$14BMarket cap calculated using publicly traded shares outstanding only. Does not include unlisted, private, or dual-class non-traded shares. Implied market cap may vary.時価総額は公開市場で取引されている発行済株式のみを使用して計算されています。非上場株式、非公開株式、または二重クラスの非取引株式は含まれません。暗示的な時価総額は異なる場合があります。
この人工知能（AI）株がウォール街で最も強気な目標株価を急に突破した理由
DigitalOcean (DOCN +11.59%) は、中小企業（SMB）に数百ものサービスを提供し、デジタル時代に成長する環境を整えるクラウドコンピューティング企業です。同社は、顧客がこの革新的なテクノロジーをシンプルかつコスト効率よく導入できるよう、人工知能（AI）インフラに積極的に投資しています。
5月5日、DigitalOceanは2026年第1四半期の業績を発表しました。その内容は非常に好調で、株価は40%急騰し、当日の終値は152.77ドルとなりました。『ウォール・ストリート・ジャーナル』によると、ウォール街で最も強気なアナリストでさえ、今後12か月間の株価は121ドルにしか達しないと予測していました。
アナリストはDigitalOceanを過小評価していたのでしょうか、それとも単に割高になっているのでしょうか？
画像出典：Getty Images。
DigitalOceanはAI製品ポートフォリオを拡大し続ける
クラウド業界は、AmazonやMicrosoftといった時価総額1兆ドル超の巨人たちが支配していますが、彼らは主に大企業をターゲットにしています。なぜなら、大企業には最も高い支出能力があるからです。これにより、中小企業向けクラウド市場は、DigitalOceanのようなプロバイダーにとって大きなチャンスが開かれています。同社は、手頃な価格、高度にパーソナライズされたサポート、そしてサービス導入を容易にするシンプルなダッシュボードを提供することで、こうした顧客を獲得しています。
第1四半期に、同社は5つの異なるレイヤーで構成される新プラットフォーム「DigitalOcean AI-Native Cloud」を発表しました。最下層（最も重要）はインフラであり、NvidiaやAdvanced Micro Devicesなどのサプライヤーから最新のAIチップを搭載した20のデータセンターが含まれます。DigitalOceanは、そのコンピューティング能力をSMB顧客にレンタルし、顧客はそれを使ってAIアプリケーションを展開できます。
他の4つのレイヤーは連携して、SMBがそのすべてのコンピューティング能力を実際のAIソフトウェアに変えるのを支援します。データ分析ツール、チャットボット、またはエージェントを構築したい場合でも対応します。このプラットフォームは、OpenAIのような主要なスタートアップから最新のAI基盤モデルへのアクセスを提供し、顧客の開発目標を加速させることができます。
DigitalOceanでは、顧客は1つのチップから始めて、必要に応じて拡張できます。これは、Webベースのカスタマーサービス用チャットボットやエージェントのような小規模なAIワークロードを実行するのに最適です。そして、同社は当初のクラウドビジネスモデルを堅持し、顧客が契約に縛られることなく従量課金制で利用できるようにしています。
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NYSE: DOCN
DigitalOcean
本日の値動き
(11.59%) $15.23
現在価格
$146.60
主要データ
時価総額
$14BMarket cap calculated using publicly traded shares outstanding only. Does not include unlisted, private, or dual-class non-traded shares. Implied market cap may vary.時価総額は公開市場で取引されている発行済株式のみを使用して計算されています。非上場株式、非公開株式、または二重クラスの非取引株式は含まれません。暗示的な時価総額は異なる場合があります。
日中変動幅
$136.24 - $146.63
52週変動幅
$25.56 - $187.50
出来高
181.9K
平均出来高
4.2M
粗利益率
58.49%
DigitalOcean、売上高成長予想を大幅に上方修正
第1四半期末の年間経常収益（ARR）は10億3000万ドルで、前年同期比22%増となりました。これは成長率が加速する3四半期連続となり、同社の驚異的な勢いを浮き彫りにしています。
具体的には、AI顧客が第1四半期末のDigitalOceanのARRの1億7000万ドルを占め、前年比で221%という驚異的な伸びを示しました。簡単に言えば、AI-Native Cloudのような製品は、全社の成長エンジンとなりつつあり、コンピューティング能力への需要が供給を上回っているため、この傾向は今後も続く可能性が高いです。
そのため、DigitalOceanは3月に投資家から8億ドルを調達し、さらに多くのAIデータセンターの建設に充てる予定です。より多くのキャパシティが稼働するにつれて、売上高の成長はさらに加速する可能性があります。実際、経営陣は2027年の成長予想を30%から50%に引き上げました。これが、5月5日にDigitalOceanの株価が急騰した大きな理由です。
DigitalOcean株はもはや安くない
DigitalOceanの過去12か月の売上高に基づくと、株価の株価売上高比率（P/S）は17倍で、長期平均の8.1倍の_2倍_です。同社が2027年に売上高を50%以上成長させると仮定すると、フォワードP/S比率は約9.2倍となります。
データ提供：YCharts。
その観点から見ると、短期的には上昇余地はあまり残っていないでしょう。私の考えでは、もし同社が2028年以降も同様の売上高成長率を維持できるのであれば、現時点では株は買いかもしれませんが、経営陣はまだ長期的なガイダンスを提供していません。
DigitalOceanの驚異的な第1四半期決算を受けて、株価はウォール街の最も強気な目標株価さえも上回っており、多くのアナリストが近い将来に予想を引き上げると予想しています。しかし、株価が確かに安くはないため、今日購入する投資家は、プラスのリターンを得る可能性を最大化するために、少なくとも3年間（できればそれ以上）の長期視点を維持する必要があります。その期間があれば、DigitalOceanはバリュエーションに追いつく時間を得ることができます。