S&P 500の4銘柄が6％超の配当を支払っている——ただし、連邦法により税制優遇と引き換えに収入の大半を配当として支払うことを義務付けられている不動産投資信託（REIT）である2銘柄は除く。
6％の配当利回りは非常に高いが、表面ほど常に良いとは限らない。株価が急落した場合、配当が減らされなければ利回りは上昇する——そしてそれが持続不可能な配当支払いを生み出す可能性があるため、罠となることがある。
6％超の利回りを持つS&P 500銘柄4つを検証しよう。ベライゾン・コミュニケーションズ（VZ 1.12%）、ゼネラル・ミルズ（GIS 3.86%）、ファイザー（PFE +1.56%）、クラフト・ハインツ（KHC +2.50%）のうち、最も優れた買い銘柄で、最も持続可能な配当を持つのはどれか？
画像提供：Getty Images。
配当株を検討する際には、考慮すべきいくつかの指標がある。まず利回りから始めよう。これら4銘柄はすべて利回りが6％超であり、高利回り銘柄である。以下に内訳を示す——そして、ファイザーが最も良い利回りを持っていることがわかる。
次に、配当性向を見てみよう。これは利益のうち配当に充てられる割合である。60％から70％以上の高い配当性向は、企業が配当を支えるために支払い過ぎている可能性があり、成長投資から資金を転用したり、配当削減につながったりする。以下が配当性向である——そしてファイザーが再び、グループ内で最も低い配当性向で勝者となる。
もう一つ考慮すべき点は、企業がどのくらい長期にわたって配当を増やし続けているかである。これは長期的なコミットメントと、配当を持続する財務力を示している。以下はそれぞれが配当を増やし続けている連続年数である——そして今回はベライゾンが1位となる。
これらは投資家が考慮すべき唯一の指標ではないが、高配当支払いの持続可能性を示すのに大いに役立つ。これらの数字に基づけば、ファイザーとベライゾンがこのグループの中で最も優れた2銘柄のように見え、ファイザーが利回りと配当性向でわずかに優位に立ち、ベライゾンはより強力な長期的配当成長を示している。
展開
ベライゾン・コミュニケーションズ
本日の変動
(-1.12%) -0.47ドル
現在の株価
42.09ドル
時価総額
$176BMarket 時価総額は、公開市場で取引されている発行済株式のみを使用して計算されています。未上場株、非公開株、二重クラスの非取引株は含まれません。暗示的時価総額は異なる場合があります。時価総額は、公開市場で取引されている発行済株式のみを使用して計算されています。未上場株、非公開株、二重クラスの非取引株は含まれません。暗示的時価総額は異なる場合があります。
日中レンジ
41.63ドル - 43.14ドル
52週レンジ
38.39ドル - 51.68ドル
出来高
1.5K
平均出来高
27.1M
粗利益率
45.50%
配当利回り
6.57%
また、これらの銘柄それぞれのリターンを見ることも重要である。なぜなら、高利回りが主に株価の急落によるものかどうかがわかるからだ。年初来（YTD）、ゼネラル・ミルズの株価は約20％下落している一方、ファイザーは2％下落している。クラフト・ハインツは年初来で4％上昇、ベライゾンは2％上昇している。配当を再投資したトータルリターンベースでは、クラフト・ハインツとベライゾンがリードし、年初来で6％上昇している。
しかし長期的には、ベライゾンのみがプラスのリターンを上げている。過去3年間で、ベライゾンは平均年率4％のリターン、配当再投資で11％のリターンを達成している。過去5年間では、ベライゾンは平均年率マイナス6％のリターンだが、トータルリターンベースでは平均年率0.4％のリターンとなっている。過去10年間では、年率2％のトータルリターンを達成している。ファイザーも10年年率リターンがプラス1％だが、他の銘柄はマイナスである。
これらすべての要素に基づけば、ベライゾンが6％超の利回りを持つ最良の配当株として明確な選択肢のように見える。アナリストも概ね同意しており、41％が同銘柄を買い推奨とし、目標株価の中央値は1株50.50ドル——22％の上昇余地を示している。
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最低6%の利回りを誇るS&P500の配当株4銘柄をご紹介。7月に私が最も推奨する銘柄はこちら。
