IJR vs. VB：投資家にとって、どちらの小型株ETFがより良い買い物か？

iShares Core S&P Small-Cap ETF（IJR 1.17%）は投資家にS&P SmallCap 600への集中投資を提供し、Vanguard Small-Cap ETF（VB 1.12%）はより幅広く低コストの小型株市場へのエクスポージャーを提供します。

小型企業の成長を求める投資家は、しばしばこれら2つのファンドを比較します。どちらも米国の小型企業を対象としていますが、それぞれのベースとなる指数と銘柄選択ルールの違いにより、保有銘柄数やセクターの偏りが異なり、それが市場サイクルごとのパフォーマンスに影響を与えます。

スナップショット（コストと規模）

| 指標 | VB | IJR | | --- | --- | --- | | 発行会社 | Vanguard | iShares | | 経費率 | 0.03% | 0.06% | | 1年リターン（2026年7月8日時点） | 23.73% | 29.95% | | 配当利回り | 1.19% | 1.11% | | ベータ | 1.10 | 1.08 | | 運用資産額 | 1886億ドル | 1113億ドル |

ベータはS&P 500に対する価格変動性を測定します。ベータは5年間の月次リターンから計算されます。1年リターンは過去12ヶ月間のトータルリターンを示します。配当利回りは過去12ヶ月の分配利回りです。

VBはより安価な選択肢で、経費率はIJRの0.06%に対して0.03%です。両ファンドとも約1.1%から1.2%の同等の配当利回りを提供しています。

パフォーマンスとリスクの比較

| 指標 | VB | IJR | | --- | --- | --- | | 最大ドローダウン（5年） | (28.16%) | (28.01%) | | 1,000ドルの5年間の成長（トータルリターン） | 1,445ドル | 1,430ドル |

何が含まれているか

2000年に設定されたIJRは、S&P SmallCap 600指数に連動し、652銘柄を保有しています。最大のセクター配分は、金融サービス17.0%、工業15.6%、テクノロジー15.5%です。上位銘柄には、FormFactor（FORM +5.22%）（NYSE:FORM）0.7%、Viasat（VSAT 3.55%）0.7%、Molina Healthcare（MOH 0.84%）0.6%が含まれます。

VBはCRSP米国小型株指数に連動し、より多くの1,310銘柄を保有しています。最大のセクター配分は、工業20.6%、テクノロジー19.3%、金融サービス12.3%です。ファンドの最大保有銘柄には、Flex（FLEX +1.41%）0.7%、Astera Labs（ALAB +2.84%）0.6%、Ciena（CIEN +5.41%）0.5%が含まれます。VBは2004年に設定されました。

ETF投資に関するさらなるガイダンスについては、こちらのリンクで完全ガイドをご確認ください。

投資家にとっての意味

これら2つのファンドの主な違いは、おなじみのトレードオフ、集中対幅広さに集約されます。IJRのS&P SmallCap 600へのより厳密な集中（収益性スクリーニングを組み込んだ指数）は、過去1年間にVBを上回る結果をもたらす助けとなり、その品質フィルターは注目に値します。バンガードのCRSPベースの指数は、同じ方法で収益性をスクリーニングしていないため、VBは小型株ユニバースのより広い範囲を捉え、IJRが除外するような新興企業や未成熟企業も含まれます。

IJRの最近のアウトパフォーマンスは、恒久的な優位性と見なすべきではありません。このような小型株ETFは、市場サイクルの状況に応じて大きく変動する可能性があります。IJRの収益性志向は、投資家が慎重になる局面で相対的に良好に持ちこたえる助けとなるはずであり、一方VBのより広いネットは、小型でリスクの高い銘柄が上昇する際に、より大きな上昇を捉えることができます。

コスト重視の投資家にとって、VBの驚くほど低い0.03%の経費率は打ち負かすのが難しく、また保有銘柄数がはるかに多いため、投資家は小型株市場のより広い部分へのエクスポージャーを得られます。数ベーシスポイント追加で支払っても構わない投資家にとって、IJRの品質スクリーニングは、歴史的に不安定な時期に少しの安定性を加えてきました。いずれにせよ、両ファンドは投資家のポートフォリオに小型株エクスポージャーを追加するための、シンプルで低コストな方法を提供します