iShares Morningstar Small Cap Value ETF（ISCV 0.01%）とiShares Russell 2000 Value ETF（IWN +0.18%）のどちらを選ぶか迷う投資家は、前者の大幅に低い経費率と、後者の圧倒的な流動性および最近の高いトータルリターンを比較検討する必要がある。
ISCVは、Morningstar US Small Cap Broad Value Extended Indexに含まれる企業を対象としています。そのセクター配分は、金融サービス23%、循環型消費財15%、資本財12%に集中しています。同ファンドの最大の保有銘柄は、Host Hotels & Resorts REIT（HST 0.58%）0.51%、Best Buy（BBY +0.01%）0.49%、Jazz Pharmaceuticals（JAZZ +0.29%）0.49%などです。ISCVは1,052銘柄を保有し、2004年に設定されました。過去12か月間で1株あたり$1.45を支払っています。
IWNは、株価純資産倍率が低く、予想成長率も低い企業を含むRussell 2000 Value Indexに連動することを目指しています。そのポートフォリオは、金融サービス24%、資本財12%、テクノロジー12%に傾いています。最大の保有銘柄には、Viasat（VSAT +0.89%）0.68%、Cytokinetics（CYTK 1.06%）0.66%、Umb Financial（UMBF +0.42%）0.63%などがあります。IWNは1,406銘柄を保有し、2000年に設定されました。過去12か月間で1株あたり$3.19を支払っています。
iShares Russell 2000 Value vs. Morningstar Small Cap: あなたのポートフォリオに最適なETFは？
iShares Morningstar Small Cap Value ETF（ISCV 0.01%）とiShares Russell 2000 Value ETF（IWN +0.18%）のどちらを選ぶか迷う投資家は、前者の大幅に低い経費率と、後者の圧倒的な流動性および最近の高いトータルリターンを比較検討する必要がある。
ISCVとIWNはどちらも、割安な小型株へのエクスポージャーを求める投資家向けのツールとして機能する。両者は似たような使命を持つが、小型株バリューセグメントのパフォーマンスを捉えるために異なるインデックス戦略とサンプリング手法を用いており、その結果、リスクとリターンのプロファイルが異なる。
スナップショット（コストと規模）
| 指標 | IWN | ISCV | | --- | --- | --- | | 発行会社 | iShares | iShares | | 株価（2026年7月2日時点） | $221.33 | $78.79 | | 経費率 | 0.24% | 0.06% | | 1年リターン（2026年7月2日時点） | 37.4% | 26.3% | | 配当利回り | 1.4% | 1.9% | | ベータ | 1.01 | 0.98 | | 運用資産額（AUM） | $14.4 billion | $685.2 million |
ベータはS&P 500に対する株価のボラティリティを測定し、5年間の月次リターンから算出されます。1年リターンは過去12か月間のトータルリターンを表します。配当利回りは過去12か月間の分配利回りです。
ISCVの経費率は0.06%と、ラッセルベースのファンドの0.24%に比べてより手頃な選択肢です。さらに、iShares Morningstar ETFの過去12か月間の配当利回りは1.9%と、対する相手先の1.4%よりも高い。
パフォーマンスとリスクの比較
| 指標 | IWN | ISCV | | --- | --- | --- | | 最大ドローダウン（5年） | (26.7%) | (25.3%) | | 5年間の$1,000の成長（トータルリターン） | $1,472 | $1,493 |
内訳
ISCVは、Morningstar US Small Cap Broad Value Extended Indexに含まれる企業を対象としています。そのセクター配分は、金融サービス23%、循環型消費財15%、資本財12%に集中しています。同ファンドの最大の保有銘柄は、Host Hotels & Resorts REIT（HST 0.58%）0.51%、Best Buy（BBY +0.01%）0.49%、Jazz Pharmaceuticals（JAZZ +0.29%）0.49%などです。ISCVは1,052銘柄を保有し、2004年に設定されました。過去12か月間で1株あたり$1.45を支払っています。
IWNは、株価純資産倍率が低く、予想成長率も低い企業を含むRussell 2000 Value Indexに連動することを目指しています。そのポートフォリオは、金融サービス24%、資本財12%、テクノロジー12%に傾いています。最大の保有銘柄には、Viasat（VSAT +0.89%）0.68%、Cytokinetics（CYTK 1.06%）0.66%、Umb Financial（UMBF +0.42%）0.63%などがあります。IWNは1,406銘柄を保有し、2000年に設定されました。過去12か月間で1株あたり$3.19を支払っています。
ETF投資に関する詳細なガイダンスについては、このリンクの完全ガイドをご覧ください。
投資家にとっての意味
IWNとISCVの5年リターンはかなり類似しています。IWNの経費率は高いですが、法外なものではありません。両者とも十分に分散されており、それぞれ1,000銘柄以上を保有し、各ポートフォリオで1%を超える比率のポジションはありません。
対照的な点の一つはその規模です。IWNの運用資産は140億ドルを超えるのに対し、ISCVは10億ドルにも達していません。この規模の差は波及効果をもたらします。例えば、IWNの平均取引量はMorningstar ETFをはるかに上回っています。
そのため、一部の投資家は配当利回りが低くても、流動性の高さからIWNを好むかもしれません。