マイクロソフト（MSFT +1.69%）、アマゾン（AMZN +0.55%）、アルファベット（GOOG 0.48%）（GOOGL 0.23%）は、長期投資家に確かなリターンをもたらす2つの要素、すなわちAIにおけるリーダーシップと膨大な消費者リーチを依然として備えています。これにより、収益を拡大し利益を複利で増やす複数の方法が得られます。
S&P 500は、FactSetによれば歴史的に年率約10%の利益成長を記録してきました。以下は、これらの「マグニフィセント・セブン」企業がそれ以上のペースで利益を成長させ、株主に市場をアウトパフォームするリターンをもたらす可能性がある理由です。
画像出典：Getty Images。
マイクロソフトの株価は年初来で23%下落しており、投資家はエージェンティックAIがエンタープライズソフトウェアの未来に何を意味するのかを議論しています。一部の投資家は、マイクロソフトのエンタープライズソフトウェアが、企業がエージェンティックAIで独自のソフトウェアツールを作成することによって置き換えられる可能性を懸念していますが、この見方はマイクロソフトにとって重要な利点の1つを見落としているかもしれません。
マイクロソフトの最新四半期の数字は、中核サービス全体の需要が強化されていることを示しています。Officeサブスクリプションとエンタープライズクラウドサービスを含むマイクロクラウドの収益は29%増加し、約550億ドルに達しました。これらの数字は、マイクロソフトが依然として何百万人もの人々や企業にとってデフォルトの生産性ソフトウェアプロバイダーとして位置づけられていることを示しています。
マイクロソフトの重要な利点は、その深いエンタープライズ関係にあります。マイクロソフトのCopilotは、Work IQからの豊富なデータプールに基づいており、170億ギガバイトを超えるデータがあり、前年比35%で成長しています。このデータは、数十億の電子メール、チャット、チームミーティング、文書に及びます。つまり、Copilotは導入が進むにつれてより良い回答を提供します。好調な四半期が続いた後、Microsoft 365 Copilotの有料シート（またはライセンスユーザー）は現在2000万を超えています。
これが、アナリストが依然として年率約15%の長期的な利益成長を予測している理由です。株価が控えめなフォワードPER22倍前後で取引されているため、マイクロソフトは今後5年間で少なくとも2倍になり、市場全体をアウトパフォームする可能性があります。
展開
アマゾン
今日の変化
(0.55%) $1.34
現在の株価
$243.04
時価総額
$2.6T
日中レンジ
$241.08 - $246.72
52週レンジ
$196.00 - $278.56
出来高
1.2K
平均出来高
50.9M
粗利益率
50.60%
アマゾンはクラウドコンピューティングのリーダーであり、Amazon Web Services（AWS）は引き続きAI支出サイクルの恩恵を受けています。AWSの収益は第1四半期に前年同期比28%急増し、15四半期で最速のペースとなりました。
アマゾンをユニークにしているのは、クラウド事業、広告、そして大規模なeコマースと配送ネットワークを含む複数の収益エンジンです。ショッピングデータを活用して、過去12か月間の広告収入700億ドルを強化し、データセンターやチップへの投資から得たAI機能を活用してRufusのようなショッピングアシスタントを構築できます。これらすべてが相乗効果を発揮し、持続可能な競争上の堀を形成しています。
重要なのは、近年アマゾンの事業の多くが高マージンのサービスにシフトしていることです。クラウド消費収入、サードパーティのフルフィルメント手数料、広告サービス、サブスクリプションにより、アマゾンは、小売売上高の伸びが鈍化しても利益を拡大できる複数の収益性の高い成長エンジンを手にしています。
これらの理由から、アナリストは依然としてアマゾンの利益が今後数年間にわたり年率約21%で成長すると予想しています。この高い成長率と、27倍という妥当なフォワードPERを組み合わせることで、市場をアウトパフォームするリターンが期待できます。
アルファベット
(-0.23%) $-0.85
$360.36
$4.4T
$353.47 - $364.20
$172.77 - $408.61
1.4K
31.5M
60.43%
配当利回り
0.24%
検索、YouTube、その他のサービスにおける何十億ものユーザーが、アルファベットの広告とサブスクリプション収入を支えています。しかし、急速に成長しているクラウドコンピューティング部門は、これが長期的に購入するのに最適なAI株の1つである理由を示しています。
同社の収益は第1四半期に前年同期比22%急増し、約1100億ドルに達しました。Google Cloudは、アルファベット全体に占める割合はまだ小さいですが、急速に規模を拡大しており、部門収益は前年同期比63%増加しています。これはAWSと同様の傾向を反映しており、企業はAIツールを活用してカスタムアプリケーションを構築し、クラウド上でデータをよりインテリジェントに分析しようと急いでいます。
Gemini AIモデルのトレーニングへの投資は、Google検索に組み込まれたAI機能など、より有能なエンタープライズツールと消費者サービスにつながっています。より役立つサービスは、収益の可能性を高める道を開きます。
アルファベットは最近、AIコンピューティングへの投資を資金調達するため、800億ドルの株式公開を発表し、その中にはウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイからの100億ドルの投資が含まれています。これは、消費者とエンタープライズ向けの主要なAIディストリビューターとしての長期的な成長機会を意味する重要なシグナルです。
株価は妥当なフォワードPER25倍で取引されており、アナリストは今後数年間で年率15%の利益成長を見込んでいます。これはマイクロソフトやアマゾンとほぼ同程度であり、市場全体に対するアウトパフォームの優れた見通しを築いています。
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これらの3つの成長株は、AIの追い風と日常の消費者需要の強さによってアウトパフォームする可能性がある。
