$2M イーサスワップは $14K 低流動性ルーティングのミスの後に終了する

あるトレーダーは、分散型取引所のルーターが取引を低流動性プールを通じて送信したため、同一ブロック内のアービトラージ取引によってほぼ全額を奪われ、イーサスワップで約200万ドルを失った。

概要

• トレーダーはDEXルーターがイーサスワップを低流動性プール経由で送信したため、約200万ドルを失い、残ったのはわずか14,500ドル相当のLITトークンだった。
• GoPlus Securityによると、同一ブロックでのバックラン・アービトラージにより、取引後にAVAIL価格が約120倍に高騰した後、1,072WETH以上が引き出された。
• このインシデントは、ルーティングの判断やMEV活動によって、古典的なサンドイッチ攻撃がなくてもトレーダーが深刻な損失を被る可能性があることを浮き彫りにしている。

ブロックチェーンセキュリティ企業GoPlus Securityによると、トレーダーは1,126.4409 ETH（約201万ドル相当）を費やしたが、最終的に受け取ったのはわずか5,775.66 Lighter（LIT）トークン（約14,500ドル相当）であり、この取引は薄いAVAIL/WETH流動性プールを経由してルーティングされた。

GoPlus Securityは、このインシデントは従来のサンドイッチ攻撃ではなく、「同一ブロックでのバックラン抽出の教科書的なケース」だと述べた。

同社は、ルーティング契約が大量のラップドイーサを流動性の限られたプールに送り込んだため、深刻な価格不均衡が生じ、トレーダーが大幅に過大評価された価格でAVAILトークンを購入したと説明した。

低流動性ルートが巨額損失を招く

GoPlusが共有した取引データによると、まず1,116.8661 ETHがUniswap V3で668万AVAILトークンと交換された。次にそれらのAVAILトークンは約14,508 USDCに交換され、その資金はUniswap V4で5,775.66 LITトークンに変換された。

同じイーサリアムブロック内で、バックランニング検出器が歪んだ価格を特定し、アービトラージ取引を実行した。GoPlus Securityによると、検出器は約0.3942 WETHのみを使って別のソースから2,154 AVAILトークンを取得し、そのわずかな量を過大評価されたAVAIL/WETHプールに売却した。

セキュリティ企業は、この取引によりプールから約1,072.46 WETHが引き出され、その後1,018.25 ETHがビルダー報酬としてTitan Builderに送金されたと述べた。GoPlusは、Titan Builderがこのインシデントで捕捉された価値の最大のシェアを受け取ったが、被害者のウォレットから直接資金を取得したわけではないと付け加えた。

損失のメカニズムを説明するにあたり、GoPlus Securityは、被害者がAVAILを市場で後日実現できる価格の約120倍で購入したと述べた。大口スワップによってプールの価格が歪められると、アービトラージボットが新たに追加されたイーサの大部分を引き出すために必要なのは、適正価格のAVAILが少量だけで済んだ。

トレーダーは取引ルートを確認するよう促される

このインシデントを受けて、暗号資産トレーダーのRuslan Khairullinは、ユーザーに対し、表示された出力額だけに頼るのではなく、分散型取引所の取引を承認する前に実行経路を検査するようアドバイスした。

この取引についてコメントし、Khairullinは、ルーティングの詳細を慎重に確認せずに取引を承認することの代償を示していると述べた。

DefiLlamaの別のデータによると、Titan Builderは今年これまでにブロック構築サービスから約1億1,260万ドルの収益を生み出している。このプラットフォームの1日あたりの最大利益は3月に発生し、CoW Protocolを含む別の最大抽出可能価値（MEV）インシデントで約3,400万ドルのアービトラージ利益を獲得した。