State Street SPDR S&P 500 ETF — SPY — も503銘柄を保有し、同じ銘柄ユニバースに対して同様の時価総額加重エクスポージャーを提供します。セクターのウエイトは同じで、テクノロジーが39%、金融サービスが11%、コミュニケーションサービスが11%です。主要保有銘柄は、NVIDIAが7.89%、Appleが7.05%、Microsoftが5.14%です。競合と同様に、これらのテクノロジー重視のウエイトは、情報技術セクターへの指数の傾きを表しています。1993年に設定されました。State Street SPDR S&P 500 ETFは、過去12か月間で1株当たり7.52ドルを支払っており、最近の株価744.78ドルに基づくと、1%の利回りになります。
2026年におけるS&P 500 ETFはどちらが優れているか？ステート・ストリートのSPYか、iシェアーズのIVVか？
多くの投資家は、世界で最も重要な指数に連動するS&P 500 インデックスETFを探しています。しかし、どれを選ぶべきでしょうか。iShares Core S&P 500 ETF（IVV +0.74%）は、State Street SPDR S&P 500 ETF（SPY +0.79%）とほぼ同一のポートフォリオを提供しますが、より低い経費率とより高い運用資産残高（AUM）を特徴としています。
SPDR トラストはS&P 500に連動する最も古く、最も認知された上場投資信託ですが、iShares ファンドは同じ指数に対して低コストの代替案を提供することで、巨大な競争相手になりました。両ファンドは、長期的な成長を目指して、米国株式市場で最も大きく、最も確立された企業への幅広く分散されたエクスポージャーを提供することを目指しています。
スナップショット（コストと規模）
| 指標 | SPY | IVV | | --- | --- | --- | | 発行者 | SPDR | iShares | | 株価 | $744.78（2026年7月2日時点） | $748.43（2026年7月2日時点） | | 経費率 | 0.0945% | 0.03% | | 1年リターン（2026年7月2日時点） | 21.4% | 21.5% | | 配当利回り | 1.0% | 1.1% | | ベータ | 1.00 | 1.00 | | AUM | 7,821億ドル | 8,855億ドル | | ベータはS&P 500に対する株価の変動性を測定し、5年間の月次リターンから算出されます。1年リターンは過去12か月間のトータルリターンを示します。配当利回りは過去12か月間の分配利回りです。 |
この対決において、経費率が主な差別化要因です。iShares ファンドは0.03%の経費率で、SPDR トラストが請求する0.0945%と比較して、長期保有者にとって大幅に手頃です。この低い手数料と内部の現金管理の微妙な違いにより、株主への配当支払いもわずかに高くなっています。
パフォーマンスとリスクの比較
| 指標 | SPY | IVV | | --- | --- | --- | | 最大ドローダウン（5年） | (24.5%) | (24.5%) | | 1,000ドルの5年間の成長（トータルリターン） | $1,837 | $1,843 |
中身は何か
iShares Core S&P 500 ETF — IVV — は、S&P 500 指数に連動するために503銘柄を保有しています。セクター配分はテクノロジーが39%で最多、次いで金融サービスとコミュニケーションサービスがそれぞれ11%です。最大のポジションには、NVIDIA Corp（NVDA +0.57%）が7.88%、Apple Inc（AAPL +1.32%）が7.04%、Microsoft Corp（MSFT 1.47%）が5.18%含まれています。このテクノロジー巨大企業への集中が、現在のS&P 500構成の特徴です。2000年に設定されました。iShares Core S&P 500 ETFは、過去12か月間で1株当たり8.19ドルを支払っており、最近の株価748.43ドルに基づくと、1.1%の利回りになります。
State Street SPDR S&P 500 ETF — SPY — も503銘柄を保有し、同じ銘柄ユニバースに対して同様の時価総額加重エクスポージャーを提供します。セクターのウエイトは同じで、テクノロジーが39%、金融サービスが11%、コミュニケーションサービスが11%です。主要保有銘柄は、NVIDIAが7.89%、Appleが7.05%、Microsoftが5.14%です。競合と同様に、これらのテクノロジー重視のウエイトは、情報技術セクターへの指数の傾きを表しています。1993年に設定されました。State Street SPDR S&P 500 ETFは、過去12か月間で1株当たり7.52ドルを支払っており、最近の株価744.78ドルに基づくと、1%の利回りになります。
どちらのファンドが買いか？
あなたが同一のファンドを見ていると思っても無理はありません。実際、ほぼ同じです。しかし、例えばS&P 500 指数に追加・削除される銘柄への出入りの実行において、違いが生じる可能性があります。
その場合、SPYはこのトラッキングエラーがより多く見られ、S&P 500の上昇局面の99.64%を捉えているのに対し、IVVはより優れた99.93%を捉えています。どちらもS&P 500の下落局面をわずかに上回り、SPYは指数の下落に対するトラッキングの100.1%を返す点でIVVの100.2%よりわずかに優れています。
これと、SPYの経費がIVVに比べてはるかに高いことが、複数の時間軸でSPYが両者のうちで最もパフォーマンスが悪い理由です。
SPYは過去3年間で22.2%のリターンだったのに対し、IVVは22.29%でした。5年期間では、SPYは20.48%、IVVは20.58%のリターンでした。そして10年遡ると、SPYは再びIVVにわずかに及ばず、年率リターンは15.4%対15.47%でした。
ここでの選択は簡単です。低コストでパフォーマンスの良いインデックス連動ETF、iSharesのIVVを選びましょう。
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