クラウドコンピューティング業界は、Amazon Web Services、Microsoft Azure、AlphabetのGoogle Cloudが支配している。この3つのプラットフォームは、クラウドインフラ市場の60%以上を支配しており、企業がデジタル時代に成功するための数百ものサービスを提供する一方で、顧客に人工知能（AI）ソフトウェアを開発・展開するためのツール（コンピューティング能力から既製のAIモデルまで）も提供している。
DigitalOcean（DOCN +11.59%）は、中小企業（SMB）を特にターゲットとする別のクラウドプロバイダーであり、市場の非常に価値あるセグメントとなっている。同社は、こうした顧客がAIの力を活用できるよう、手頃なソリューションのポートフォリオを拡大して提供しており、現在需要が急増している。
DigitalOceanの株価は過去12ヶ月で500%上昇したが、_The Wall Street Journal_が追跡するアナリストの平均目標株価は、さらなる上昇余地が限られている可能性を示唆している。
画像出典：Getty Images。
DigitalOceanは、手頃で透明性の高い料金設定、高度にパーソナライズされたサービス、シンプルなインターフェースを提供することで、クラウド製品に顧客を引き付けている。これらの特性は、一般的に限られた財務リソースと社内の技術的専門知識しか持たない中小企業に最適である。同社はこの同じ青写真を、成長を続けるAI製品・サービスのポートフォリオにも適用し、大きな成功を収めている。
第1四半期に、同社はオールインワンプラットフォーム「DigitalOcean AI-Native Cloud」を5つの異なる層で立ち上げた。基礎となる層はインフラであり、NvidiaやAdvanced Micro Devicesなどのサプライヤーから最新のAIチップを搭載した20のデータセンターが含まれている。
顧客はAI-Native Cloudを通じてこれらのデータセンターからコンピューティング能力をレンタルでき、残りの4つの層がそれをAIソフトウェアに変換するのに役立つ。例えば、このプラットフォームはOpenAIやAnthropicなどの主要な開発者からの既製のAIモデルを多数ホストしており、企業がAIチャットボット、エージェント、その他のツールを迅速に構築するのに役立つ。
データセンター容量に対する市場の需要は現在、供給を大幅に上回っており、そのためDigitalOceanは最近、より多くのインフラを構築するために投資家から8億8800万ドルを調達した。
拡大
DigitalOcean
本日の変動
(11.59%) 15.23ドル
現在の株価
146.60ドル
時価総額
$14BMarket 時価総額は公開市場で取引されている発行済株式のみを使用して算出されています。未公開株式、非公開株式、または二重クラスの非取引株式は含まれていません。暗示的な時価総額は異なる場合があります。時価総額は公開市場で取引されている発行済株式のみを使用して算出されています。未公開株式、非公開株式、または二重クラスの非取引株式は含まれていません。暗示的な時価総額は異なる場合があります。
日中レンジ
136.24ドル - 146.63ドル
52週レンジ
25.56ドル - 187.50ドル
出来高
181.9K
平均出来高
4.2M
粗利益率
58.49%
DigitalOceanは第1四半期に過去最高の年間経常収益（ARR）10億3000万ドルを記録し、前年同期比22%増となった。成長率が加速したのは3四半期連続であり、AIインフラとサービスに対する旺盛な需要のストーリーを裏付けている。
実際、第1四半期末時点で、AI顧客はDigitalOceanのARRの1億7000万ドルを占め、前年比221%増加した。言い換えれば、AI製品とサービスは現在、同社の主要な成長ドライバーとなっている。
DigitalOceanは、より多くのデータセンター容量を追加することで、来年は全体の収益成長率がさらに50%に加速する可能性があると考えている。この勢いが、同社の最近の株価上昇の主要な要因である。
_The Wall Street Journal_は、DigitalOcean株をカバーする18人のアナリストを追跡しており、そのうち10人が買い評価を与えている。他の3人はオーバーウエート（強気）陣営に属し、残りの5人はホールドを推奨している。売りを推奨するアナリストはいない。
これらのアナリストの平均目標株価は180.64ドルであり、DigitalOceanの株価は火曜日の取引開始時に180.70ドルであったことから、今後12ヶ月間は基本的に横ばいが続くことを示唆している。これは特に魅力的な買いの論拠を提供するものではない。
しかし、ビジネスの成長がこれほど速いのに、なぜウォール街はもっと強気ではないのだろうか？答えは同社のバリュエーションにある。DigitalOceanの株価は株価売上高倍率（P/Sレシオ）20.3倍で取引されており、これは長期平均の8.3倍の_2倍以上_である。2027年に予想通り収益が50%以上成長したとしても、株価のフォワードP/Sレシオは10.3倍にとどまるだろう。
DOCN PSレシオデータ（YChartsより）。
簡単に言えば、DigitalOceanの現在のバリュエーションは、来年以降の期待される事業成長の多くをすでに反映しており、当面は株価のさらなる上昇の余地をほとんど残していない。2027年が進むにつれて、同社が2028年に50%以上の収益成長を予測すれば、株価はフォワードベースで再び割安に見え始める可能性があるため、状況は変わるかもしれない。
とはいえ、過去12ヶ月間のDigitalOcean株の急騰500%の上昇を逃した投資家は、より合理的なバリュエーションで買う機会が訪れるまで、引き続き傍観を続けた方がよいかもしれない。
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この止まらない成長株は過去12ヶ月で500%急上昇したが、ウォール街はここから限られた上昇しか見込んでいない