S&P 500の4銘柄が6％超の配当を支払っている——ただし、連邦法により税制優遇と引き換えに収入の大半を配当として支払うことを義務付けられている不動産投資信託（REIT）である2銘柄は除く。
6％の配当利回りは非常に高いが、表面ほど常に良いとは限らない。株価が急落した場合、配当が減らされなければ利回りは上昇する——そしてそれが持続不可能な配当支払いを生み出す可能性があるため、罠となることがある。
6％超の利回りを持つS&P 500銘柄4つを検証しよう。ベライゾン・コミュニケーションズ（VZ 1.12%）、ゼネラル・ミルズ（GIS 3.86%）、ファイザー（PFE +1.56%）、クラフト・ハインツ（KHC +2.50%）のうち、最も優れた買い銘柄で、最も持続可能な配当を持つのはどれか？
画像提供：Getty Images。
主要指標の確認
配当株を検討する際には、考慮すべきいくつかの指標がある。まず利回りから始めよう。これら4銘柄はすべて利回りが6％超であり、高利回り銘柄である。以下に内訳を示す——そして、ファイザーが最も良い利回りを持っていることがわかる。
次に、配当性向を見てみよう。これは利益のうち配当に充てられる割合である。60％から70％以上の高い配当性向は、企業が配当を支えるために支払い過ぎている可能性があり、成長投資から資金を転用したり、配当削減につながったりする。以下が配当性向である——そしてファイザーが再び、グループ内で最も低い配当性向で勝者となる。
もう一つ考慮すべき点は、企業がどのくらい長期にわたって配当を増やし続けているかである。これは長期的なコミットメントと、配当を持続する財務力を示している。以下はそれぞれが配当を増やし続けている連続年数である——そして今回はベライゾンが1位となる。
ベライゾンが最良の選択
これらは投資家が考慮すべき唯一の指標ではないが、高配当支払いの持続可能性を示すのに大いに役立つ。これらの数字に基づけば、ファイザーとベライゾンがこのグループの中で最も優れた2銘柄のように見え、ファイザーが利回りと配当性向でわずかに優位に立ち、ベライゾンはより強力な長期的配当成長を示している。
展開
NYSE: VZ
ベライゾン・コミュニケーションズ
本日の変動
(-1.12%) -0.47ドル
現在の株価
42.09ドル
主要データポイント
時価総額
$176BMarket 時価総額は、公開市場で取引されている発行済株式のみを使用して計算されています。未上場株、非公開株、二重クラスの非取引株は含まれません。暗示的時価総額は異なる場合があります。時価総額は、公開市場で取引されている発行済株式のみを使用して計算されています。未上場株、非公開株、二重クラスの非取引株は含まれません。暗示的時価総額は異なる場合があります。
日中レンジ
41.63ドル - 43.14ドル
52週レンジ
38.39ドル - 51.68ドル
出来高
1.5K
平均出来高
27.1M
粗利益率
45.50%
配当利回り
6.57%
また、これらの銘柄それぞれのリターンを見ることも重要である。なぜなら、高利回りが主に株価の急落によるものかどうかがわかるからだ。年初来（YTD）、ゼネラル・ミルズの株価は約20％下落している一方、ファイザーは2％下落している。クラフト・ハインツは年初来で4％上昇、ベライゾンは2％上昇している。配当を再投資したトータルリターンベースでは、クラフト・ハインツとベライゾンがリードし、年初来で6％上昇している。
しかし長期的には、ベライゾンのみがプラスのリターンを上げている。過去3年間で、ベライゾンは平均年率4％のリターン、配当再投資で11％のリターンを達成している。過去5年間では、ベライゾンは平均年率マイナス6％のリターンだが、トータルリターンベースでは平均年率0.4％のリターンとなっている。過去10年間では、年率2％のトータルリターンを達成している。ファイザーも10年年率リターンがプラス1％だが、他の銘柄はマイナスである。
これらすべての要素に基づけば、ベライゾンが6％超の利回りを持つ最良の配当株として明確な選択肢のように見える。アナリストも概ね同意しており、41％が同銘柄を買い推奨とし、目標株価の中央値は1株50.50ドル——22％の上昇余地を示している。