マイクロソフト（MSFT +1.69%）、アマゾン（AMZN +0.55%）、アルファベット（GOOG 0.48%）（GOOGL 0.23%）は、長期投資家に確かなリターンをもたらす2つの要素、すなわちAIにおけるリーダーシップと膨大な消費者リーチを依然として備えています。これにより、収益を拡大し利益を複利で増やす複数の方法が得られます。
S&P 500は、FactSetによれば歴史的に年率約10%の利益成長を記録してきました。以下は、これらの「マグニフィセント・セブン」企業がそれ以上のペースで利益を成長させ、株主に市場をアウトパフォームするリターンをもたらす可能性がある理由です。
画像出典：Getty Images。
マイクロソフト
マイクロソフトの株価は年初来で23%下落しており、投資家はエージェンティックAIがエンタープライズソフトウェアの未来に何を意味するのかを議論しています。一部の投資家は、マイクロソフトのエンタープライズソフトウェアが、企業がエージェンティックAIで独自のソフトウェアツールを作成することによって置き換えられる可能性を懸念していますが、この見方はマイクロソフトにとって重要な利点の1つを見落としているかもしれません。
マイクロソフトの最新四半期の数字は、中核サービス全体の需要が強化されていることを示しています。Officeサブスクリプションとエンタープライズクラウドサービスを含むマイクロクラウドの収益は29%増加し、約550億ドルに達しました。これらの数字は、マイクロソフトが依然として何百万人もの人々や企業にとってデフォルトの生産性ソフトウェアプロバイダーとして位置づけられていることを示しています。
マイクロソフトの重要な利点は、その深いエンタープライズ関係にあります。マイクロソフトのCopilotは、Work IQからの豊富なデータプールに基づいており、170億ギガバイトを超えるデータがあり、前年比35%で成長しています。このデータは、数十億の電子メール、チャット、チームミーティング、文書に及びます。つまり、Copilotは導入が進むにつれてより良い回答を提供します。好調な四半期が続いた後、Microsoft 365 Copilotの有料シート（またはライセンスユーザー）は現在2000万を超えています。
これが、アナリストが依然として年率約15%の長期的な利益成長を予測している理由です。株価が控えめなフォワードPER22倍前後で取引されているため、マイクロソフトは今後5年間で少なくとも2倍になり、市場全体をアウトパフォームする可能性があります。
展開
NASDAQ: AMZN
アマゾン
今日の変化
(0.55%) $1.34
現在の株価
$243.04
主要データ
時価総額
$2.6T
日中レンジ
$241.08 - $246.72
52週レンジ
$196.00 - $278.56
出来高
1.2K
平均出来高
50.9M
粗利益率
50.60%
アマゾン
アマゾンはクラウドコンピューティングのリーダーであり、Amazon Web Services（AWS）は引き続きAI支出サイクルの恩恵を受けています。AWSの収益は第1四半期に前年同期比28%急増し、15四半期で最速のペースとなりました。
アマゾンをユニークにしているのは、クラウド事業、広告、そして大規模なeコマースと配送ネットワークを含む複数の収益エンジンです。ショッピングデータを活用して、過去12か月間の広告収入700億ドルを強化し、データセンターやチップへの投資から得たAI機能を活用してRufusのようなショッピングアシスタントを構築できます。これらすべてが相乗効果を発揮し、持続可能な競争上の堀を形成しています。
重要なのは、近年アマゾンの事業の多くが高マージンのサービスにシフトしていることです。クラウド消費収入、サードパーティのフルフィルメント手数料、広告サービス、サブスクリプションにより、アマゾンは、小売売上高の伸びが鈍化しても利益を拡大できる複数の収益性の高い成長エンジンを手にしています。
これらの理由から、アナリストは依然としてアマゾンの利益が今後数年間にわたり年率約21%で成長すると予想しています。この高い成長率と、27倍という妥当なフォワードPERを組み合わせることで、市場をアウトパフォームするリターンが期待できます。
展開
NASDAQ: GOOGL
アルファベット
今日の変化
(-0.23%) $-0.85
現在の株価
$360.36
主要データ
時価総額
$4.4T
日中レンジ
$353.47 - $364.20
52週レンジ
$172.77 - $408.61
出来高
1.4K
平均出来高
31.5M
粗利益率
60.43%
配当利回り
0.24%
アルファベット（グーグル）
検索、YouTube、その他のサービスにおける何十億ものユーザーが、アルファベットの広告とサブスクリプション収入を支えています。しかし、急速に成長しているクラウドコンピューティング部門は、これが長期的に購入するのに最適なAI株の1つである理由を示しています。
同社の収益は第1四半期に前年同期比22%急増し、約1100億ドルに達しました。Google Cloudは、アルファベット全体に占める割合はまだ小さいですが、急速に規模を拡大しており、部門収益は前年同期比63%増加しています。これはAWSと同様の傾向を反映しており、企業はAIツールを活用してカスタムアプリケーションを構築し、クラウド上でデータをよりインテリジェントに分析しようと急いでいます。
Gemini AIモデルのトレーニングへの投資は、Google検索に組み込まれたAI機能など、より有能なエンタープライズツールと消費者サービスにつながっています。より役立つサービスは、収益の可能性を高める道を開きます。
アルファベットは最近、AIコンピューティングへの投資を資金調達するため、800億ドルの株式公開を発表し、その中にはウォーレン・バフェットのバークシャー・ハサウェイからの100億ドルの投資が含まれています。これは、消費者とエンタープライズ向けの主要なAIディストリビューターとしての長期的な成長機会を意味する重要なシグナルです。
株価は妥当なフォワードPER25倍で取引されており、アナリストは今後数年間で年率15%の利益成長を見込んでいます。これはマイクロソフトやアマゾンとほぼ同程度であり、市場全体に対するアウトパフォームの優れた見通しを築いています。