7月6日時点） | $204.44 | $86.02 | | 経費率 | 0.24% | 0.09% | | 1年リターン（2026年7月6日時点） | 21.4% | 25.6% | | 配当利回り | 1.4% | 1.8% | | ベータ | 0.95 | 0.92 | | 運用資産額 | 81億ドル | 19億ドル |

ベータはS&P 500に対する価格変動性を測定し、5年間の月次リターンから算出されます。1年リターンは過去12か月間のトータルリターンを示します。配当利回りは過去12か月間の分配利回りです。

SPGMは0.09%の経費率と、iSharesの同業他社の0.24%と比較してより手頃です。さらに、ステート・ストリートのファンドは現在、0.40%ポイントの利回り格差でより高い支払いを提供しています。

パフォーマンスとリスクの比較

| 指標 | URTH | SPGM | | --- | --- | --- | | 最大ドローダウン（5年） | (26.1%) | (25.9%) | | 1,000ドルの5年間の成長（トータルリターン） | $1,729 | $1,718 |

内部構成

ステート・ストリートのETFは、テクノロジー31%、金融サービス16%、産業12%などのセクターをカバーし、先進国市場と新興市場への幅広いエクスポージャーを提供します。2,933銘柄の中で最大のポジションには、Nvidia（NVDA +3.74%）3.99%、Apple（AAPL +1.00%）3.98%、Microsoft（MSFT 1.41%）2.39%が含まれます。このファンドは2012年に設定されました。SPGMは過去12か月間に1株当たり1.54ドルを支払っており、最近の約$86.02の株価に基づくと1.8%の利回りになります。

iSharesのファンドは先進国経済にのみ焦点を当て、ポートフォリオはテクノロジー31%、金融サービス16%、産業11%に偏っています。1,287銘柄のうち上位保有銘柄には、Apple 5.1%、Nvidia 5.01%、Microsoft 3.03%が含まれます。URTHは2012年に設定されました。iSharesのETFは過去12か月間に1株当たり2.84ドルを支払っており、最近の約$204.44の株価に基づくと1.4%の利回りになります。

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投資家にとっての意味

URTHとSPGMにはいくつかの共通点があります。5年間のリターンと最大ドローダウンはほぼ同じです。両方とも低ベータです。トップ10の保有銘柄には、同じ8銘柄が含まれています！ただし、iSharesのETFは経費率が高く、配当利回りが低いため、一部の投資家には魅力的でない可能性があります。

URTHとSPGMの大きな違いの1つは規模です。iSharesのファンドは80億ドル以上の運用資産を有するのに対し、その競合は20億ドル弱です。したがって、URTHは平均取引量がはるかに多く、それに伴う流動性の高さが、SPGMの低コストと高配当利回りよりも魅力的である可能性があります。