記憶チップが景気循環株だと思っているのか？

サムスンは1晩で40年分の利益をすべて稼いだ。
7/7の業績ガイダンス：売上高171兆ウォン、営業利益89.4兆ウォン、前年比1810％増。
Q1の57.2兆ウォンで当時は大騒ぎになったが、Q2は直接89.4兆ウォン。Kim Yong-kwan氏が社内大会で一言：「今年1年の利益は、40年の累計を超える。」
40年の蓄積が、1年で並ばれた。
なぜか？AIがHBMを新たな必須需要に押し上げた。GPUにはすべてHBMのペアリングが必要であり、HBM3からHBM4への進化で容量と帯域幅がともに倍増し、供給が追いつかない。
サムスンは6月末に第6世代HBMの売上高がすでに12億ドルを突破。90兆ウォンの自社株買い計画が実行されれば、韓国資本市場史上最大規模となる。
SKハイニックスは7/10にナスダックに上場、44兆ウォンのADRで、外資系企業による米国最大のIPOに挑戦。
エヌビディアのKyberアーキテクチャはPCBの困難により1年延期されたと伝えられ、PCBメーカーの株価は急落。インテルXeonは7月に7％～12％値上げ。ブロードコムはアップルと2031年までの契約を更新、カスタムASIC。
GPUの争奪戦は終わり、ストレージが次の戦場となった。
7倍のPERのメモリチップ、あとどれだけ持ちこたえられるのか？