クラウドコンピューティング業界は、Amazon Web Services、Microsoft Azure、AlphabetのGoogle Cloudが支配している。この3つのプラットフォームは、クラウドインフラ市場の60%以上を支配しており、企業がデジタル時代に成功するための数百ものサービスを提供する一方で、顧客に人工知能（AI）ソフトウェアを開発・展開するためのツール（コンピューティング能力から既製のAIモデルまで）も提供している。
DigitalOcean（DOCN +11.59%）は、中小企業（SMB）を特にターゲットとする別のクラウドプロバイダーであり、市場の非常に価値あるセグメントとなっている。同社は、こうした顧客がAIの力を活用できるよう、手頃なソリューションのポートフォリオを拡大して提供しており、現在需要が急増している。
DigitalOceanの株価は過去12ヶ月で500%上昇したが、_The Wall Street Journal_が追跡するアナリストの平均目標株価は、さらなる上昇余地が限られている可能性を示唆している。
画像出典：Getty Images。
DigitalOceanが新たなAIクラウドプラットフォームを発表
DigitalOceanは、手頃で透明性の高い料金設定、高度にパーソナライズされたサービス、シンプルなインターフェースを提供することで、クラウド製品に顧客を引き付けている。これらの特性は、一般的に限られた財務リソースと社内の技術的専門知識しか持たない中小企業に最適である。同社はこの同じ青写真を、成長を続けるAI製品・サービスのポートフォリオにも適用し、大きな成功を収めている。
第1四半期に、同社はオールインワンプラットフォーム「DigitalOcean AI-Native Cloud」を5つの異なる層で立ち上げた。基礎となる層はインフラであり、NvidiaやAdvanced Micro Devicesなどのサプライヤーから最新のAIチップを搭載した20のデータセンターが含まれている。
顧客はAI-Native Cloudを通じてこれらのデータセンターからコンピューティング能力をレンタルでき、残りの4つの層がそれをAIソフトウェアに変換するのに役立つ。例えば、このプラットフォームはOpenAIやAnthropicなどの主要な開発者からの既製のAIモデルを多数ホストしており、企業がAIチャットボット、エージェント、その他のツールを迅速に構築するのに役立つ。
データセンター容量に対する市場の需要は現在、供給を大幅に上回っており、そのためDigitalOceanは最近、より多くのインフラを構築するために投資家から8億8800万ドルを調達した。
拡大
NYSE: DOCN
DigitalOcean
本日の変動
(11.59%) 15.23ドル
現在の株価
146.60ドル
主要データ
時価総額
$14BMarket 時価総額は公開市場で取引されている発行済株式のみを使用して算出されています。未公開株式、非公開株式、または二重クラスの非取引株式は含まれていません。暗示的な時価総額は異なる場合があります。時価総額は公開市場で取引されている発行済株式のみを使用して算出されています。未公開株式、非公開株式、または二重クラスの非取引株式は含まれていません。暗示的な時価総額は異なる場合があります。
日中レンジ
136.24ドル - 146.63ドル
52週レンジ
25.56ドル - 187.50ドル
出来高
181.9K
平均出来高
4.2M
粗利益率
58.49%
DigitalOceanの収益成長は加速を続ける
DigitalOceanは第1四半期に過去最高の年間経常収益（ARR）10億3000万ドルを記録し、前年同期比22%増となった。成長率が加速したのは3四半期連続であり、AIインフラとサービスに対する旺盛な需要のストーリーを裏付けている。
実際、第1四半期末時点で、AI顧客はDigitalOceanのARRの1億7000万ドルを占め、前年比221%増加した。言い換えれば、AI製品とサービスは現在、同社の主要な成長ドライバーとなっている。
DigitalOceanは、より多くのデータセンター容量を追加することで、来年は全体の収益成長率がさらに50%に加速する可能性があると考えている。この勢いが、同社の最近の株価上昇の主要な要因である。
ウォール街は限定的な上昇余地を見込んでおり、バリュエーションがその理由かもしれない
_The Wall Street Journal_は、DigitalOcean株をカバーする18人のアナリストを追跡しており、そのうち10人が買い評価を与えている。他の3人はオーバーウエート（強気）陣営に属し、残りの5人はホールドを推奨している。売りを推奨するアナリストはいない。
これらのアナリストの平均目標株価は180.64ドルであり、DigitalOceanの株価は火曜日の取引開始時に180.70ドルであったことから、今後12ヶ月間は基本的に横ばいが続くことを示唆している。これは特に魅力的な買いの論拠を提供するものではない。
しかし、ビジネスの成長がこれほど速いのに、なぜウォール街はもっと強気ではないのだろうか？答えは同社のバリュエーションにある。DigitalOceanの株価は株価売上高倍率（P/Sレシオ）20.3倍で取引されており、これは長期平均の8.3倍の_2倍以上_である。2027年に予想通り収益が50%以上成長したとしても、株価のフォワードP/Sレシオは10.3倍にとどまるだろう。
DOCN PSレシオデータ（YChartsより）。
簡単に言えば、DigitalOceanの現在のバリュエーションは、来年以降の期待される事業成長の多くをすでに反映しており、当面は株価のさらなる上昇の余地をほとんど残していない。2027年が進むにつれて、同社が2028年に50%以上の収益成長を予測すれば、株価はフォワードベースで再び割安に見え始める可能性があるため、状況は変わるかもしれない。
とはいえ、過去12ヶ月間のDigitalOcean株の急騰500%の上昇を逃した投資家は、より合理的なバリュエーションで買う機会が訪れるまで、引き続き傍観を続けた方がよいかもしれない。