最近考えていること：

DeepSeekとZhipuが自社チップを検討していることは、中国のHBM自給自足がすでに一定の水準に達しているか、少なくともその方向に進んでいることを示唆しているのだろうか？
また、EDAの堀はすでに崩れ始めているのだろうか？OpenAIは自社のAIチップ設計ツールを使ってわずか9か月でJalapeñoを完成させたと報じられている。中国の研究所に同様のものがないというのは本当にあり得るのだろうか？実際、中国の研究所が開発したチップ設計ツールは、OpenAIのものよりも実用的であるという主張もある。
OpenAIが特にCerebras上でGPT-5.6推論を開始しているという事実は、人々が認識している以上に超高速推論の需要があると彼らが見ていることを示唆しているように思う。JensenはCerebrasのような市場をニッチと表現しているが、OpenAIの動きはそうではないことを示唆しているようだ。
Broadcomは素晴らしい企業だが、Hock TanはMediaTekを過小評価しすぎていると思う。彼はMediaTekのTPUが遅れていると言っているが、Broadcom自身のTPUも一部の分野で遅れていなかったか？
AmazonのGPU価格20％上昇はメモリのせいではない。需要の増加によるものだ。
Broadcomが高いマージンを維持し続けられるかどうかにも疑問がある。MediaTekのTPUマージンは約35％で、Broadcomは約65％だ。BroadcomはAnthropicのような新規顧客を獲得することで最初の数年は高いマージンを維持できるかもしれないが、競争が激化するにつれてマージンは最終的に低下するのではないか？
Morgan StanleyはTPU / AMD GPUの出荷見通しを更新したが、個人的にはMSがAMD GPUの出荷数量をどのように算出しているのか理解できない。
Morgan Stanleyは現在、AMDが今年240万枚、来年270万枚のGPUを出荷すると予測している。