【AI投資】淡馬錫（テマセク）はOpenAI、Anthropicに投資し、4000億ドルのポートフォリオでAIの割合を15%に引き上げる計画。

シンガポールの政府系ファンドであるテマセック（Temasek）は、人工知能（AI）関連の投資を大幅に増やす計画で、2031年までにAI関連資産の割合を現在の約6％から最大15％に引き上げる目標を掲げている。

テマセックの2026年3月末までの会計年度における純投資ポートフォリオ額は、ドル建てで前年比14.8％増の約4000億ドルとなり、2年連続で過去最高を更新した。

同グループは現在、OpenAIやAnthropicなどのAI企業への投資を保有している。

CEOのディルハン・ピレイ（Dilhan Pillay）氏は、AIの急速な発展が重要な段階に入り、多くの新たな機会をもたらすと述べた。同グループは、エネルギー・データセンター、半導体、クラウドサービスプロバイダー、基盤モデル、そしてAIアプリケーション・ソフトウェア基盤の5つの分野で資金を配分する計画だ。

その他の保有銘柄にもAI活用

ピレイ氏は、グループはAI企業に投資するだけでなく、その他の投資ポートフォリオでもAIの採用を加速させたいと述べた。

言い換えれば、最大15％が直接的なAI関連投資であり、残りの約85％は必ずしもAI企業ではないが、関連企業はAIを活用して競争力と業務効率を向上させる必要がある。

テマセックは、前会計年度の業績は資産売却益とシンガポール国内企業の好調に支えられたと述べた。

期間中、約394億ドルの投資を行い、約239億ドルの資産を売却し、純投資額は約154億ドルとなった。

新規投資には、Anthropic、OpenAI、中国の瑞幸咖啡（ラッキンコーヒー）、そして欧州の高級ブランドグループErmenegildo Zegnaが含まれる。

ただし、外部環境は依然として課題が多く、中国経済の回復のばらつき、地政学的な緊張、中東紛争による市場の変動などにより、会計年度の最終月にはポートフォリオ価値が2％下落した。

私募クレジットとインフラ投資も同時に拡大

AI投資の高成長性と高変動性のバランスを取るため、テマセックはより安定した資産配分を増やす計画だ。

グループは2031年までに、私募クレジットの比率を現在の2％から5％に引き上げる目標で、重点は優先担保付き債務に置く。

テマセックはまた、「コア付加価値型インフラ」の比率を1％から5％に引き上げる計画で、関連分野には電化、データセンター、エネルギー転換が含まれる。

グループの10年年率リターンは7.1％、20年年率リターンは6.8％である。